【实盘跟踪

前言：本文主要总结分享我的实盘收益率跟踪情况，全部内容仅为个人投资记录，不构成任何投资建议，我在这里的ID为趋势交易价值成长。关于我的实盘组合，基本上与我的A股组合接近，名为：$玩转A股ETF(ZH2001511)$，2020年初至今（2020.12.5）的收益率约为57.85%。

《实盘跟踪-第31期》

1、收益率跟踪及本周股市表现

首先，我先放一下我自己记录的实盘收益率走势图（见图1），2020年初至今（2020.12.5）的收益率约为57.85%，这个成绩应该是非常不错的，同期的沪深300指数涨幅为23.66%，纳指100指数涨幅为43.46%。本周本组合收益是小幅波动为主，最终小幅下跌0.49%。

图1 今年初至今2020.12.5的实盘收益率走势

本周，国内股市表现是很不错，基本都是在上涨，最终沪深300的周涨幅为1.71%，创业板上涨4.27%。具体行业方面来看，上周表现很好的银行、金融、房地产这三大傻表现相对弱势。而上周表现比较的医药、医疗行业的走势则极为相反，表现非常强势，本周以大幅上涨约7%收盘。消息面上，A股市场本周未出现特别劲爆的消息，同时A股公司的三季报也全部已经发布，市场热点不多。本周中概互联成分股美团、陆金所、携程等均发布了三季报，美团的业绩非常出色，而陆金所的业绩相对比较一般，携程机械惨烈，不过跟疫情初期最惨的时候反转许多。美团2020年第三季度公司收入354亿元，同比增长28.8%。其中，收入构成中份额最大的餐饮外卖收入为207亿元，同比增长32.8%。美团在过去还是我比较看好的公司，不过目前的价位有点高了，估值有点高，让人有所担忧未来的上涨后劲。

图2 美团的近期走势

美股和港股市场方面，中概互联公司表现较为弱势，主要是消息面上美国通过了外国上市公司审计法案，让人对中概股的后市表现比较悲观。而纳指100公司都是表现比较不错，缓慢上涨，本周美股受新冠疫苗后消息的刺激，各行各业的表现都出现了不错的反弹，纳指、标普500、道指均不断上涨。最近的市场比较一般，中概互联公司的表现也比较弱势，不过时间是中概互联网公司的朋友，在靓丽三季报的带动下，市场信心会慢慢恢复，中概互联网ETF也会慢慢上涨。

从长线来说，中概互联网ETF的主要成分股公司业绩很好，时间是中概互联的朋友，长期必然还是上涨，所以只要能够长线持股，都会回来的。如果需要了解更多中概互联ETF的知识和获取购买方法，可参考我之前发的文章前往学习，这篇文章：【寻找圣杯-第20期】世界顶级的优质基金No.2：易方达中概互联网ETF ，可以去我的主页中找找。

接下来，放一下我的A股组合（玩转A股ETF(ZH2001511)）的走势图。基本上和实盘的走势是一致的。

图3 玩转A股ETF-走势-至2020.12.5

2、组合持仓跟踪

我的实盘组合持仓基本上跟我的A股组合是一致的，只是每次调仓的时候，仓位比例没法精确到小数，所以可能有一点小区别，但是总体来说，影响很小，基本可以忽略。另外，我目前实际还持有约23%仓位腾讯控股、约10%仓位白云山港股和约3%仓位的高鑫零售，暂时没法更新到这个组合中。

本周组合我顺利加仓了中概互联网ETF，目前来看，中概互联的价位比较合理，后面的走势还是主要看阿里巴巴和腾讯控股的走势。

我的实盘组合和我的组合（玩转A股ETF）大致可参考下面两个图所示。

图4 我的实盘组合-持仓-2020.12.5

图5 玩转A股ETF-持仓-2020.12.5

另外，我在这里也贴一下我的港股模拟组合( 港股常胜将军(ZH143705) )的走势。我目前并没有实际持有，但是这个组合基本上和A股组合进行同一思路来运作，截止目前的总收益率为251.29%，我目前只持有腾讯控股、白云山和高鑫零售。对于港股，我的态度是又爱又恨吧。爱是因为港股市场有阿里巴巴和腾讯控股这样的优秀公司，大部分公司的股价更低，股息率更高，打新中签率更高。恨是因为港股的交易手续费比A股还要高好多，买入和卖出均要缴纳0.1%印花税，还有名目繁多的各种费，打新不管中不中都要交手续费。所以，港股投资还是以长线投资为主比较适宜，中短线快速频繁交易自然还是选我大A股的ETF品种最佳。

图6 港股常胜将军-走势-至2020.12.5

3、近期交易情况

本周组合未做任何调仓，在这里对持仓品种做个简单的分析：

（1）中概互联网ETF：中概互联的公司业绩都不错，长期看涨，目前价位合理，溢价率基本消失，所以本周我继续持仓，另外在2.09和2.08价位左右分两次加仓了，继续贯彻量化投资策略，具体可以参考我之前的这篇文章：【寻找圣杯-第17期】股市投资必备：构建简单实用的量化交易+趋势交易的价值投资策略 。

图7 513050中概互联网ETF的近期走势

（2）腾讯控股：腾讯控股那自然是十分优秀的投资标的，想必也不用多费口舌。按目前588.5港元价格，我分析判断3年内正常涨幅应该在160%以上，所以我会长线持有。

图8 腾讯控股00700的近期走势

（3）蓝帆转债：蓝帆医疗的业绩还是很不错的，第三季度靠手套赚了约12.5亿利润。如果第四季度全球疫情没有好转，也维持这样的现状，可能又有12亿利润。蓝帆转债，最近因为美国辉瑞制药和BioNTech发布了疫苗90%的成功率消息，以及随后Moderna更是发布了疫苗94.5%的成功率消息之后，全球对疫情形势的判断极为乐观，手套的好生意看似难以为继（不过我看也未必），导致蓝帆医疗近期走势较差。蓝帆转债最近的价格跌到了120以下，这个价格非常诱人了，即使公司业绩不行，也基本比较安全了，相信许多可转债专业投资者都会介入了。经过这段时间的持有观察，蓝帆转债我看得比较清晰了，基本上在118元以上，会是有一点折价；而到了118元以下，就会变成有一点溢价，安全性提高。可以想象，如果到110元，溢价率应该会变为10%以上。

图9 蓝帆转债128108的近期走势

（4）白云山HK00874：10月的时候，追击热点买了白云山H股，结果踩坑了呀。我之所以买入白云山的另一个重要原因，其目前价位并不高呐，今年该股还是下跌30%的呢，安全性比较高。白云山现在在19港元附近来回波动，我看下跌空间很有限了，作为王老吉品牌的金主，未来的市场空间不可小觑。

图10 白云山港股00874的近期走势

（5）标普医药161126：美股的医药医疗公司相比A股市场的估值要合理很多，持有。

（6）永辉超市601933：腾讯控股持有公司5%股份，京东持有公司12%股份，应该算是腾讯系的超市，这几年发展也很稳健，应该可以算是国内的商超巨头。

图11 永辉超市601933的近期走势

（7）高鑫零售06808：主要经营大润发和欧尚两个大品牌商超，如果不出售，发展也没啥想象力。阿里巴巴10月份完成了对其的收购后，将其作为了淘鲜达的主要供应商，相当于成为了淘宝的线下生鲜频道。其实，现在阿里巴巴的线上渠道增长已经越来越乏力，这个时候返回来提升线下商超的购物效率，尤其是将线上和线下结合起来，可以极大地方便和满足人们的需求，市场空间也很大。

图12 高鑫零售06808的近期走势

（8）LOF基金：之前申购的纳指LOF、标普科技、标普500继续持有，之前受美股大跌影响，没有实现成功套利，随后价格大跌后又大部分反弹了回去，时间是美股的朋友，美股指数长期上涨趋势不变，目前基本处于小幅盈利的位置。

（9）中美互联基金：之前，我选择清仓了中美互联基金，不过并没有赚到太多盈利，只小赚了个百分之几，我清仓的主要原因是我认为美股的公司还是不如中概互联公司，所以准备后期用于回去投中概互联。不过，对于基金投资者来说，中美互联网的好处是，一招即可买遍全世界最顶级的优质互联网公司。为了支持一下雪球蛋卷基金，我在蛋卷定投C份额，是零费率。而买A份额只有在天弘基金APP才可以享受零费率。

需要了解更多天弘中证中美互联网基金的知识，可参考此文：【寻找圣杯-第19期】世界顶级的优质基金No.1：天弘中证中美互联网基金 ，可进入我的主页寻找。

4、套利跟踪

再看了一下今年的银河小额套利账户收益率，从3月20日开始到现在的收益率是33%，如下图13。9月份的时候申购了纳指LOF、标普科技、标普500来进行套利，不过因为美股大跌，目前看可能会不成功，所以收益率下降了，目前还持有着。主要参与的套利品种是QDII类LOF基金，如原油基金、标普科技、标普医药、纳指LOF等。套利的好处是风险小（但也有较大不确定性），但是可参与额度也会比较小，机会也是不定期出现，不会一直都有。关于套利的操作方法，大家可参考我的这篇文章：【寻找圣杯-第11期】股市投资必备：LOF基金的低风险套利指南

图13 今年低风险套利操作的收益率_2020.12.5

5、交易策略跟踪

目前给自己制定了一套简单实用的量化交易策略，归纳起来主要就两条：1、根据趋势进行交易，MA均线多头时持多仓，MA均线空头时空仓；2、根据估值进行调仓，低估值加仓高估值减仓。关于我的交易策略详情可参考我的这篇文章：【寻找圣杯-第17期】股市投资必备：构建简单实用的量化交易+趋势交易的价值投资策略

我目前并没有对该交易策略进行充分的回测分析，但是总体来说，应该是靠谱可行的。今年初至今的收益率为60%左右，就是执行以上交易策略所获得的。

6、今年的交易情况

今年初的时候，还主要在交易股票为主的品种，而到了2月份的时候，考虑到降低交易费用，我开始选择了ETF和LOF基金作为主要的交易品种。关于交易手续费的问题，很多投资者可能觉得没啥影响，实际上日积月累，金额还真不少，我目前更加喜欢交易ETF和LOF的主要原因其实就是因为股票卖出都要收印花税，0.1%，相当于万10，实在太高了哦！基金交易可以做到万0.5左右呢。

在刚开始的时候，投资交易也比较随意，没有定量化的投资方式，到了三四月份的时候，慢慢建立起来了量化交易+趋势交易的价值投资模型，并且每周会更新自己所关注的ETF成分股公司的估值，最新一期的估值文章为：【估值跟踪-第37期】2020.12.2：阿里巴巴低估28%，腾讯控股低估8%，蓝帆医疗低估29%，再以此为依据来投资相对低估的公司，取得了不错的成绩，最终今年初至今的收益率达到了60%左右，还是相当满意的。

7、关于现金管理

我目前实际上留了约8%的仓位是现金，因为今年的大跌实在太厉害了，所以留点现金是非常必要的，一方面可以应付生活开支方方面面，一方面可以等待大跌时加仓，不过这次加仓中概互联还是稍微早了点。另外，现金仓位也需要进行充分的管理进行增值哦。我目前将现金主要留在银行活期理财中，有这些好的选择（平安银行天天成长C、招商银行朝招金多元进取、浦发银行天添盈增利3号），年化收益率3%左右，具体可参考我的这篇文章：【寻找圣杯-第18期】低风险投资必备：寻找最高收益率的银行活期理财

另外，在有套利机会的时候，也会将现金管理的仓位挪去进行套利。如无套利机会，则放在银行活期理财。

8、其余优质文章推荐

我的其余优质文章推荐，大家可以去这篇目录性质的文章里找：【寻找圣杯】系列文章目录：永不过时的投资工具宝箱

9、总结

本文主要总结分享了我的实盘收益率跟踪情况，我在这里的ID为趋势交易价值成长。关于我的实盘组合，基本上与我的A股组合接近，名为：玩转A股ETF(ZH001511)，2020年初至今（2020.12.5）的收益率约为57.85%。

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欢迎关注本号(趋势交易价值成长)，一起玩转A股ETF，我主要价值投资优质公司组成的ETF品种，结合自己研究的交易提示系统及消息面进行趋势交易，我的投资目标是10年投资赚10倍！场内基金投资好处多多，交易无印花税，无过户费，投资品种更是将海内外高大上公司及各行各业都囊括其中，实乃家居理财、中短期投资交易必备良药！主要关注：中概互联网ETF、纳指ETF/纳指LOF、天弘中美互联网、医药ETF、消费ETF、家电ETF、金地ETF、房地产ETF、银行ETF。