|
板块轮动加速，行情热点难把握？去东方财富APP抓今日投资机会>> 没有一点点防备，翻倍的顺周期牛股就这样连续闪崩了！ 今日大盘三大指数收红，化学原料板块也收涨1.65%，但从4月底开始至11月最大涨幅翻倍的顺周期牛股石大胜华却收跌超2%，排名跌幅榜第3位。  而在此之前该股累计跌幅已经接近3成，其中11月27日和30日两个交易日连续放量闪崩跌停，出货迹象明显。  今年四季度顺周期品种异军突起。在通胀预期和疫情期间被动去库存的影响之下，各个化工原材料都在处于涨价的阶段。 石大胜华的主营核心产品碳酸二甲酯(DMC)也不例外。公开资料显示，在产品竞争力方面，公司DMC市场占有率达40%，出口量占国内总出口量的 60%以上，其他溶剂市占率达50%。拥有国内唯一双基地DMC生产供应商(东营、济宁)。 应用场景方面，DMC溶剂主要用于新能车的动力电池，所以该股还叠加了近期火爆的新能源车概念。 冯柳、周应波等众大佬抱团重仓 而今年最新三季报显示，高毅资产的冯柳、中欧基金周应波，社保基金113组合等全部新进重仓该股。  其中冯柳管理的高毅邻山1号远望基金新进成为石大胜华的第七大流通股股东，截至三季度末，该基金持股数量为405.36万股，占流通股比例为2%。 中欧周应波新进重仓441万股，占流通股比例超2%，位列第五大流通股股东，社保基金113组合则新进重仓250万股，位列第十大流通股股东。 到底谁在砸盘？ 那么此次砸盘的到底有是谁呢？而从11月27日至11月30日的龙虎榜数据看，机构无疑担当了砸盘主力！ 龙虎榜数据显示，期间共有2个机构席位参与该股，分别为卖一、卖三。合计净卖出7993.57万元。  而卖四席位上也出现了国信证券深圳福中分公司，由于同为国信证券的深圳振华路营业部，长期以来一直被市场认为是冯柳邻山1号远望基金的席位，两者之间究竟有何关系，目前不得而知。 产品跌价、对手扩产或是主因 而在股价连续闪崩暴跌后，石大胜华晚间发布公告称，经核实，本公司董事会确认，截至本公告披露日，并不存在应披露而未披露的、对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的信息。  虽然公告中公司表示，并无影响股价的利空消息，但综合市场消息面看，目前石大胜华仍有两大潜在利空。 利空一：子公司被欠款 消息面上，石大胜华子公司目前涉及诉讼，11月27日，石大胜华公告称，公司全资子公司青岛石大海润石化科技有限公司(下称“青岛石大”)因与天津市原龙化工有限公司(下称“原龙化工”)买卖合同纠纷，向山东省东营市垦利区人民法院递交了《民事起诉状》，案件涉及金额1698.26万元。 据悉，此案起因是，在2019年5月，青岛石大与原龙化工签署3份买卖合同，原告购买被告生产的粒碱，共付款1433.59万元。后原龙化工未按合同约定发货，双方解除合同，原龙化工未能退还货款。 石大胜华表示，此案正在等待一审开庭通知，尚未进行庭审。公司暂无法判断对本期利润或期后利润的影响，最终影响需以后续法院判决或执行结果为准。 利空二：产品涨价预期反转 有分析认为，主营产品跌价或许是近期股价突然闪崩的重要原因。从公司主营产品碳酸二甲酯(DMC)的国内市场价格看，11月以来价格逐步回落。 今年以来石大胜华的主要产品一直在涨价，从生意社的数据看，DMC年内报价一度触及12800元/吨的高位，但11月开始价格逐步回落，目前已经跌至10000元/吨的下方。  而公司三季度环比大幅扭亏，全靠产品涨价。三季报显示，公司Q3单季度实现营业收入11.82亿元，，实现归母净利润0.99亿元，环比暴增52.24%，实现大幅扭亏。  东北证券11月5日发布的研报显示，Q3公司碳酸酯类产品销量7.5万吨，环比+13.2%，均价0.77万元/吨，环比+6.3%，实现营收5.8亿元，环比+20.4%，量价齐升。 但是主营产品涨价也吸引了其他同行扩产，安徽中盐红四方官微宣布，已打通二期DMC装置生产线，压缩机组单体试车圆满成功，标志着二期DMC项目取得阶段性胜利。 据悉，红四方一期DMC装置产能为5万吨/年，其中具备工业级DMC有4万吨/年，电池级DMC有1万吨/年产的产能。此次二期项目投产，工艺路线和产能与一期完全一致，达产后，红四方具备10万吨DMC总产能。 业内人士表示，红四方为煤制乙二醇路线，相比目前行业内普遍使用的环氧丙烷路线，成本优势更加明显。 对于后期DMC价格趋势判断，业内专家表示：红四方采用日本宇部提供的羰基化法技术，工艺成熟，生产成本极低，而且项目投产预计12月中旬出产品，红四方本身也有稳定的电解液客户，此次为扩产。 这次又是冯柳的锅？ 有市场人士就表示，参与周期股的涨价行情，普通投资者最大的劣势，就是难以掌握价格的实时动态。 此前因为产能受限，需求紧张以及库存的原因，产生涨价行情，从而推动相关上市公司股价大涨。而一旦未来产能投产，经历股价翻倍之后的周期牛股，很容易遭遇机构高位获利了结。 由于高毅资产冯柳每个季度持股变动较大，而且有许多个股往往一个季度就在前10大股东中消失，此前许多人抄大佬作业，就交了学费。 此次石大胜华冯柳究竟有没有出逃，只有等待年报最终公布的结果了，但在股价大幅上涨，产品涨价预期已经兑现，甚至有所减弱的情况下，目前再度介入的赔率应该不低，所以广大投资者应当谨慎。 板块轮动加速，行情热点难把握？去东方财富APP抓今日投资机会>> （文章来源：东方财富研究中心） 文章来源：东方财富研究中心 文章作者：十字路口
|
|
|
