【基金第1课】难点汇总（1）基金的性质股票代表股权（拥有权），享有经营分红，收益较高，风险较大债券代表债权，可提前约定收益，收益较低，利息不
受经营影响，风险较小（借钱给别人，约定收益）基金代表委托关系（基金属于间接投资，股票和债券都是直接投资），委托专业机构帮你理财，收
益受专业机构的理财能力影响（2）基金投资的参与主体投资者基金管理公司管理基金，发起基金，基金运作（一个基金管理公司可以管理多个基金
）基金托管公司保管基金资产，监督和披露基金管理公司（每个基金都由一个基金托管公司进行托管，这由基金管理公司委托基金托管公司进行）（
3）基金的常见术语净值每一份基金的价格。净值估算估算出的，不准确，作为参考价格。单位净值基金准确的价值，反映了基金的当前价。基金扣
除管理费用等各种费用之后（除了赎回费用），除以基金总份额，得到每个基金份额的价值，一般在下午3点休市之后公布。（延迟性）累计净值基
金最新净值与成立以来的分红业绩之和。（累计净值越高，基金业绩越好）累计净值=单位净值+成立以来每份累计分红派息的金额。募集期从基金
的招募说明公告开始到基金成立为止，即基金的发行期。基金的认购份额数量会有一定的限制：提前达到份额数可提前结束；超过数额不被确认；没
有达到份额数不能成立。（募集期一般为1—3个月不等）封闭期封闭期内不可申赎。在封闭期的后期一般先开放基金申购，投资无法立刻变现。（
封闭期一般不超过3个月）存续期封闭期后投资者可对基金正常买卖，此时基金买入成为申购，基金接个与基金认购时不同，是按照当天的收盘价计
算。（存续期可由基金持有人长期持续下去）认购募集期购买申购基金成立后购买赎回基金卖出基金手续费买（申购）A前端收费、B后端收费、C
服务费、时间越短越贵卖（赎回）管理费托管费【查询流程】：支付宝首页下方“理财”→基金→上方搜索代码或名字→上划，点击交易规则→买入
/卖出规则中即可查看。【基金收费必知】：有意识、会查看、作比较（基金之间+平台之间）（4）基金的分类按投资品种划分：区别公募基金私
募基金方式公开发售非公开募集门槛1000元为起点，最低1元面向高净值客户，100万仓位上限和下限可满仓和空仓流动性流动性非常好：开
放式基金每个交易日都可赎回，资金为T+1个工作日到账只能在每月或每个季度的固定开放日赎回 |
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