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来自青岛的丰光精密将在12月14日，也就是下周一开始在精选层申购。本次发行战略配售发行数量为140万股，网上发行数量为560万股。若超额配售选择权全额行使，则网上发行数量为665万股，发行总股数将扩大至805万股。不过，丰光精密发行市盈率不低，公司采用直接定价的方式确定发行价为6.39元/股，对应市盈率为34.29倍。精选层新股按照30多倍的市盈率发行，还有申购价值吗？ 1、多家世界500强企业均为公司客户据官网介绍，青岛丰光精密机械股份有限公司成立于2001年7月，公司以精密机械加工、压铸制造为核心技术并致力于为高端装备制造、高速列车/轨道交通、汽车、工业智能化等行业提供核心零部件，2014年1月24日公司在全国股份转让系统成功挂牌。 公司客户群遍及中国、日本、欧美等国家和地区的世界500强企业：世界开发直线运动导轨机构的先驱企业THK、全球轨道交通领先企业阿尔斯通、汽车零部件名列世界前列的高田公司、世界一流传动产品制造商安川公司、世界最大轨道交通制造商中国中车均为公司客户。目前公司有三个生产工厂，数控设备数百台，在职员工450余人，研发、工艺人员60多人，公司是国家级高新技术企业、AAA级信用企业并在2014年被认定为“企业技术中心”，公司累计获得新型专利34项。 2、2020年上半年营业收入8485万元，净利润为1568万元业绩方面，2019年营业收入为1.8亿元，净利润为2550万元；2020年上半年营业收入8485万元，净利润为1568万元。近日丰光精密近日发布2020年半年度报告，截止2020年6月30日，2020年上半年公司实现营业收入84,849,466.37元，同比下滑3.88%；实现归属于上市公司股东的净利润15,682,808.28元，同比增长44.09%。截止2020年6月30日，报告期末公司总资产为297,057,195.75元，较期初增长5.50%；归属于上市公司股东的净资产为276,438,696.89元，较期初增长6.04%。 公司主营业务收入主要来自销售应用于汽车、工业自动化、半导体、轨道交通等领域的精密 机械加工件和压铸件产品收入，2017 年至 2020 年 1-6 月的产品收入占比均在 80%左右。公 司加工收入主要来自于提供精密机械加工件的劳务服务，加工服务收入主要来自光洋技研、 THK 和青岛精典。 公司深耕行业多年，对精密零部件的生产流程、工序理解深刻，能对设备进行持续的改造更 新。扣除折旧已计提完毕设备后，2020 年 1-6 月工业自动化生产线和半导体生产线的产能 利用率分别约为 96.20%和 90.76%。报告期内，公司工业自动化生产线和半导体制造生产线 的产能利用率均呈现稳中逐步提升的趋势。其中，工业自动化生产线的产能利用率分别为 49.38%、47.10%、53.14%和 64.49%；半导体制造生产线的产能利用率分别为 60.01%、 59.43%、68.82%和 81.07%。随着现有客户订单量的增加以及公司不断开拓新客户，公司的 产能利用率将持续提升。 公司注重研发驱动，保持研发费用率 5%以上。公司研发费用分别为 861.24 万元、963.52 万元、1,037.15 万元和 517.19 万元，占同期营 业收入的比重分别为 4.98%、5.26%、5.78%和 6.10%。报告期内，公司研发费用的投入保 持稳定的增长，人工费用是影响公司研发费用的重要因素，2017 年-2020 年 6 月公司研发费 用中人工费用的占比分别为 80.72%、76.94%、74.45%和 70.62%。 精密金属制造服务于众多下游领域，服务不同下游行业领域的金属制造企业间竞争较少，而 且公司主要生产高精度、高稳定性的精密金属零部件（注：高精度、高稳定性的精密金属零 部件是指对加工精度、表面质量、稳定性有特殊要求的金属零部件，例如：公司加工的日本 安川转子芯轴，转速最高达到 14000 转/分，精度要求达到μ（0.001mm）级，行业目前一般 产品精度仅保证在 0.02mm 左右），因此，公司无直接竞争对手，公司主要可比公司情况如 下。 3、达晨创投是第二大股东丰光精密于 2001 年 7 月在胶州市成立。公司成立时为日本独资企业，2009 年被中方股东收 购全部股权，转为中资公司，2013 年完成股改，成为含少量外资的股份制企业。目前企业实控人为李军，李军持有丰光投资 100%股权，同时持有鼎盛全 投资 50%份额，并担任鼎盛全投资执行事务合伙人，鼎盛全投资持有丰光精密 9.41%股权， 李军通过丰光投资和鼎盛全投资合计控制丰光精密 73.48%股权，为丰光精密的实际控制人。第二大股东是达晨创投、持股 8.03%。 |
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