道的理解

它，将是你能否在期货股票交易中取得成功的关键的重中之重！

俗话说：道可道，非常道。

什么是期货里面的“道”呢？

以下是本文作者的理解：

1、道就是你对市场运行的整体看法。

2、每个成功者对市场的整体看法都是完整统一的。

3、要想在期货中取得成功，前提是必须有“道”。

编辑整理：期乐会-小新

图片

第一点：不知道大家发现没有，很多人对市场的运行机制，根本就不关心。

我经常问别人：你是怎样来理解市场的？

回答多种多样，有的说：我主要看基本面。

也有的说：我主要听消息，我们公司有个大户，看得很准的。

还有的说：我只看技术，所有的东西都反映在上面了。等等

这就是你对市场的“道”的理解，可以有N种。

第二点：每个成功者都有完整的“道”观。

有的高手大师，只做基本面。

有的是纯粹的技术分析派。

还有的把两者兼收并蓄。

这些都不重要，重要的是他们都能把话“说圆”了，这就是关键。

我们中的很多人，思维零乱，人云亦云，想起哪样是哪样，今天看技术面，做多，如果明天被套，又从基本面上来给自己找借口，不砍仓，于是就一而再，再而三地拖延止损，最后爆仓。这样的事情我们还见的少吗？

太多的人（包括我）一上来，就疯狂研究基本技术分析的著作。

渴望从中找到一种组合技术，能把5万一年变成100万。

这种心情可以理解。

但是，我要用我的经验来说，这是最费劲的一条路，是在从山下往上爬。

如果你先搞清楚“道”，就是从山上往下走，就是所谓的顺流而下。

第三点：所以，最大的前提就是你必须有自己的期货“哲学”或者期货“世界观”。

这个世界观必须相对来说比较衡定，是一个完整的理念。

你认为价格反映了一切，好，没问题，这就是你的哲学和世界观。

你认为是供需造成了波动，好，也没问题，这也可以就是你的市场理念。

什么样的“哲学”理念不重要，但是，关键是，你一定要有一个！

同时，也不能光为了有“道”而有“道”。

你的所有理念，必须是自己深刻思索过的，体会过的，精心组成的。

它，将是你能否在期货中取得成功的关键，是重中之重！

在网上和现实生活中，看到太多的人，在等着某个高人、大侠，指点一两招，教会一种所谓的系统，就能一辈子发不完的财。清醒地想一想，可能吗？世上没有救世主，只能靠我们自己！并不是这些高人、大侠不愿意说，我可以讲，有的已经说了不少真东西了，但是，那是“术”、“方法论”这个级别的，“术”的使用效果是跟使用人的“道”行的深潜有密切关系的。

给你屠龙刀，你用得了吗？没有那些“道”上的修行，岂不是妄送小命一条？我对“道”的理解，从严格意义上来说，已经讲完了。

剩下的主要是思考，自己是否真的曾经静下心来考虑过这个问题？

这个真的关注到你的成败！比如说：我是墙头草，跟着风儿摇。这就是一种的理念。

再比如说：，我只知道，绝大部分散户是错的，好吧，那我的理念就是跟散户对着做。

再比如：我认定了，任何商品的价格都会回归真实的现货价格。这，也是一种理念。

有的人根据的是上面的组合，也不是不行啊，也是一种理念。

没有一定之规的，什么稀奇古怪的理念都可以的。

只是，你一定要有一个。

剩下的，就是根据理念，在理念的范畴内，发展出适用的方法论，在市场上挣钱的的问题了。在期货中，“道”就是你的理念，“术”就是方法论。

这是两个层次的东西。

道是本源，术为手段。

新手往往一上来先追求的是手段，却把本源丢在了一边，恰恰是舍本求末，事倍功半。

比如说中华武术，其中门派繁复，各归其宗。

我少年时曾入三门，曰行意、曰南拳、曰通背。

行家一看，必定大笑，为何？

因为这三门完全是三种理念之下的产物。

有内家（行意），有外家（通背），有南拳，有北门。

俺既没有周伯通的互搏之术，又没有袁大侠教我百花错拳，不练歪了才怪呢：

内家讲究以静制动，以柔克刚，这是一种理念。

在此理念基础上，发展出来太极、八卦、行意等内家拳，

外家讲究以暴制暴，一刚克百柔，这又是一种理念。

在此基础上发展出了少林、披挂、八极等外家拳。

这就是理念和方法论的关系，在一种理念的基础上，方法论可以具有充分的灵活性。

南方人个小灵活，与人搏击多依赖手部动作，袭击对方薄弱之处，这是一种理念。在此理念基础上发展出来的南拳，讲究硬桥硬马，别具风格。

北方人四肢长大有力，与人搏击偏重以势大力沉来击倒对手，

这又是一种理念。

在此理念基础上发展出来的北腿，大开大合，高举高打，又是另一种风格。

所以说，只有有了理念，方法论才能成系统，方法论必须服从理念的要求，才能发挥最大的效用！在期货交易中也是这个道理。

你可以是一个纯粹的技术分析者，没问题，这是你的理念，那么，你所有的方法论就要服从于这个理念。

技术分析方法中也各有千秋，有的手段偏重于趋势跟踪，如果你的理念是趋势跟踪，那你用的技术分析方法就一定要适合这个理念。就是说，你的方法论要服从于理念的需要。

同样的技术分析门派里面，如果你喜欢炒短线来回，很好，这就是你的理念，那你用的指标就最好都是用在短期多空力量增减的分析上面的，这样正好能够配合你的理念。

图片

总而言之，方法论一定要符合理念的要求，决不能反过来！

再来看一下我们身边朋友们的实际情况吧。

可能跟我的习武过程有点想似，呵呵，什么方法论都想学一点，一看少林拳使出来威猛无比，先学一套，回头再一看，八卦掌好像奇妙精巧，也来一套，最后呢，什么都练过了，就是凑不成“自己的一套”。

可能心里想的是以柔克刚（理念），打出来的却是少林金刚拳（方法论），自己的理念和方法论发生了冲突，效果可想而知。

所以，在形成方法论之前，理清楚自己的市场理念是绝对必要的。

期货里面这样的情况屡见不鲜了。

许多人号称是趋势跟踪者，但是，却又不停地在猜测顶和底。

许多人对基本面分析的一清二楚，结论也非常客观，但是，却因为某些指标的超买超卖而裹步不前，或是早早地就从一轮大行情中被洗了出来。

还有一些朋友，入市的时候，说是按照技术面的信号作出的决定，但是，偏偏某些小道消息，就彻底地击垮了他的信心。

亏损的时候，明明已经到了自己的止损价位，却还不停地在技术上，或者技术上找不到，就到基本面上去寻找能让自己拖延砍仓的理由。

这些现象，难道不是每天都发生在我们周围吗？

所以，建议大家：

彻底反思自己的理念，是否真的存在？

自己现在使用的方法论，是否符合理念的需要？

方法论有没有跟理念矛盾冲突的地方？

如果有，就将这个方法从自己的工具箱中清除出去，因为它起的只是反作用。

其实很多的例子在我们的身边比比皆是。

比如说，中国足球，大家怎么也想不通，咋就不行。

其实，中国足球的问题，出在“道”这个层次上，跟技术风格啊、打法啊的关系反而在其次。

足协的应该使命和足协官员自己认为的使命，在“道”这个层次上是矛盾的，这种情况下，怎么能搞得好？

小时候学历史，有个百团大战，很让我热血沸腾，但是后来才明白，那只是个“术”层次上的胜利。而当时老毛的“道”是让国民党做主要的抗日力量，我们自己必须养精蓄锐，隐忍待发，决不能暴露自己的有生力量，招致日本鬼子的疯狂报复，和引起国民党对我军力量的警觉。

为了这个事，彭德怀没少做检讨。

毛为什么能坐天下，靠的就是“道”啊！

中国的股市，现在面临的也是这个问题。现在的矛盾已经转移，跟是否有QFII、是否有题材、是否有业绩，已经都没有关系了。现在的矛盾集中在股市当年的设立初衷，主要是为了解决国有企业的困难，和政府理想化地想进行所有制的改革。

而股市呢？其实主要功能应该只有一个，就是社会资源优化配置的场所，这是股市的“道”。由于我们正处在计划经济向市场经济转轨的过程中，因此，任督两脉打通之前，中国股市只具备投机价值，不具备投资价值，应该是最大的“道”。

发展到现在才发现，中国股市的“术”根本就是违背“道”的初衷的。

什么按照行业、按照地区、统筹安排额度，分批上市等等等等，把行政官僚的长官意志来取代经济社会的自然配置功能，能有好结果吗？

现在的情况，已经是积重难返。

用大盘股当定海神针，把指数抬高，而更多的股票，早就回到了900点时候的水平了。

这也就是俺为什么撤出来的原因。因为主要矛盾已经涉及到了“道”的层次，系统风险空前的大啊！

还有很多很多，大家身边，试试用这种角度来看问题，是不是会有新的发现？

同时要看到的是，你必须同时思考和实践你的理念和方法论，只是要时刻记住，他们的关系是主从关系。

理念不能去迁就方法论，方法论必须是符合理念的范畴的。

这样发挥出来的效力才为最佳。

我们的大脑和四肢的关系也是这样。

所谓的：意先动，形相随。

大脑不能去迁就四肢，四肢必须符合大脑的要求去做。

当他们达到了极度和谐时，职业运动员就产生了。

图片

那么，我的期货之“道”，是怎样的呢？

在我眼中,市场中的多空,就是两个流氓大哥在打群架,我在旁边看热闹。哪一帮赢了,我就冲上去帮他,爆打对方一顿后,拣起散落一地的银子，然后扬长而去,喝我的啤酒,吃我的小龙虾去也。如此,循环往复,周而复始,无穷尽也！

每天我要干的事，就是打听好哪里又要打架了，带上瓜子零食小吃和马扎，准备好口袋，赶紧过去在边上找个安全的地方坐下，等待出结果的那一刻，再冲上去拣钱。如果是邻里打架拌嘴,出不了大事，我能捞的便宜就少点。

如果是帮派斗殴,往往能捡到不少便宜。但是如果打架的动静太大,惊动了公安局,恐怕都要出事情,就看哪个老大能搞得定了,这时候,还是观望的好。别正在捡钱的时候一起先给关起来,不值得。

至于这两派,为什么打,为了哪个马子那么死磕,跟我一点都没关系。

我只关心最后谁被打倒在地。不牵扯到任何的道德观,正义感。那是挣了钱以后怎么花的时候应该考虑的。

打架的时候,在行情上表现出来的就是震荡,你来我往,一拳一脚,很是热闹。

这时候,最好是看热闹磕瓜子,千万别冲上去,省得挨着拳脚,再让血溅着,不值得。俺就在边上,扯着嗓子起哄,希望能尽快分出胜负,俺们捞钱的时候就到了。

关键的一点是，它能给我带来钱！还想再补充的是,在期货上面挣钱,跟你的世界观、正义感、忧国忧民等等思想都没有关系。

挣钱之道不分高下,花钱才是你哲学思想的体现。

比如有人多逼空,大家群起攻之,将其消灭,然后,拿着赚来的钱去泡妞,后面的事情才反映的是你的哲学思想。并不因为你这个钱好像是匡扶正义(你自己觉得)赚来的,就怎么样了。

反过来说,我天天去坐台,然后拿挣来的钱去捐给了贫困学生,这也反映了坐台人的哲学思想。

那么你说,这两个人在KTV相遇,说明的是什么问题呢?

说明的是:既然钱只有在花的时候才有意义,那么挣的时候就根本不用去考虑什么社会影响\物价平衡\人民币的比值\对社会就业的影响等等等等,我们只管挣,能挣多少是多少(当然,想挣也不是那么简单的。

然后,才去想,我的钱要怎样花,才能和我的思想相一致,呵呵。

图片

首先我们来定义一下什么叫做期货交易中的成功

我自己认为至少需要由以下几个条件组成（个人看法，只是作为参考）：

1、资金帐户曲线12个月能保持稳定上升状态，其中亏损月份不超过2－3个。

2、资金帐户曲线从任何一个最高点下降不超过30％

3、至少要有100次交易才能有统计学上的意义

分析一下成功交易者的模式，也可以看到有两种基本的类型：

1、交易盈亏数量上，赢利的交易次数大于亏损次数

2、每笔交易的盈亏金额上，赢利的绝对金额高于亏损的绝对金额

其他的类型基本都是上面两种的组合：

第一种类型的交易者，交易手法主要是依靠交易系统，可能盈亏的金额基本相当，但是由于赢利的数量大于亏损的数量，所以，长期下来是有利润的。

这种交易者我们称之为：数量型

第二种类型的交易者：趋势型交易的代表，虽然经常发生亏损，在数量上亏损交易要多于赢利交易，但是，一旦捕捉到趋势，往往能产生惊人的利润，从而在弥补完小量亏损造成的损失后，还能有净盈利。

这种交易者我们称之为：质量型

由此，最完美的交易类型产生了：复合型交易者

它的特点是：数量上赢利次数大于亏损次数，金额上赢利要远远大于亏损。

这种理想性的模式，在现实中很难找到。

不管是任何一种模式，都有一个鲜明的共同特点：严格控制亏损的金额或者比例。

只要违反了这个要点，前面所有的类型都统统转化成了亏损类型。

因此，要想在期货中做一个成功者，最基本的要求就是：控制亏损！

万丈高楼平地起，没有这个控制亏损的基石，是永远不可能成为一个成功的期货炒家的。

图片

在中国期货市场上，要时刻注意三个方面的博弈力量：

代表最基本面的供需关系；

代表监管层和交易所的政策趣向及利益所在；

代表大资金的运作思路。

最基本面的供需关系是决定市场发展方向的最根本力量，但是由于供需关系的改变是缓慢的,渐进的，因此，要单纯依靠基本面分析来做单，不考虑其他短期市场力量的冲击，还是有较大风险的,这方面,除非是现货商，才可以期转现,单纯的投机交易者，要小心选择市场出入点。

监管层的底线是不能出市场事件,不能闹得一大堆什么协会去上面告状,也不能承受其他部委的质询,好像中国的企业都是让期货给搞惨了,这样不利于最上面领导对监管层的印象。

交易所不仅在这方面和监管层是站在一起,还有更深的一层,是交易所是个利益体,需要***的收入,还有和其他交易所之间的竞争(互相之间也在别苗头),为了能开新品种,都不想出市场事件,怎样在活跃市场和不出问题之间取得平衡,就是交易所的最根本矛盾所在。

对于大资金来说,一般都是交易所请来活跃品种的,所以占有资金和政策上面的优势,设计起交易计划来考虑得比较长远,但是怎么吸引来合适的对手是最发愁的事情,很明显,如果价格不涨或跌得离谱,别的资金是不会有兴趣进来趟这趟浑水的,但是离谱以后,现货商又是一个甩不掉的累赘。

等等这些，无时不刻地在主力的头脑中回旋。

举个例子：

橡胶四月份爆跌之前，基本面上价格已经透支上涨太多。

管理层也受到了来自其他部门、行业协会和企业的压力，如果出了事情，交易所要承担很大的风险。

主力已经乘机在远月进行了锁仓，三代表已经给出了市场最可能的发展方向——向下。

这时候，我们要做的，就是等待技术发出空头信号了！

等橡胶跌到了10000元的时候，相反的三代表方向出现了。

首先价格从终点回到了起点，基本面上看跌得过分了。

其次，多逼空的风险已经释放，监管层可以放心睡大觉了。

交易所很担心橡胶品种从此做死了，没有人来玩了，***会大减，所以，急需再把橡胶活跃起来。

对于前期的主力来说，生生地接了这么多仓单，不把这个题材用尽，岂不亏了，再说了，现在10000—16000之间的政策真空区间已经探明，不做白不做，更何况现在来做庄，变成了给交易所个面子，日後有什么事，大家心照不宣，也都好说好说了，呵呵：）

这时候，我们要做的，依然是等待技术发出做多的信号！

这只是两个极端的例子，其实其他品种像硬麦、大豆等，也都或多或少地出现过这种情况，这时候，深刻领会中国期货三代表的精神，会对你的交易大有助益的。

最后要补充两点：

1、纯技术派，三代表的想法只是业余爱好而已，在市场进入疯狂的时候，我才会在这方面进行一点考虑。

2、无论如何，一定要等待市场价格发出买入或者卖出信号以后，才可以入场，

千万不要做第一个吃螃蟹的人哦。

首先声明两点：

1、做单不以均线做为交易信号。

2、同时深信：只要有良好的风险控制机制，和严格的执行纪律，任何简单的系统都能获取长期稳定的回报，其中均线是非常优秀的一个工具。

均线的最大问题就是滞后，尤其是当行情发生比较突然的转折的时候，等到长短均线相交，价位已经在十万八千里以外了，此点是初学者的普遍烦恼。

由于均线生成公式是一样的，唯一的不同是天数上面的差异，所以，我认为，均线存在“自我验证”的问题。

30天均线和5天均线中都包含最后五天的收盘价，关系就像父亲（30天）和儿子（5天）身上，都有爷爷（收盘价）的特征一样，而且父亲和儿子之间也很像。

所以首先，我认为，如果要用均线，用一条要好过用多条。

其次，用长期点的好过用短期的。多长呢？品种不同，要稍做调整。

第三，由于商品期货的换月问题，国内没有像伦敦铜那样的连续合约，因此，建议有兴趣的朋友自己动手编制单个商品的整体价格走势（据我所知，已经有不少人这样做了）。这样产生出来的均线，是整个商品（比如大豆）的整体走势，受单个月份的影响相对较少。

最后，如何使用一条均线做出入市，举个简单的例子：

假设我使用60天线（整体商品的均线）来跟踪大豆，那么：

1、在均线上方我永远只做多，在均线下方我永远只做空

2、收盘价低于均线，做空主力合约，反之，做多

3、收盘价收到均线另一侧，平仓反手

上面这个简单的交易系统主要存在的问题是，如果是盘整时期，进出比较多，小额损失不断（也会有小额赢利），交易成本增加，并且永远有持仓，之所以要用周期长一点的均线，也是为了减少来回的交易。

但是同时，它绝不会丢掉任何一个大的行情，那是它赚大钱的时候，这正是所有趋势跟踪系统的最大优势所在。