突发！光伏巨头业绩爆表，打脸不坚定的人

今天新能源中的光伏、锂电、风电板块遭遇大幅回调，其中，光伏玻璃巨头福莱特尾盘被压死在跌停板上。

 

消息面上，没有利空，更多体现的是年末抱团涣散。

 

今晚七点，专治各种不服的福莱特提前发布了2020年度业绩预告，预计今年全年净利润15~16亿元，同比增长109%~132%。上市公司应对跌停非常凶狠，直接甩出一张满分的成绩单。

 

涨多了回调是可以理解的，压到跌停，这可受不了。

 

全球碳减排大趋势，可再生能源替代加速。光伏，可以说是确定性最高的赛道了。

 

当前我国光伏发电成本已降至0.25-0.35元/kWh（度），光伏能源已在国内约2/3地区实现平价。从全球范围来看，光伏已在多数国家成为最廉价能源，产业迎来高速增长期。

自2016~2020年，我国单户装机容量不断提升，今年前十个月已经达到18.9kW/户，是2016年的三倍。

 

今年11月，新增装机规模暴涨至3.5GW，环比涨了163%。

从全球范围看，2020~2022年，预期光伏新增装机规模分别达到125、169、189GW。

 

纵览上下游，光伏玻璃作为光伏发电的重要材料。和普通的玻璃要求不一样，光伏玻璃作为光伏组件封装材料，其强度、透光率等直接决定了光伏组件的寿命和发电效率，因而要求远比普通玻璃苛刻。

 

市场份额一直是龙一信义光能、龙二福莱特你追我赶，呈现双寡头格局。

2019年信义光能、福莱特两家占据光伏玻璃接近55%左右产能。由于受到环保限产，新进入者很难大幅上产能，因而存在很强的壁垒（前置壁垒）。

光伏行业受政策影响很大，2018年“531”新政，使得国内光伏行业踩了一脚刹车，装机量大幅下降。而光伏玻璃又必须得持续不断的生成，造成光伏玻璃供给过剩，行业库存暴增，价格也滑落至低位。直到2019年，依赖出口才能将供需保持再平衡状态。

 

今年上半年，由于疫情因素，装机量骤降，光伏玻璃价格又暴跌了。下半年疫情环节以及新政策出台，光伏装机又大增，光伏玻璃价格水涨船高。11月份光伏玻璃价格已达到每平方42元左右，而双玻2.0的价格已上涨至35元。

 

短期内，光伏企业都抢时间在补贴消失前装机，进一步推升了光伏玻璃价格上涨。下半年光伏玻璃的涨价潮，是福莱特股价翻倍的直接推手。

 

长期来看，福莱特是否前景明朗？或者说，光伏玻璃是否有长期成长性？我的答案是肯定的。理由有以下几点：

 

1）新能源发展趋势不变，进入高速增长区间；

2）行业壁垒。由于玻璃制造污染、能耗较高，工信部在今年初发布了产能置换要求，做了相关限制；

3）光伏玻璃扩产时间周期少则几个月，多则一年；

4）规模效应又导致巨头扩张更快、成本更低、技术壁垒更高；

5）行业发展，交付任务确定，光伏玻璃在光伏供应链长期订单锁定。

 

因此，对于光伏玻璃来说，供不应求问题兼具周期性和成长性。长期来看，成长确定性非常高。

 

今年9月，高瓴资本认购龙一信义光能(0968.HK)定增的2.3亿股。对于龙二福莱特成长后劲也很足。

 

长期来看，这两家巨头仍有有一段躺赚的时间周期。

 

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1、健帆生物遭《价值风云》质疑

 

质疑文章、澄清文章、对澄清的回应文章我都看了。先不说产品咋样，健帆应对媒体/投资者的质疑显然没有经验，用了谩骂的语句，乱了阵脚。

 

产品宣传话术讲的太满，有漏洞也难免，关键还要拿出十足的数据来面对质疑。

2、特斯拉向雅化集团采购8.8亿美元电池级氢氧化锂

 

雅化集团今年股价翻倍有余，跟福莱特一样，今天吃了跌停。晚上就爆出了特斯拉巨额订单，看来回调无望了。统统反包。

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今晚就聊到这里，没写到的欢迎给我留言。祝朋友们收益长虹~~~

 

P.S.