【原】这个行业的牛股一抓一大把，又来一只高增长的股票！

昵称73346371 2021-01-12

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1.优质成长股的基本面分析

2.挖掘刚到技术买点的牛股

3.仓位建议及干货分享

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<牛股分享>

在《这个行业正在爆发！》的文章中，我谈到了下半年最确定的高景气板块了，也是业绩确定性最强的板块就是光伏板块。现在整个行业里面的股票都处于上涨状态，而且还在低位。

加上十四五规划可能做重大调整，可再生能源比例大幅提高，每年光伏+风电100GW，5年500GW。十四五将至，风电平价时代也将到来。无论是陆上风电还是海上风电，都将面临去补贴的考验。尤其是海上风电，在开启大规模建设潮的同时，也面临着质变上的要求。

光伏和风电行业，可能正在经历着巨变。我们先来研究光伏行业里面的牛股，再去说风电板块！

光伏三剑客

光伏风能发出来的电，通过氢能源集中式储存，通过电动车、储能电池分布式储存，能源物联网负责智能协调调度。

那么就勾勒出4个长期炒股方向：

1）光伏、风能

2）储能——氢能源、储能电池

3）电动车

4）能源物联网

我们先看光伏的方向。就市场竞争力、市场占有率而言，隆基股份是当之无愧的龙头。福莱特的业务不受光伏技术路线的影响，可以充分受益光伏大发展。同时从单面玻璃变成双面玻璃，使得光伏效率大幅度提升。福斯特是胶膜龙头，市占率第一，而且产能在不断扩大。

福斯特业务分析

EVA 胶膜是公司最大的主营业务， 20年上半年EVA 胶膜营收/毛利分别为 30.98/6.46 亿元，在总营收和总毛利中的占比分别为1.77%/89.47% 。

公司的背板业务实现营业收入 2.54 亿元，同比下降 7.70%，主要是单价下滑所致，上半年背板产品 2480.79 万平米，比上年同期增长 0.50%，但单价同降 8.16%至10.22 元/平。

未来公司的经营范围将由原来的光伏封装材料逐步扩展到其他领域的新材料。报告期内“年产 2.16 亿平方米感光干膜项目” 加快推进，上半年电子材料感光干膜营收 0.76 亿元，同增 196.22%，毛利率 16.06% 。

那么我们就一一看看这三种业务的发展空间如何？

1）EVA 胶膜

光伏行业经过国产替代和数轮降价后，行业的盈利继续向下。当前的压缩空间已经不大，开始进入稳定状态。福斯特有先发优势，成本低，自然能够在低价的情况下盈利。

公司的EVA 胶膜优势明显，在双面发电，低PID和双面电池上降低成本显著，附加值更高。

2）背板，感光干膜

2015 年公司决定进军新材料领域，包括感光干膜，CCL，铝塑膜等方面，这些领域在当时的国内市场基本均处于外企垄断时期，公司希望通过复制胶膜的成功国产化经验，进军新材料领域。未来胶膜为公司的立身基础，感光干膜为重点发展方向，背板、 FCCL、铝塑膜共同发展。

这是公司的新业务，现在才刚开始打开局面，要跟市场的人竞争。未来随着新产能达产，感光干膜业务将成为公司新的增长点。

2020 年中报，实现营收 33.76 亿元，同增 13.35%；归母净利润 4.56 亿元，同增 14.58%；扣非归母净利润 4.43 亿元，同增 45.54%；其中，第二季度实现营收 18.67亿元，同增 36.89%；归母净利润 3.01 亿元，同增 65.43%；扣非归母净利润 2.94 亿元，同增 83.80%，业绩超预期。

福斯特扩张计划

福斯特公告，公司决定通过自筹资金进行年产2.5亿平方米光伏胶膜和年产1.1亿平方米光伏背板项目的投资，上述项目由公司在嘉兴经济技术开发区设立的全资子公司实施，项目总投资10.2亿元人民币，其中固定资产投资7.2亿元，项目建设期3年。

加上9.5亿平米的胶膜，2.2亿平米感光干膜扩产计划，可以看出福斯特的扩张力度是很大的。同时东方日升和赛伍技术技术先后公告投资新建太阳能封装胶膜产能，分别为3亿、2.55亿平方米的。而胶膜老大市占率超 50%的福斯特今年胶膜扩产近 2 亿平米，明后年计划每年新增 2-3 亿平米，三年内实现产能翻番，行业地位将进一步提升。太阳能产业链都在忙扩产啊！

福斯特技术面

福斯特技术面的优势在于，现在处于上升趋势，走的很标准。劣势在于上涨的过多，从3月底的30一直涨到75，中间没有休息。现在的回调需要消化前期上涨过程积累的获利盘。