|
股市是一个甚嚣尘上、热闹无比的地方，来到这方天地会时时刻刻被满天飞的消息搞得晕头转向，不知所措；同样这里还是一个充满各种幻想与诱惑,让人忘乎所以,就像刘姥姥进了大观园,会让人迷失自我的地方。其实来到这里一定要保持清醒的头脑，这些都不是我们要关注的，最核心的是关注投资股票的本质是什么？投资股票的本质是投资公司，公司的好坏就决定着股票的好坏，所以投资股票的核心就是把独一无二的好公司找出来，买入并持有，然后享受分红与公司共同成长。那么问题就来了，什么是独一无二的好公司？从投资的角度看我认为：好公司是长期稳定赚钱的公司。 我们从供给和需求两个角度来探讨好公司。 首先从供给这个角度来说，好公司是符合社会发展规律和社会发展潮流的并且能给消费者提供独一无二的产品或服务的公司。比如社会发展到一定的阶段，人们对商品住房的要求产生了，这时能给人们提供优质商品住房的公司就是符合社会发展规律和社会发展潮流的公司，当然这还不够，要能提供比其它公司更好的独特住房的公司才是好公司。这种公司之所以能提供独一无二的产品或服务，肯定有它的过人之处，比如： 1、垄断 垄断我认为又分为两种情况：一种是先天性的垄断，也就是这种公司出生就含着金钥匙,这没办法，我更喜欢这一种公司，意味着这种公司基本上都是独家垄断。还有一种是在后天的竞争中脱颖而出的，经过激烈的竞争，练就了钢筋铁骨，在一个行业里,往往最后会剩余两三家公司牢牢的控制着整个市场的大部分份额,其它的公司很难再进入这个行业。垄断对投资来说是一件好的事情，可以获得超额利润，对于消费者却不是一件好事情，消费者没有选择权只能接受这种产品或服务，这常会导致消费者权益受到损害，所以对于垄断国家一般是反对的。但是在一些公共事业或关系国计民生的行业里垄断也时时存在，却不能形成超额垄断利润，因为这样的公司国家是允许它的产品或服务涨价的，这种公司不是我们投资的对象。 2、保密配方 保密配方能保证公司生产出的产品是独一无二的，这种独有性就决定了产品的特殊价值和稀有性，这就决定了产品价格是由公司自己说了算，也就是有自主定价权。对于这种产品也要看产品的服务范围，如果是小众化的产品，公司的发展规模可能会受到限制，如果是大众化产品，这样的公司就不可限量了。还要看这种产品能不能大规模生产，如果不能也是没有办法做大做强的。 3、专利 专利是法律保障创造发明者在一定时期内由于创造发明而独自享有的利益。所以在投资这类企业时，一是要看专利是不是到期，还有一种是看有没有更好的专利取代了它。 4、资源 有的公司控制着生产某种产品的资源，这种优势使其在竞争中处于领先地位或垄断地位。对于这种公司主要是看产品是不是有长期服务于人类的能力，以及是不是会有替代品的出现。如果有则要坚决回避，如果没有，那么这就是一个好公司，是可以投资的。 5、平台 平台型公司控制着大量的流量，拥有大量的客户，这也是一种巨大的资源，或以象收费站一样，收取平台费，产品和服务是可以无限添加的，这样的公司生态越丰富，流量越大，收益也就越大。对于这种公司我们着重要考察客户的粘性是不是很高，如果客户的转移代价不高，很容易导致客户流失的，这是我们要特别注意的规避的。 6、渠道 如果公司有采购或销售上的渠道优势，也是可以转化为公司利润的。对于这种优势，要注意互联网对它们的冲击。也就是看这种渠道的可替代性高不高，如果高就要小心。 当然，形成公司优势的因素还有很多，我们希望投资的公司是有多种且能长期存在的优势。 其次从需求这个角度来说，人的需求是有层次的，我的发现是越是低级的需求越长久，并且越是低级的需求越稳定，是什么意思呢？比如说：人对生理的需求，对食物的需求是与生俱来的，而且是天天时时存在的，并且是伴随终生的，这种需求是反复的。还有一种需求是上瘾的，对于这一种需求是粘性特别高的。对于有些食物人们就要这个味道，一旦发生了变化，人们并不接受，是不能轻易改变的，对于这种公司来说就是一件极好的事情，不用升级换代它的产品，也就不需要追加新的投资，这对公司来说是一件好事情。当低一级的需求被满足了以后，才能向高一级的需求上升，这就要求我们要能根据社会发展的规律来预判，结合社会发展的阶段来决定。因此我们可以从这个角度来发现好的公司。 从这两个角度选择好公司，我们就有了思路可循，要选出好的公司还要付出艰苦的努力，所以选股不是一件简单的事情。我不希望投资者听别人的推荐，因为别人推荐的股票就算是好的，由于你并不了解这其中的逻辑，可能你也不会坚持下去的，有一点的风吹草动可能就吓得跑了，这样是没有任何意义的。 我们找到了好的公司还要考虑价格的问题，在股市上，有时候会给好公司很高的价格，也可能会给很低的价格，因为市场是会犯错的，所以我们的投资要善于在市场犯错的时候买入。如果没有这样的机会或不愿意等这样的机会，我们也可以不停地进行定投，这是解决买入价格问题的一个好方法，只要长期地定投下去，有时会买得高，有时会低，平均下来会不高也不低。再说，我们投资的资金有时并不是在那里放着的，而是一点一点积累的，可能有的买入是终身的，这也需要定投。 世界万物的成长都是需要时间的，只不过有的快一些，有的慢一些。一棵树要长成参天大树需要十几年，一只鸡长大也要几个月。公司的成长也是很慢的，可能需要几十年，只要在这个过程中是不断发展壮大的就行，哪怕有时快点，有时慢点，甚至有时倒退点都不要紧。公司成长了，股票会随公司的发展而上涨的，因为长期来看，股票的价格是围绕着股票的价值波动的。我投资的目的就是陪公司慢慢成长，每年获得应得的分红，并不以赚取价格波动的差价为目标，我只想赚公司成长的价值，而不想赚市场波动的钱。我的投资是把节省下来的资金，进入生产领域，成为发展经济的资本，把资金转变成权益类资产，这是一种思想。国家要推动经济的发展，需要不断增发一定量的货币，资产会随着货币的增发面水涨船高，现金却会随着货币的增发而被稀释，也就是通货膨胀，所以持有现金是最坏的方式，钱是最不值钱的。所以说，不管从什么角度来说，都应长期持有资产，而不是持有现金，所以要把手中的现金进行一个转化，我觉得投资本身就是一种思想。 持有不动看起来很“笨”实际上是最好的方法，不仅是投资的一种内在要求，也是以不变应万变的对付市场先生的一种好方法，我们一般的人和市场先生比起来要差的远，经常会看到市场先生惩罚那些自以为很聪明的人。 还有一种投资思路，如果一个公司处于成熟期，公司的股票相当平稳，如果我们长期持有，把分红再投资，这样相对于成长型的公司来说，可以买入更多的股票，因为成长型的公司股票价格上涨得比较快，分红再投资能买入的股票少。这两种公司比较起来，前者可能比后者的收益还要高。所以，投资也不一定要选择成长型的公司，成熟型的公司更容易形成复利效应，复利的威力值得我们用“笨”办法等待。 投资股票可以概括为：选、买、拿、卖。我不想谈卖，因为在我的理念里就不打算卖出。 |
|
|
来自： 追梦文库 > 《策略逻辑理念思维》
