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一个成功的投机者必须时刻学习以下三点 入场时机——什么时候入场 资金管理——千万不要随意亏钱，不要亏掉你的筹码、你的仓位。 情绪控制——在进行一笔成功的交易之前，你必须制订一份清晰详细的交易计划并且严格执行。投机者最需要控制的就是自己的情绪。 “除非你拿出真金白银进行投资，否则你是不会知道自己的判断是否正确的。” 利弗莫尔曾经说：“如果你不把自己的钱拿出来放在赌桌上，你就没有办法测试自己的判断是否正确，因为你没有真正测试你自己的情绪。我相信控制股票市场走势的是人的情绪，而不是什么推理。” 那什么是关键点位呢 市场上有两种关键价位。一种是反转关键价位，它的定义是：“一波大的市场行情的起点，趋势由此发生转变，此时市场情绪绝佳。”你不用考虑它是不是发生在一波长期趋势的底部或者顶点。 而第二种关键价位是“延续关键价位”。刚才说到的“反转关键价位”意味着行情的方向确实改变了，而“延续关键价位”则确认了之前的行情将延续下去——之前的盘整是为了下一波的大幅上涨。 但是你还是要小心，关键价位往往伴随着成交量大幅放大。 关键价位是一种特别好用的判断入场时机的工具，它能够揭示何时应该入场，以及何时应该离场。 能让你成为高手的9个交易原则 交易原则建立在逆向思维的基础上，跟人的本性是相反的。 1.及时止损； 2.在满仓之前一定要确认自己的判断正确； 3.如果现在没有什么充足的平仓理由的话，那么就让利润奔跑； 4.只做龙头股，不过市场发生变化，龙头股也会不断变更； 5.不要同时关注过多的股票，以保证充分的关注度； 6.出现新高可能是有效突破的信号； 7.在大幅回调之后，贱价股看上去像是特价商品，不过他们经常会继续下跌，或者没有什么上涨的希望。所以离他们远远的吧! 8.运用关键价位来找出趋势变化以及确认趋势仍旧持续； 9.不要跟盘口作对！ “研究股市其实就是在研究周期，如果趋势发生变化，那么动能不降低，新的趋势就会一直延续——处于运动中的物体会一直保持运动的。记住，千万不要逆市操作，不要跟行情对抗!” 如何把握交易时机 原则一，通过“等待时机”。不等到所有的风险因素都站在你这边就先别交易。在入场的时候你要有好的理由，同样，在离场的时候你也要有好的理由。想要赚大钱，只能在大的波动里耐心等待。 原则二，当股票跌破你的心理止损位时，就立即平仓吧。 原则三，股票的表现经常像是人一样，会有不同的个性，让人捉摸不定。通过研究会发现他们在特定场合下的表现是可以预知的，你可以用来把握股票波动的时机。 原则四，买股票从来不要嫌价格太高，卖空也从来不要嫌价格太低，关键是要合适。 原则五，如果市场在一个狭窄的区间震荡，股票基本上没有什么波动，千万不要去预判！你应该等待市场给出确认的信号！千万不要跟行情对抗，应该遵循最小阻力线，交易要有依据。 原则六，千万不要花太多时间去寻找推动某支股票价格波动的真正原因。相反，你应该密切留意盘口。答案总是隐藏在盘口给出的信息里面。 原则七，股票可能上涨，可能下跌，也可能盘整。当市场开始盘整，而你理不出个头绪的时候，就放个假休息一下吧。 原则八，你要留意一种危险信号：“一日反转”，这个交易日的高点要高于前日的高点，但是收盘价又低于前日的收盘价，同时当日成交量大于前日。这个时候你就要小心了！ 原则九，如果股票的走向跟你的预期相反，那么赶快出手卖出吧，止损才是上策。 原则十，你应该仔细研究那些价格突然下挫的股票，如果股票没有迅速反弹的话，那么很有可能它将会跌更多。 原则十一，真正的买点或者卖点的信号是突破关键价位，这个时候趋势刚刚逆转，一波新的行情即将发动。只有抓住这种行情的改变，你才能够赚到最多的钱。 下面我们来介绍成交量的法则。 一般来说，成交量分析有以下几个基本法则： 1、成交量是股价的先行指针，量增时，价迟早会跟上来;价增而量不增时，价迟早会掉下来。 2、价格形态的有效性，需得到成交量的确认。 3、在一波段的涨势中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一轮的高峰，创下新高价，继续上涨，然而此波段股价上涨的几个成交量水准却低于前一波段上涨的成交水准，则此轮价涨缺乏成交量基础，有反转的可能。 4、在一波段的长期下跌中，形成谷底后股价回升，成交量并没有因股价上涨而递增，股价上涨欲振乏力，然后再度跌落至先前谷底附近，或高于谷底，当第二谷底的成交量低于第一谷底时，是股价上涨的信号。 5、股价下跌，向下跌破股价形态趋势线或者移动平均线，同时出现大成交量，是股价下跌的信号，强调反转信号得到成交量的验证。 6、股价跌落一段相当长的时间，出现恐慌卖出，随着日益扩大的成交量，股价大幅度下跌，继恐慌卖出之后，预期股价可能上涨，同时恐慌卖出所创的新低，将不可能在极短的时间内跌破。随着恐慌大量卖出之后，往往是(但也有例外的时候)空头市场的结束。 7、股价连续下跌之后，在低档出现大成交量，股价却没有进一步下跌，价格仅小幅波动，表明有资金吸纳，股价将止跌上扬。 【成交量买卖技巧】 1、价平量增，为转强信号 股 价经过持续下跌，在低位区间出现股价企稳、成交量增加的现象，此时成交量的阳柱明显多于阴柱，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货，可以适量买进持股待 涨。有时也会在上升趋势中途出现“价平量增”，则说明股价上行暂时受挫，不过只要上升趋势未被有效击破，整理后一般仍会有行情。 技术要点：股价的所处区间很重要，价平量升出现在底部才更有意义。其他情况下出现意义都不是很大。定义为股价底部企稳蓄势。 有一种极端情况叫做：放量滞涨。成交量放大，但是股价没有多少涨幅。出现这种情况，坚决卖出。 2、量价齐升，买入信号 成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号，也为最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入与庄共舞。特别是底部区域或者在突破重要颈线位或其它重要技术压力位时更需要价涨量增。 注意：破重要压力位的量价齐升更有效。 3、价跌量增，高位横盘为卖出信号，低位为观望信号 价跌量增的出现，表明投资者在某种特殊因素的引导之下，已经相当看空后市行情的发展，纷纷加入到抛售的行列之中，以回避日后将要出现的更大风险。由于其是由多种因素所造成，其中不乏控盘主力故意制作的骗局，因此在具体研判时，必须先行研究其所处形态的具体位置方可决定。 高位横盘时 当价跌量增处于某一整理形态位置时，一般多是多头行情突然出现某种较大的利空消息或不利因素的影响，投资者与控盘主力演出了一起多杀多的悲剧，纷纷夺路而逃。 价跌量增较低形态时 当价跌量增处于某一相对较低的形态位置时，或者是已经大幅度下跌了一段时间，一般有可能是控盘主力进行最后的震仓吸筹的行为所致，促使不明真相的投资者纷纷 在较低的价格区域出售筹码，诱骗他们出场观望，通过这个空头陷阱达到自己抢筹建仓的目的。目前这样的股票到处都是，导致的原因：恐慌性抛盘。 实战案例： 在了解了基本的形态特征之后，我们来看一则实例深赤湾A在2005年7月到到2006年4月的走势变化，从图中可以看出股 价从前期的头部开始下滑，之后出现了前期头部的顶量，但是之后在底部形成阶段性的底部形态，对应的底量已经大大超过了前头部顶量，之后股价的获得均线的支 撑形成了价托的形态，也预示着股价将要从底部启动。 之后继续观察该股的走势形态，可以对比顶部和底部的量能变化，经过建仓、洗盘之后，该股突破前期头部将会展开上涨的行情，在压力转为支撑的时候，投资者可以 进行买入操作，等待后市的上涨形态，从其量能的变化可以看出出现的倍量形态是上涨中的黑马潜力基因，投资者应该及时的把握介入的机会。 当投资者介入该股之后可以观察后期的走势变化，股价向上一路上涨到24.30元的位置，说明该股从底部上涨的行情是正确的，而且在低位出现底量超顶量的走势形态，是买入的黑马股形态，希望投资者能够把握走势的变化。 放量打拐 打拐，就是打击股价由匀速运行到加速运行的拐点部位。 放量打拐的三种形态： 放量打拐的原理： 庄家在建仓区间，股价通常形成一个压力位来压制股价，毕竟庄家在建仓时不想让股价超过压力线。待建仓完毕，可能会出现两种情况，要么洗盘，要么直接拉升。如果压力线被放量突破，这就说明庄家已经开始拉升股价，也就形成了放量打拐形态。 当庄家开始拉升，股价必然会快速上涨，远离成本区。通常，股价的上涨幅度会超过50%。因为如果涨幅太小，庄家是没办法出货的，所以，当放量打拐之后，股价会以急剧拉升的形式，出现较大涨幅。 因此，如果把握好放量打拐，这是短线快速盈利的好机会。 案例1：斜坡打拐 当股价在上升途中，由A、B、C三个点的K线，形成了“第一上升速度”线，此时的上升角度较小，说明庄家还在缓慢的收集筹码; 运行到D点时，庄家筹码收集完毕，股价突然被拉升，并收出中阳线，此时成交量急剧放大。 当K线突破第一上升速度线时，意味着股价上升速度加快。第一上升速度进入第二上升速度时形成的拐点，是最佳买点。 案例2：平台打拐 平台打拐，意思是指股价在一个平台上运行，第一速度为水平速度，之后股价突然放量突破平台，进入第二速度上行。
如上图，A、B、C三个K线高点几乎成水平。之后突然放出巨量拉升，成交量较前期有三倍多。 形成拐点时，均线向上发散，同时K线向上突破了第一上升速度形成的压力线，进入第二上升速度。 之后的几个交易日成交量持续放大，说明股价上涨得到了成交量的支持，后劲十足。 以上两个放量打拐的形态形成后，涨幅均超过50%。可见，放量打拐属于短线暴涨形态。 最重要的是止损止盈!要以5日均线为准，如果跌破，立即止损卖出! 成交量的陷阱规避： 1、成交金额(股市收市以后的总金额)除以总的交易次数，数值小预示着入市股民是散户。数值大预示有机构或大户在入市; 2、成交金额除以总股票数，数值小表示行情最近几天要下跌，因为大户都不肯入市;数值大预示机构和大户看涨行情; 3、成交金额除以的股票数量，如果每一股的平均价等于或接近于最高价，预示行情看涨，反之预示行情看跌。因为当天成交的大部分都在低价位，小部分在高价位; 4、成交和股价连续3天背道而驰，预示股价到底。 对于股民来说首先应该明白股市的本质，简单来说股市就是三要素：资金、赚钱效应和赢利模式。这是股市无论如何变化，在任何国家、任何地区、任何时间都不会改变的客观规律。资金的流动形成了股价的涨跌，资金持续的动作形成了市场趋势，而资金为何而动？就是冲着市场的赚钱效应。 逐利性是资金的天性，从来就没有资金入市是来做慈善事业的，即使是交易所或者国家层面的救市，其救的也是“市场”制度，以便让其重新发挥赚钱效应，而不是凭空拿出一些钱来帮助股市中的被套者解套。 这也是源于股市中的各个资金群体都拥有着不同的赢利模式，即赚钱的方法不同，例如国家是通过给予股市融资和投资的机制，使得更多的国有企业、民营企业、中小型企业等法人拥有融资的渠道，从而减少国家财政的负担，给予实体经济更多的支持，也使得税收、就业、金融保障体系拥有更大的发展空间，给予资金更多的投资渠道。交易所和券商等靠的是市场交易量和上市公司数量，保持这样的市场规模就能够源源不断地获得佣金、管理费、保荐承销等诸多收入。上市公司则是通过股市的融资渠道来实现更多的利润空间。至于基金、自营券商资金、境外机构投资者（QFII）等机构投资者，一方面获取所管理资金的管理费，另一方面则通过多重自身优势来博弈市场中的各路资金。 股民实际上现在成了最尴尬的一个群体，拥有的优势最少，建立赢利模式需要的时间最长、需要的条件最多，因此股民是上述群体中最需要努力、最应该穷则思变的群体。但实际上却恰恰相反，股民反而成了上述群体中最懒惰、最想“不劳而获”的群体，反倒是拥有优势最多的交易所、券商、上市公司和机构投资者在不断地提高自身水平，竭力发挥和完善自身的赢利模式，从而更多地从股市攫取利润。 比如，交易所不断地让市场机制更为严谨、更加科学，让投资品种越来越丰富，表面上这是增加市场的赚钱效应，实际上这却掩盖了“交易成本怪圈”，即入市资金越多、交易越活跃，市场“消耗”（诸如佣金、税费、融资、增发、圈钱等）的资金越多，越需要更多资金进入、需要制造更多的赚钱效应。这样一来就直接导致了对股民能力要求的提升，比如很多投资品种、上市公司，股民甚至还没来得及搞懂，就已经深陷其中了。 而拥有资金规模才能够赚钱的券商和机构投资者也没闲着。随着股民对股市的了解越来越深入，很难再通过传统的方式来吸引客户，所以就需要更多地粉饰市场、扩大市场的赚钱效应，通过推出各种系统、技术指标等表面化的东西来吸引股民，而对于市场真正关键的三要素——资金、赚钱效应和赢利模式却只字不提。这样一来，很多股民就错误地认为只要学懂技术，懂得图形和指标就真正认识股市了，实际上仅仅知道这些还远远不够。因为这些只是股市走势之后的表象，是市场规律在某一个时间点的具体体现，并不是市场的全部，你无法真正地判断下一个时间点和时间段市场将要发生什么变化。 如何看待技术图形与技术指标？这是摆在股民面前实实在在的问题。股市是变幻莫测的，大量的信息充斥其中，因此股民想要接近股市就需要读懂股市走势。那么最简便的方法就是读懂K线图，其直接反映了市场的动态，并由此衍生出了各种技术图形与技术指标。而通过分析图形和指标，人们又可以对市场走势进行各种预测，但此时股民往往容易陷入迷茫之中，不知究竟该相信市场走势还是相信技术。要回答这个问题，我们就需要从产生机制上来看整个过程的时间次序，即先有股市走势，再有K线图，然后是技术图形与各类指标。这样的次序决定了如果三者同时出现，我们应该是以股市走势为重，K线图次之，技术图形和指标最后。 这非常像天气或者是地质灾害预报，以自然现象为基础，由此做出相关图表，在图表的基础上再总结和整理出各类预报系统，进而出现各种指标。指标可以帮助我们预测天气或者地质灾害，但这样的指标却需要依靠大量的记录图表，而图表又需要通过分析足够的自然现象来得出，这样就很容易出现一些自然现象超出现有记录图表的范围的现象（比如说超百年一遇的灾害天气），这也就超出了指标和分析系统的适用范围，造成了盲区，导致预测不准。股市也是如此，技术指标、图形只是用来帮助我们看懂K线图的工具，而K线图又只是股市走势的直观反映，只有先出现了股市走势才有随后其他的种种，这也是同样的股市走势却出现了成百上千种技术图形以及完全不同的方向和结论的原因。 因此赢家从来都不排斥技术，因为那也是对市场的一种记录，但也不迷信技术，其深知技术只是一种手段，而不是主导因素。技术的真正意义是通过对过往历史和资料的重新整合，去判断市场的“惯性”，而通过了解“惯性”及叠加其他的股市规律，比如资金动态（资金是股价与股指变化的最终执行者）、资金的赢利模式和市场赚钱效应（这是源于任何资金的目的都是赢利这一事实）等因素，综合去判断市场的方向。而输家往往容易陷入误区中，错误地认为是技术图形和指标主导了股市走势，本末倒置，结果导致其迷失在走势中。因为除非在技术指标中加入未来指标（即明天、后天或未来的股市走势），否则其永远都滞后于市场走势，而且每一种技术指标都有其使用范围，一旦超出范围就容易产生错误的结果。因此如果仅从技术出发而忽略市场走势，那么最后的结果就是被市场所抛弃。这就好比你所在的地区下雨了，你不可能去埋怨天气预报不准，因为很可能与你相隔不远的地方就没有下雨，这就是事实。 成功的交易过程是一个整体，“止损”、“长线”，“顺势”这些颠扑不破的真理不过是这个整体的一部分。 大多数散户失败的原因就很清晰了，缺乏对市场及自身的正确认识，缺乏完整、严密的交易规则和策略是多数散户必败的根本原因。 我并不比谁聪明，也没有所谓的天赋，我想我与身边人不同的一点仅仅在于我严格遵守了被许多人认为是陈词滥调的交易戒条，而且区别仅此而已。 两个基本的生存原则：严格止损、顺势交易 我使用了一根均线来做为多空的分界线，价格处在均线上方则只做多仓，价格处在均线下方则只做空仓。 人性的情绪化特征是交易的大敌，而制定并严格遵守规则恰恰是最好的解决办法。 规则化是使自己从一个看戏者转变为唱戏者的一个关键也是唯一的最佳途径。 交易的过程只是依照既定规则进出场，是一个轻松的过程，不需要你战胜自我，如果有错误，那你去检查你的思路和规则好了，找到错误，改变思路，修改规则，重新尝试，很简单。 成功的决定因素是“性格”而不是“聪明” 。 在探索阶段对市场认识最重要的一个转折点，一切的精髓只有四个字：“顺势而为”。 在市场中拼搏过的朋友，无论自己最终是带着成功的自信还是失败的痛苦走出市场，有一点无须质疑：选择了交易当是人生中最无悔的一个选择，人生有交易这样一段经历已是精彩。 原来这个市场所遵循的规律是如此简单k线是车，均线为路！ 系统交易获利的秘诀在于执行 交易系统对于交易来讲仅仅是一件交易工具而已，获得了交易系统和通过交易系统来获利不完全是一回事，运用交易系统的能力远比交易系统本身更重要，这就好比决定战争胜负的关键是人而不是武器一样。一套设计良好的交易系统，只是投资成功的必要条件，而不是充分必要条件。能够成功的执行交易系统，才是对交易者心理素质的最大考验。 在交易者眼中，市场风险是不可能回避的，无风险的投资是不可能存在的，因此，利润是对所承受风险的回报，在风险最小前提下追求利润最大化，才是投资的基本原则。 千万不要认为具有获利能力的交易系统可以保证你每笔交易都成功！任何的获利都是由亏小赢大组成的，任何交易系统都有弱点，亏损不可避免。 对于趋势跟踪系统来讲，它不要求盈利的次数大于亏损的次数，它只要求不断的用小的止损去寻找大的获利机会，这样的系统需要使用者做好不断接受小额亏损的准备； 在系统处于亏损时期时，不要轻易认为系统需要改变或更换，亏损是正常现象，必须接受，此时应告诉自己如何来提高处理困难的能力和耐心；在困难时期放弃系统，则亏损的噩梦始终会跟随你，利润则永远只会在远处向你招手和微笑。 而在系统的获利时期，切不可耍小聪明，认为可以运用自己的交易能力来提高系统的效率，此时遵守纪律胜过一切！ 系统的困难时期可以提高你的交易能力，系统的收获时期可以考验你的自律精神。交易系统就是这样在不断的帮助你提高和获利。 系统交易的本质是处理正在发生的情况，而不是处理未来将要发生的情况，它是根据交易信号来交易，而不是预测市场来交易。 太多的人花费太多的时间来应对未来将要发生的情况，而对正在发生的情况却不知所措！这导致他的交易无法有效进行，他总想走在市场前面却忽略市场的现实情况，他的交易处于虚幻之中，缺乏现实的基础。这有违交易系统的本质。正确的交易思想是运用交易系统的前提。 对于系统交易者来讲，市场的涨跌已不重要，重要的是对交易信号的执行。这恰恰是最难做到的，因为系统的交易信号经常会与你对市场的看法相矛盾，很多的交易机会就是在交易者的犹豫彷徨中错失的，这也是导致使用同样的交易系统其交易结果大不一样的关键所在。系统交易已经从判断涨跌转移到如何执行交易纪律了。 而交易者常常处于对市场的涨跌判断中，这必然会影响交易系统的有效使用。市场无论是涨还是跌，系统在关键时刻都会发出交易信号，认真执行交易系统可以大大简化我们的交易，使交易更加简单有效，这也是为什么交易系统这么重要的根本原因。执行交易系统，遵守纪律和原则会帮你获利，而不是复杂的分析思考会帮你获利。 如果没有交易系统的帮助，交易者可能需要很多年的摸索，才能使自身的心理素质达到成功交易者需要的水准。在交易系统的帮助下，这一过程有可能大大加快。交易者可以单纯地依据自己对信号系统的执行程度来判断自身心理素质的健全程度。 |
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