|
一只股票，无论你赚了多少，只有放进自己的口袋里，才算属于你的，我们称之为“落袋为安”。随着新能源等主流板块的不断攀升，股价开始在高位剧烈震荡，如何将这些股票上所赚到的盈利带走？是时候考虑卖出策略了。那个2007年在6000点劝基民赎回、2015年4500点喊风险的“业界良心”，宁泉资产的杨东，前天开始预警光伏、锂电和新能源车的风险。昨天，包括恩捷股份在内的部分加速上涨过的新能源个股放量下跌，我们该嗅到了一点什么异常的气息。一套完善的投资或交易系统，无非是解决“买什么”、“买多少”、“何时买”的问题，这些都是我们经常讨论和研究的重点，但只有解决“如何卖”的问题，自己的交易系统才能形成“闭环”。很多人一度赚了很多钱，但最终是纸面富贵，没有以合适的方式兑现，落得个竹篮打水一场空，时常捶胸顿足地懊悔不已。试问，你有一套完整的卖出策略吗？你真正重视过如何卖出吗？卖出是一门艺术或技巧，我将之分为“主动卖出”和“被动卖出”两种类型，其实和《股魔II》里提到的“强势卖出”和“弱势卖出”异曲同工，只是为了好理解而已。主动卖出，就是自己设定目标位或出场标准，在价格强势上涨过程中，主观能动地获利卖出股票。这种卖出方式，可以最大限度防止账户净值的回撤，但缺陷是，有可能会导致卖飞。主动卖出有多种不同的具体卖出策略，限于篇幅，今天只讨论其中的一种：大幅偏离均线卖出法。股价在上涨过程中，因为上涨速率或斜率的不同，偏离均线的程度，或者称为陡峭度，是有差异的。当股价远离均线时，则代表股价上涨过快，或者经历了加速上升阶段，容易出现回撤，甚至盛极而衰地见顶，然后转折向下。“大幅偏离均线”，需要有一个量化的标准。要解决两个问题：1,均线有许多条，究竟该选哪条均线呢？极品强势股一般沿着10日均线攀升；而在股价的加速阶段，通常是股价和10日均线一起以陡峭的斜率上行。从短周期来说，可以选择10日均线。而从周线角度看，一波中期趋势行情，一般遵循10周均线，即所谓的“神奇支撑线”，换到日线上，就是50日均线。所以，我一般选择10日和50日均线的偏离程度，来分别作为短期和中期的卖出参照物； 2, 偏离的程度，究竟多大合适呢？这个可能就是仁者见仁智者见智了，更多是一个经验值。各位可以自行去拿一些典型的个股案例，进行测试验证，选择自己的量化标准。而且不同个股的股性是不一样的，不同资金主导的走势，也是不一样的。机构主导的趋势票，偏离度不会很夸张，指标可以收窄一点；游资主导的题材票，连板或爆拉的现象比较多，短期涨幅会很夸张，指标自然要放宽一些。我自己的标准，一般是：慢牛白马股，短线涨幅偏离10日均线超过20%以上，或者主流板块龙头股，偏离10日均线超30%，就考虑减仓或卖出；中线波段涨幅偏离50日均线超过50%以上，这考虑阶段性卖出了。 如何动态跟踪股价的偏离程度呢？可以自己手工计算一下，更方便的，是在通达信中，用一个偏离度指标公式进行跟踪。可以将这个代码，复制到主图MA3里面，随时都可以观察到偏离程度。偏10MA%:(C-MA(C,10))/MA(C,200)*100,NODRAW;偏50MA%:(C-MA(C,50))/MA(C,50)*100,NODRAW; 达到偏离值，只是进入预警范围，并非马上卖出，还要结合量价关系、K线形态等进行综合考虑。任何一个指标，都不是万能的，都有利弊。偏离度指标，主观性和经验值，都可能导致卖飞的情况出现。而不完美，本来就是交易的一部分，不是吗？有一个相对客观的量化标准，总比你凭感觉要靠谱得多；而且你赚到了自己想赚到或该赚到的，剩余的并不属于你的，其实也就心态释然了。 昨晚我短线卖出了美股的特斯拉，依据之一就是股价偏离10日均线超过20%。当然，连续出现三个跳空缺口，也是考虑因素之一。 
最近的光伏、锂电板块，有很多个股都出现明显的偏离均线的现象，风险都是涨出来的，所以我最近一直在逐步减持新能源的持股。前天赣锋锂业股价偏离10日线28%，偏离50日均线50%，昨天出现巨震，盘中一度跌幅达8%，我全部清掉了；恩捷股份，周三股价一度偏离10日均线22%，偏离50日均线42%，昨天放巨量下跌，一度被摁到跌停板，这种经历了明显的加速拉升阶段，且高位放巨量巨震的股票，我是不敢再去碰了，除非出现一波中级调整。
各位有空可以去复盘一下20年2月下旬半导体芯片板块的一些核心龙头，是怎样在严重偏离均线后，进入一轮杀伤力巨大的中期调整的。多做一些复盘和验证，可能会体会深刻一些。
|
