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这事儿其实过去好几天了，后台一直很多人在问。 简单地说就是美股那边有机构做空某些股票，比如游戏驿站。 结果散户们在论坛上发起了聚合，大家商定后，共同行动，十几天就把这只股票拉升了十几倍，以至于某些做空的机构差点破产。 这种事并不新鲜，还记得好多年前中国大妈干翻华尔街么？那是真事，当时是干翻了。 当时黄金处于1920开始的慢慢下跌路，中国大妈不信邪，集体抄底实物。知道这里面的差别吧？华尔街做空的那东西叫做期金，而中国大妈买的是什么？是实物金砖。 你期金是一张凭证，是可以加杠杆的，但实物黄金的总量是有限的，如果大妈就是买，就是不卖，把实物的黄金买光，空头是不是很头疼？ 当然很头疼，毕竟实物是有限的，每年的黄金产量也是有限的，何况金矿有开采成本，这些都在限制做空的极限位置。 做空天然就要面临两个问题： 1、做空是有时间限制，你加杠杆等于借钱，借钱是要付隔夜利息的，那个利息巨高无比，堪比高利贷。 2、做空是有极限位置的，所谓跌有底，涨无天，涨是可以涨到无法无天，上不封顶，但跌终归有底。 所以当时从1920开始下跌，中国大妈的抄底持仓位置大约在1600附近。结局是什么？大妈赢了么？ 暂时赢了，中期输了，中期输了其实就等于输了。 大妈这么个抄法，华尔街那些无法追加保证金的有可能被迫止损出局，那些交不起保证金的有可能提前撤退，但剩下的，最后都赚钱了。 正因为中国大妈在1600的抄底行动，形成了下跌中继。 这是个术语，从1920到1600这是下跌对吧？如果一直下跌，比如快速跌穿1500，1400，1300，那么空头会干嘛？会获利了结，甚至反手做多，形成空杀空的局面。 那么当时的下跌就难以长久持续。 但是如果在下跌的过程中，有这么一帮散户，比如中国大妈，抄底抄在半山腰，就形成一个平台，下跌中继平台。 在这个位置上，会吸引更多的狼群，也就是更多的做空机构加仓，上车。 这个道理很简单，不是所有机构都在1800，1900上方做空的，很多大机构都是采用右侧交易。 这也是个术语。 左侧交易就是我在1800做空，1850做空，1900做空，分段做空，因为已经看到了顶背离。在上涨的势头没有调转前，在曲线的左侧就逆势行动，这就叫左侧交易。 大机构很多都是右侧交易，就是1920开始下跌了，跌穿某个位置，他们认定曲线破位，趋势反转，然后追空。 追空就有个问题，追不到。1920也许一天之内就到1720了。 机构卖空的单那么多，根本没人接，他们上不了车。所以这时候，中国大妈半山腰的抄底活动，恰好制造了一个下跌中继平台，给了这些后续的机构做空的时间窗口。 事实上，最后也如华尔街所愿，等他们一个个都上了车，加仓做空后，黄金又跌了6，7年，直到2019年才开始恢复上涨之路。 当年的中国大妈能熬到今天当然是赚的，但赚的那点也不比存定期强多少，更何况，有几个能熬这么久，面对中间这么多年的浮亏？ 所以结局很显然，大妈完败。虽然当年的当时她们是赢家，暂时表面上胜利了。 我讲这个故事，你照抄类比到美国，是一样的。散户确实暴打了华尔街，但暴打是华尔街的某些机构，比如梅尔文资本。 就像当年中国大妈那个故事，当中国大妈一涌而上的时候，那几个在1600做空的机构当然被大妈按在地上打了一顿，说不定还有几个不开眼的爆仓了。 但是，其余尚未进场做空的机构呢？ 你等于给了他们在未来血洗你的机会。 还记得前天的文章么？我聊什么？ 我聊的内容是收入净结余。 我们假如一个人要买房，买车，吃饭，教育，医疗，全部加起来每个月的开销是3万块。 这是人的正常需求，你一定得把这笔钱花出去的。 一个人月收入3万块，那他的净结余就是零；一个人月收入30万块，他的净结余就是27万。 后者比前者的收入多了十倍，但是净结余却多了无穷大倍，前者为零嘛。 还记得昨天的文章结尾么？我聊什么？ 我说一个净结余为零，甚至为负的人，他即便在投资市场上赚到一点钱，也得尽快获利了结，因为他要花嘛。 孩子上学要钱，买学区房要钱，旅游要钱，逢年过节封个红包也要钱。 对他来说，资本市场里哪怕赚到1万块，都是捡来的，捡来的，生活中是真的有地方要花的。 而那个月收入30万的，他有没有这个需求？没有。 他那多余的27万本来就是多余的，27万变270万，也是多余的。和他的生活没有关系。 想清楚这两种人在财务选择上的本质区别了吧？ 那我们回到散户对战华尔街这个案例中来。 这么多美国散户打败了机构，很开心，好，我问你，能开心多久？ 房租要不要付，水电要不要交，医疗账单要不要付？ 要，对吧。 要，他们就会撤，他们一撤，好不容易拉上去的股价，就会跌。 你注意我说过八百遍的那句话 ，资本市场里什么最昂贵？确定性最昂贵。 现在什么是确定的？他们一定会撤，是确定的。 他们是散户嘛，是一群生活中真的要用到投资的那份钱的散户嘛。 你知道，我知道，华尔街会不知道么？ 华尔街当然知道。 华尔街知道就会等着，等他们一鼓作气，再而衰，三而竭，在他们露出撤退苗头的时候，加仓空他们。 别忘了，散户是无组织的。他们可以喊两句死了也不卖，但真的能做到么？ 孩子要交学费怎么办？太太要买菜怎么办？ 生活会迫使他们卖的，一定会的。 所以这件事将来的结果很显然，注定一地鸡毛。这种所谓散户暴打华尔街的尝试，最后也只不过是给人家加了一盘菜。 当然，我这篇文章写早了，我当时想到了华尔街的一千种赢法，却没想过他们准备赢的那么不要脸。比如通知小扎封散户们的群，或者干脆禁止人家做多。 这确实很没劲。 回到咱们的话题，咱们是体面人，我始终给你分析的还是体面的打法。 事实上，考虑到读者的接受度，我以上对比的其实不是散户和机构，而是小户和大户。 对小户来说，钱是孩子旅游时的笑容，是妻子买包时的兴奋，是爸妈聚餐时的满足。 对大户来说，钱就是个数字，仅仅是个数字，跟自己的生活半毛钱关系都没有。它有还是无，涨还是跌，自己出门也绝不会去住四星级。 但如果上升到机构，他们比大户的心态还要不在乎的多。因为那是别人的钱。 昨天的文章说的很清楚，比如公募。公募追求的是资金管理量，只要量上去了，管理费就收的盆满钵满了，至于赚了赔了，关基金经理鸟事，反正他已经领取了高薪。 他的心思并不在管理资金上，而在于雇佣大量的金融小MM，到处拉客户，大爷大妈，来开户嘛。 因为只要开户，这个游戏他已经赢了。 所以在操盘的耐心上，他们比大户只会有过之而无不及。 那你说小散就没法盈利了么？当然有，多的是，还说这帮美国散户，他们中的户头，就是这帮散户里牵头的那几个人，肯定赚的盆满钵满。 我有理由相信，就是他们几个人，在底部做多，抢先做多，然后煽动论坛里其他人跟风。 等涨的差不多了，没等机构在高位做空，只怕他们第一个跑，而且反手做空。 这就是人性，出卖你的就是你所谓的带头大哥，不稀奇，一点不稀奇。 事实上，这些带头大哥的身边，不乏其他企图跟风做多的机构的影子。记得天龙八部带头大哥玄慈的身边是谁？不正是慕容博么？ 带头大哥伙同机构一起坑小弟，这戏码，才合理。 很多散户里做得好的，都是大V。他们的做法很简单，土到一点技术含量都没有。 就是自己找一只小盘股， 在整个市场向好的大背景下，先埋伏进去，然后忽悠自己的粉丝们上，给他们推荐这只股票，等拉起来，自己第一个跑。 就这么简单。 你注意，必须是小盘股，流动股很小的那种，大公司没意义的，盘子太大，别说他那点粉丝，估计要全网股民一起上，才能拉得动。 这也是教你个窍门，谁要是给你聊小品种，就不要听了。他自己难免有瓜田李下之嫌。 大品种无所谓的，盘子太大谁也拉不动，大家反而可以探讨其中的原理。 我讲这么多，最终还是落到昨天文章的结论。投资路上很复杂的，并不是你以为的吃个果子加十万年功力，随随便便就能挣钱。 事实上，你有那份心，有那份精力，投入在自己本职工作上，早就迎娶白富美，当上CEO，走上人生巅峰了。 |
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