如果不懂基金,千万别胡乱补仓! 基金和股票一样,并不都是跌了就补仓,更不是补仓了就会涨。 基金补仓有一个非常简单实用的技巧,参考历史最大回撤率。 最大回撤率,就是单一时间段内,基金出现的最大跌幅。 最大回撤率,可以通俗的理解为买入基金后,可能出现最糟糕的情况。 因为投资者不知道买入基金是在高点低点,所以我们假设买入就是在最高点,那么加上最大回撤率,就可以理解为可能存在的最低点。 最佳补仓时机,就是在参考最大回撤率对应的低点。 如果没有买在最高点,就按照距离买入时间最近的高点,来计算最大回撤。 举个例子,净值1.5元买入某只基金,历史最大回撤了40%,最近的高点是1.7元,那么安全净值价格区域就是,1.7×60%=1.02元附近。 通常我们会在距离安全区域附近,就会开始补仓,并不会等到出现最大回撤。 比如最大回撤是40%,可能就从20%逐步补仓,30%,直到40%附近。 参考最大回撤率进行补仓,最大的优势是不会出现在山腰上抄底的情况。 关于基金补仓百分百可以补仓的基金,是指数基金。 由于指数基金是被动型基金,指数不存在极端风险,所以跌多了进行补仓,安全性较高。 其次,最大回撤越小的基金,就越适合补仓。 基金经理控制最大回撤的水平是完全不一样的。 如果最近十年最大的熊市出现在2015年,那么2015年,基金极端的回撤幅度在30-60%不等。 可别小看这30%和60%的差距,并不只有30%那么简单。 回撤30%,上涨43%才能回本。 回撤60%,上涨150%才能回本。 差的可不是一星半点。 所以,那些最大回撤超过50%以上的基金,尽量谨慎选择,因为波动太大,不仅买入时间点不太好把握,补仓时机也很难选择。 对于那些波动异常大的基金,最好的方式可能是进行周期定投,摊薄成本,赚波动的钱。 哪些基金最好别补仓第一种,规模很小的基金。 一般来说,规模1亿以内的基金,尽量别碰,更别补仓。 一不小心就清盘了,即便后来涨了,也和你无关。 况且小规模的基金,往往是业绩比较差的,一旦遇到一些风格激进的基金经理,往往是万劫不复。 第二种,踩雷的基金。 所谓踩雷的基金,指的是基金重仓个股出现踩雷。 虽说个别股票的踩雷,不会让基金爆雷,但是净值回撤还是非常明显的。 有一些基金可能会调整净值预估,造成基民的损失。 同时基金可能还要面临调仓换股,非常的不稳定,不太适合补仓。 第三种,刚创出新高的基金。 虽说风险是涨出来的,但是一些优秀的基金会越涨越好,越长越高。 如果持有这样的基金,那可以坚持持有,但也别轻易补仓。 历史上,有很多只明星基金,在某几年出现了大幅度的上涨,但最终持续性不足,后期业绩表现较差。 原因也是基金经理的风格较为激进,导致回撤没有控制好。 第四种,更换基金经理的基金。 这种情况其实也挺常见,一只基金因为业绩不佳,更换基金经理。 新的基金经理在没有完全掌控基金,没有完成调仓换股之前,不适合进行补仓的。 必须等基金公布新一期的持仓情况,才能决定是否补仓。 第五种,行业低迷不要轻易补仓。 就比如最近几年,环保、影视传媒等行业非常低迷。 很多行业如果最近很多年都不会有起色,那么对应的基金暂时也不适合补仓。 很多行业都存在周期,补仓的事情不宜心急,毕竟钱是有时间成本费。 与其买基金被套,思考补仓的事情,不如踏踏实实的想想,基金如何建仓,该如何选基金。 基金历史业绩、基金历史排名、基金经理业绩、基金最大回撤、基金所在行业赛道,这些都是值得好好研究的。 很多人头脑一热,随便买基金,或者就跟随市场买基金,其实风险是很大的。 与其等到基金下跌,思考是否要补仓的问题,不如从根源上杜绝相关风险,挑选优质基金,进行长期投资。 买基金和买股票一样,有很多学问,建议在没有搞明白,没有建立基金交易原则之前,不要大举跟风进行投资。 |
|
来自: 苏海豚5ripwzxp > 《基金操作技巧》