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道氏理论是20世纪30年代创立，沿用至今，金融交易领域最系统，最经典的理论，它包括了趋势线、形态学、缺口、逆转与持续、量价配合等细节，自创立以来，一直是最简洁有效的技术分析方法。 那么，道氏理论为什么有效，其三大核心原理是什么呢？ 一 市场价格以三重趋势运动形式推进 趋势分为主要趋势、次要趋势、日常波动。 主要趋势是可以被预测的，次要趋势则难以被预测，很容易判断错误。主要趋势，持续数个月至数年。次要趋势，持续数个星期至数个月； 日常波动是随机的，是不可预测的。 任意日常波动，持续数天至数个星期； 任何市场中，这三种趋势必然同时存在。  二 价格包含一切市场信息 这是道氏理论的第二大基本原理，这也是技术分析里最重要的假设前提之一。 道氏理论指出：“任何人所了解、希望、相信和预期的任何事都可以在市场中得到体现。” 理论上在当前的价格水平上，市场上所有的卖方和买方已经充分表达了自己的交易意愿，市场达到均衡状态，这进一步反映了市场参与者消化了所有的市场信息。 三 历史会重演。这是道氏理论的第三大原理。 这一假设意味着交易者可以利用技术分析的方法去分析和预测价格走势，从而做出交易决策。 历史会重演”说明价格的走势会出现重复式的走势，当价格出现和历史走势类似的型态时，就可以预判未来的走势。 历史之所以会重演，是因为市场上参与者的心理会表现出惊人的规律性，人类心理有其特性，正如江山易改本性难移，而人类心理对市场价格起着决定性作用，因而这个规律性会反映在价格走势上，市场价格便会出现“重复式”走势。 （下图是1994年，2018年，2020年美股日线下跌前的相同图形模式）  道氏理论这三大核心，每一条如果您认真思考，都可以让您醍醐灌顶。 第一条如果能深刻理解，就是短线止损的理论基础。道氏已经明确告诉我们，只有中长期趋势可以预测，短线无法预测，不要试图去当神的角色，我们只是普通人，对短线的判断错误，再正常不过了。 第三条是行为金融学的基础，在市场上任何一个中长期高低点都是机构博弈的结果，都是人性的体现，人性不变，交易市场的曲线数百年永远不会改变。到底什么是人性呢？人性好贪小偏宜，不肯吃小亏；人性厌恶风险；发财心太急；人好自以为是；人好因循守旧；人好报复等等。正因为整体人性的存在，金融市场才是80%人都会亏损的地方，在学好技术方法之后，只有不断克服人性，才能实现稳定盈利。 海德格尔哲学中的“存在” 关于第二条，飞云想从哲学高度给大家提出一个观点，那就是海德格尔哲学中的“存在”。 海德格尔是著名的德国哲学家，他曾经说过，在他之前的哲学史，就是“存在”的遗忘史。这是什么意思呢？在他之前，大多数哲学家都在思考形而上学的哲学，也就是思考这个世界背后到底是什么？是什么核心的，本质的，普通的规律在控制这个世界？这个世界到底是真实的还是虚幻的？是唯心的还是唯物的等等。 这时海德格尔出现了，他振臂高呼，不要再找什么本质了，人活着首先要面对“存在”。人是被抛到这个世界的，不在再问为什么“存在”？“存在”的背后是什么等等？因为“存在”就是存在者本身！与其找本质，不如先接受存在并根据存在来做出决定！  那么，这种思想如何运用到我们交易中呢？存在的哲学思想就是道氏理论中，价格包含一切市场信息。 我们很多时候费尽心思想从市场的K线图形找到为什么，想找规律性的东西，想探究金融交易的圣杯，反倒没有花最多的精力去研究“存在”。也就是，我不管市场图形背后的原理、本质、为什么？因为所有的信息都在K线上被消化了，我只需要知道当下的“存在”，并根据当下的“存在”去解决问题。 不要问为什么？不断问自己 怎么办？对，我怎么办？错，我又该怎么办？ 下面给大家举个例子。  这本股票在2020年2月底突破关键位置后，无论从盘口还是量价分析，有明显的巨量资金出逃。这天的K线是已经存在的现象，普通交易者根本不知道背后的原因，也就是资金出逃的本质。但学会技术分析，理解了存在，管他为什么，先根据存在的事实，全仓或者半仓出来再说。 之后该股票一直跌到4月初，大部分交易者都不知道为什么，也不可能知道，一直到公司公告修改财务数据，巨亏数十亿人民币，基本亏掉公司整个市值，股价直接跌停，这就前期资金出逃的本质内因。可是当你真正知道时，已经晚了。 以此为例，价格反映一切，消化一切，其实蕴含了很深的哲学道理。我们飞云金教与其它所有金融教育机构不一致的地方，就是我们不但给你讲解最系统的基本面，技术面，还会给您构建整套的交易哲学，心理学体系，希望大家继续关注，继续支持，感谢！ |
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