（六）程序化交易的开仓种类

程序化交易种类繁多，在此我们只讨论基于K线图表交易的模型。我将了解的开仓种类写出来，欢迎大家补充。

1. K线收盘价开仓

这种开仓模式应该是使用最多的。因为我们基于K线图表的分析，一般是以K线结束后的状态来判断的，当一根K线结束时，计算开仓条件所需要的条件一般都已经固定，即可立即下单交易。一般的交易平台软件都提供相应的指令函数。这种方式适用绝对大部分周期K图表。但是缺点有两点，1. 如果恰好是当天交易结束时的K产生的信号，实盘往往来不及下单，只能等到第二天开盘的时候才能下单，但是历史回测的信号却是标注在当根K结束的地方的，对于跳空经常发生的品种，实盘和回测结果可能相差会比较大。2.K线结束一般来不及下单，实质上还是等同于下个周期开盘价下单，这个会带来一些细小的差别。

2. 本周期提前N秒开仓

在1所说的K线收盘价开仓基础上，一方面为了避免回测和实盘的差异，另一方面，对于经常跳空的品种，趋势明确的情况下，往往都是正向跳空，能否在K线还未结束的时候就提前几秒开仓呢？可以实现的。但是这种方法，有一个缺点是，提前N秒开仓时是满足条件的，当K线结束时条件不满足了，这就产生了信号闪烁，因此使用有一定风险，这种情况一般发生在条件边缘。我的建议是，如果是周期较小的K线，例如小于30分，还是不要使用这种方法，因为K线越小，较小的价格跳动对信号条件的影响往往越大，信号闪烁概率高，而在大周期上，这种方法是可以适当使用的。

3. 次周期开盘开仓

次周期开盘价下单，和1所说的K线收盘价下单效果基本相同，因为在连续交易的情况下，本周期的收盘价和下周期开盘价基本相同，相差往往只有1~2跳。但是这种模型有个很好的优点，就是在次周期下单时，计算条件的所有信号均已经固定，不会出现未来或者信号闪烁。我个人比较赞成这种开仓模式。从概率上讲，次日开盘跳空的方向是随机的，这种模式和收盘价下单长期看是一样的。

4. 突破指定价位开仓

这种下单模式，和K线是否结束没有关系，只要突破模型指定的价位，立即下单。这种模式有其更合理的一面，因为基于K线结束的方式，与K线的划分有关，而指定价位的模式，和K线的划分相关性不大。例如价格突破上一天的高点就开多，与K线怎么分关系不大，只要盘中价格突破昨天产生的高点就OK了。这种方式有个缺点是滑点往往比较大，具体理由我在“狡猾的滑点”一文中仔细分析过。

5. 满足1~4后回撤一定幅度开仓

很多朋友喜欢突破后回撤开仓，这种操作模式就是满足突破条件后，等待价格回撤一定幅度后再介入。回撤的幅度，可以是指定的价格幅度，也可以是K线的特征。这种模式经过我个人的实验，是一种丢西瓜抓芝麻的手法，因为真正有力道的突破是不回头的，或者回头要等到价格甩出去很远再发生，这个时候的价格水平已经比突破的时候差很多，因此需要个人权衡。

6. 以上几种混合使用

    那能否以上几种手段结合使用呢？当然可以，我就是这么做的。比如次周期开盘价下单，结合K线结束前提前N秒下单，非当天收盘时的K采用次周期开盘下单，而当天收盘时产生的交易，则提前N秒下单。主要一方面避免次日开盘跳空，另一方面是开盘的时候往往波动剧烈，滑点会比较大。当然也有缺点，就是可能信号闪烁，或者次日的跳空可能是有利的，也可能是有害的。

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