最大回撤、夏普比率、波动率 什么是最大回撤率 ?最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。是不是感觉没怎么听懂?我用通俗的语言给大家翻译一下:也就是一定时间内,比如一年以内,基金净值从前期最高点,跌倒最低点,这下跌的幅度,就是最大回撤率。 最大回撤率还代表着我们投资这一只基金可能会出现的最大亏损。(当然,历史数据不代表未来,未来完全有可能会出现更大的回撤,但是历史的最大回撤率,依然是我们选择基金可以参考的一个非常重要的指标。)也就是说,我们一不小心买到最高点,基金有可能会让我们亏损多少钱,也就是投资一只基金可能会出现的最坏的情况。 投资建议: 夏普比率 ?夏普比率表示投资组合每承受一单位风险,会产生多少的超额报酬。例如某产品夏普比率为2,则表示投资者承担的风险每增长1%,将换来2%的多余收益。如果同样增加1%风险的前提下,夏普比率较高的产品可能带来的超额回报更高。 投资建议: 波动率基金的波动率是指基金投资回报率的变化程度的度量。变动率就是收益率,是按照百分比来算的。例如1元面值的基金,上涨到1.03元,就是有3%的收益率。上涨较快的收益率当然是较好的。但变动较大的说明风险也是较大的。因为股票型基金就是收益和风险相对较大的基金品种,一般是变动较大的。激进一些的投资者是可以选择高风险高收益的股票型基金。但稳健一些的投资者还是选择运作灵活、走势稳健、收益适中、风险较小的混合型基金较好。如果资金较多,最好选择组合不同的基金品种投资或者定投。这样可以最大限度的分散投资风险和获取较高的收益。 基金波动率是大好还是小好并不能一概而论。基金波动率一般是以一个是时段来做衡量,例如以年为单位,且对要选择相同时间段进行对比才有意义。 投资建议: |
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