2019年之后市场更多认可头部集中逻辑 极度共识带来市场极度的分化 2021年机会可能更多来自于这些领域 投资本质上是开卷考试 理解自己、理解产业、理解市场 理解市场 最大的驱动力还是上市企业自身的价值创造 企业价值创造存在共性 经济发展阶段也存在共性 美国的产业发展对中国有一定参考价值 互联网和汽车行业存在非常多机会 理解产业 更多关注价值增量行业 更偏好在行业赢家清晰时下注 最好的行业选择是需求决定阶段同时供给结构清晰 重点关注的标准: 高确信度+高隐含回报 二级市场不要担心买不到 只担心买贵或者买错 投资要站在市场共识的反面去独立思考 |
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