大家好,我是菜基。 基金评测栏目又和大家见面了。 今天为大家评测一只比沪深300更有投资价值的指数基金——沪港深500ETF。 这只指数基金如何投、何时投呢? 下文开讲! 在说评测的基金之前,先说说菜基为什么一直不买中证500。 其实,菜基写过好几次不买中证500的原因: 这里再简单说说菜基不买中证500的原因: 1、中证500成分股鱼龙混杂 中证500的成分股是沪深300后面的500家公司,怎么理解呢? 如果说上证50是头部,沪深300是胸部以上,那么中证500就是腰部区间。 腰部的特点就是鱼龙混杂—— 优秀的公司比较少,一般的公司比较多,少数的好公司容易被大部分一般的公司拖累。 2、成分股差距巨大,估值准确度有限 由于成分股之间差距明显,对中证500的估值也要辩证看待。 什么意思呢? 当我们看到中证500估值从低估进入适中时,很可能少数好公司的估值已经进入高估区域,继续上涨的空间不大。 而大部分一般的公司很难有长期的成长性,当估值回归正常之后也很难有上涨空间。 所以,在菜基看来—— 从长远投资的角度来看,中证500的投资价值一般,还不如沪深300。 不过,菜基最近又发现了一个新指数—— 比沪深300更有投资价值,叫做沪港深500ETF。 老规矩,我们先来看看沪港深500指数长什么样。 打开中证指数官网搜索“沪港深500”,就能看到指数介绍: (点击放大查看) 指数代码是H30455,每半年调整一次样本股。 截止2月26日,近5年年化收益率是12.78%,小幅跑赢同期的沪深300(12.60%),大幅跑赢中证500(2.41%)。 再来看看沪港深500的编制方案: 一句话解释:按照市值排名,选取A股和港股中市值最大的500只股票,A股和港股的龙头都在这个指数中。 从前十大权重股就能看出来,包括腾讯、美团、贵州茅台、中国平安等: 菜基算了一下成分股比重,其中147只是港股,权重占比43%,A股353只权重占比57%。 你投资这个指数就相当于:60%沪深300+40%港股核心资产。 相比只投沪深300,显然更值得考虑。 既然看好该指数的长期投资价值,就要说说怎么投的问题。 首先说说市面上有哪几只基金跟踪该指数:
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