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513030的德国30是个坑,不要跳!

 水针智客 2021-03-09
               从产品上市至2018年底,DAX指数的收益率为11.07%,而华安德国30(DAX)ETF收益率为-7.7%,两者的差值为18.77%,也就是说该基金上市至2018年末的跟踪误差为18.77%!!!!买入赎回请看它的费率!!!

导致跟踪误差的原因:

1、 产品的运作费用。该产品的管理费为0.8%,托管费为0.2%,除此之外基金产品还涉及到投资中的交易费用(佣金),ETF基金的指数授权费、产品的信息披露费用等。参考2018年年报,当年的合计费用大约为1.5%。

2、 跨境ETF产品换汇问题。得从跨境ETF基金的投资流程说起,投资者用人民币购买产品,由于是投资海外市场,基金管理人还得把人民币兑换成当地的交易币种,由于交易时间的差别等问题,一旦汇率波动就会导致汇率差,因此,导致跟踪误差产生的可能性加大。

3、 DAX指数为全收益收益指数,成分股除息日前按除息参考价进行修正,以更全面反映分红带来的业绩增长,但是从跟踪角度而言,该指数每年4%左右的股息率,对于完全复制指数表现为目标的普通指数基金,跟上基准指数的难度加大。

4、 跨境ETF虽然是ETF类基金,但是其仓位无法实现境内ETF基金几乎满仓跟踪指数效率。主要由几个因素组成,一是结售汇的效率,二是汇兑导致的损益,三是预留现金导致的仓位偏差。

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