“碳中和”继续爆发！板块惊现年内“涨幅王” 机构密集调研 这一细分领域是关键

　　碳中和又爆发了！

　　3月22日，碳中和概念再度领涨两市，电力、钢铁、环保等相关板块集体走高。

　　截至发稿，电力板块方面，吉电股份、协鑫能科、长源电力等涨停；环保板块方面，华骐环保、凯美特气、中材节能等涨停；钢铁板块方面，盛德鑫泰20%涨停、首钢股份、友发集团也先后封板。

　　具体来看，电力股中的南网能源早盘再度上板，晋级5天4板，报13.11元。

　　经过连续大涨，南网能源俨然成了今年来的A股“涨幅王”，数据显示，今年1月20日，南网能源成功登录中小板，彼时发行价才1.4元，而今日涨停后，股价已是发行价的9.36倍。也就是说，再需一个涨停，南网能源就成为了今年来首只十倍大牛股了。

　　从资料来看，南网能源主要从事节能服务，为客户能源使用提供诊断、设计、改造、综合能源项目投资及运营维护等一站式综合节能服务。可以说是纯正的碳中和概念股，加上南网能源还兼具次新股属性，因此在碳中和的背景下，资金认可度较高。

　　机构调研“碳中和”

　　毫无疑问，目前碳中和是市场最强的主线，值得注意的是，除了短线资金的炒作，近来机构也在密集调研相关公司。

　　从调研主题看，机构目光主要聚焦于“碳中和”概念板块，据证券时报统计，上周至少有15家公司的机构调研记录中涉及到该主题，占比超过获调研公司数量的1/5。

　　例如，南华仪器于3月17日接待了华泰证券等3家机构的调研。公司表示，对于碳排放的统计监测与计量是碳中和的基础，公司现有CEMS(烟气自动监控系统)产品可用于二氧化碳气体监测及其他气体污染物监测，是公司已经成熟产品，随时可以批量拓展。

　　3月11日以来，短短8个交易日，南华仪器股价就飙涨了75%。

　　此外，与碳中和相关的钢铁、公用事业等板块的多家公司也于上周收获调研，并回应了“碳中和”背景下公司的规划问题等。

　　以钢铁板块公司为例，三钢闽光在调研中谈到了碳中和以及碳达峰对钢铁行业格局的影响，公司称影响深远重大。钢铁行业碳排放占全国碳排放总量的比例超过15%，占比很高，钢铁行业在未来碳减排领域承担的责任很重、压力很大。

　　另一家钢铁公司首钢股份也在调研中介绍，“碳达峰、碳中和”不仅是国家重要战略，也是企业的重要责任，公司已经开展相关工作，预计不久后集团公司会出台碳达峰、碳中和目标规划。

　　由此可见，碳中和概念已经不仅仅是短线资金的炒作和博弈，机构对其的认可度也在逐渐上升，部分行业将实质性受益于碳中和。

　　“碳交易”是核心机制

　　要实现碳中和、碳达峰，那么碳交易是其中的核心机制。所谓碳交易即把二氧化碳排放权作为一种商品，买方通过向卖方支付一定金额从而获得一定数量的二氧化碳排放权，从而形成了二氧化碳排放权的交易。通过这种机制可以促进市场节能减排，降低碳排放的增速。

　　在国际市场上，碳交易与碳税也是两种主要的减排机制，根据招商证券预计，我国全国碳交易系统将于今年6月底前启动线上交易。全国碳交易系统的形成将给被纳入减排范围的行业、自愿减排企业及相关环保行业带来较大变化，企业可以通过减排获得激励，由此将诞生不少值得关注的行业机会。

　　围绕着碳交易，招商证券给出四大投资方向：

　　(1)碳交易与碳登记结算等基础设施。(2)碳监测、协助减排。(3)出售CCERs。主要包括可再生能源(风电、光伏、水电、生物质能等)、垃圾焚烧与填埋、湿垃圾沼气处理、CCS(碳捕集与储存)、林业碳汇以及电动汽车的充电站/充电桩运营。(4)出售碳排放配额。碳排放低于行业标准的电力公司，以及后续被纳入减排范围的行业内，单位产品碳排放较低的公司。

　　图片来源：招商证券