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京东与彩虹都是典型的上涨放量回调缩量，TCL则明显需要休息下了，要等京东方打开空间。上游材料股中，三利谱、东材科技业绩与走势最好。 京东方目前的市值加上定增的200亿，市值接近2400亿，TCL市值1200-1440亿，也是合理的。 京东方的定增已经被证监会受理，进度快的话，6月中下旬将收到批文，进度慢的话，7月初收到批文，收到批文后，定增价就可以确定了。拍脑袋预测下，6月中下旬或7月初，那么股价将涨到8元附近，20天均价打8折，定增价将在6元附近。 那么未来三个月，京东方的涨幅将在30%左右，大概率不会偏离太大。京东方的第一个主升浪，将会在定增完成后展开。 面板逻辑: 面板现在是供需错配供不应求，上游驱动芯片与玻璃基板的紧缺与涨价，带动了面板价格的大幅上涨，因为面板供不应求，原材料涨价能够完全转嫁给终端。另外，面板的门槛很高，产能短期内根本无法扩张，未来的两三年，全世界的新能产能都非常少，远远无法与上轮相比。 本轮面板周期的反转强度，已经远远超过上轮，持续时间大概率也会超过上轮，具有高度的确定性，这也是目前的一个预期差： 1、供给格局稳定； 2、新的需求增长点出现； 3、超高清视频可能会成为最先落地的5G应用； 4、5G8K可能改变电视的命运； 如果这轮面板涨价周期，能够持续到今年底的话，那么主要也是芯片短缺的贡献，8英寸晶圆产能的吃紧，让面板成为了今年最大的赢家。 有时候业绩大幅增长但股价却不涨，因为股价早就透支业绩了，估值太贵了，今年的芯片是如此，未来几年被炒过头的抱团股也是如此。 任何股票，都脱离不了市值约束，都脱离不了估值的万有引力。 例如：宁德时代因为市值的约束，止步于万亿市值的门前，下一次再触及万亿市值时，或许要到三年至五年后了，等扣非净利润做到150亿以上才有戏了。 今年被抛的抱团股，就是典型的估值引力的作用，先杀估值，杀着杀着就会杀业绩杀逻辑。光伏已经被杀了逻辑，下一个将是白酒，三季度后再来验证。 过去抱团的那些股票，因为都炒过头了，股价早就透支了几年的业绩，绝大多数两三年都没戏，业绩变脸的还将一地鸡毛。 声明：观点仅代表个人，不构成任何买卖建议。 |
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