概述:3月份,国内中厚板品种价格呈现继续走强的走势。库存层面的情况来看,3月底全国25个重点城市的库存均值较2月小幅增加。从钢厂产能释放方面的情况来看,3月份钢厂产出小幅提升。各基本面的大致情况基本如下: 一、3月份中厚板国际市场整体回顾 3月份中国中厚板出口价格继续走强,月环比涨95美元/吨。国际市场板坯价格大幅拉涨,其中东南亚进口价格月环比涨70美元/吨,独联体出口价格月环比涨80美元/吨,南美出口价格月环比涨50美元/吨。详见图1、图2: 图1:中国出口(FOB)价格 图2:国际市场板坯价格 二、3月份中厚板国内市场整体回顾 (一)、中厚板钢厂生产情况 从我的钢铁长期跟踪的中厚板生产情况来看,3月份钢厂产能释放力度较2月份小幅提升,从本网站周度钢厂环节的数据来看,3月份平均产能利用率为:86.02%,2月份平均产能利用率为:85.13%,月环比增0.89%,2020年3月份同期数据为72.42%,年同比增13.60%,具体情况如下图3所示: 图3:Mysteel对标钢厂周产能利用率 (二)、中厚板社会库存情况 从本网跟踪的市场库存方面的情况来看,3月国内市场中厚板库存整体呈现小幅增加的趋势。从均值来看,3月份社会库存均值为139.86万吨,2月份社会库存均值为136.77万吨,月环比增2.26%,2020年3月份社会库存均值143.25万吨,年同比降2.42%。具体情况如下图4所示: 图4:中厚板社会库存变化 (三)、中厚板钢厂库存情况 从本网跟踪的钢厂库存方面的情况来看,3月国内钢厂中厚板库存相较于2月份小幅减少。从均值来看,3月份钢厂库存均值为96.42万吨,2月份钢厂库存均值为98.89万吨,月环比降2.50%,2020年3月份钢厂库存均值108.62万吨,年同比降11.23%。具体情况如下图5所示: 图5:中厚板钢厂库存变化 (四)、表观消费量监测 从Mysteel监测的表观消费数据来看的话,周度数据跟踪情况显示进入3月份消费量大幅提升。3月份均值为148.04万吨,2月份均值为118.60万吨,月环比增24.82%;2020年同期127.31万吨,年同比增16.28%。具体情况如下图6所示: 图6:中厚板表观消费量监测 (五)、利润情况跟踪 2月份本网跟踪行业内中厚板利润均值在241元/吨,较1月份增304元/吨。具体情况如下图7所示: 图7:中厚板品种利润情况跟踪 (六)、中厚板国内价格价格表现 3月份全国中厚板均价继续走强。3月份国内普板均价5026.13元/吨,2月份国内普板均价4641.47元/吨,环比2月份涨384.66元/吨,涨幅8.29%,同比2020年同期涨1345.90元/吨,涨幅36.57%。 从品种价差方面的情况来看,3月份热轧板卷与中厚板之间的价差为2.78元/吨,2月份热轧板卷与中厚板之间的价差为0.47元/吨,价差扩大2.31元/吨;2020年同期数据为174.45元/吨,同比价差缩小171.67元/吨。(备注:价差是指的热轧板卷价格减去中厚板价格)具体情况如下图8、图9所示: 图8:Mysteel全国中厚板均价跟踪 图9:Mysteel跟踪热轧板卷-中厚板价差 三、4月份整体预测 (一)、钢厂计划产量小幅减少 截止3月底,从本网跟踪的中厚板生产企业情况来看,41家样本生产企业4月计划产量611.35万吨,日均产量20.38万吨,月环比降3.96%。4月钢厂检修情况如下:1、TG产线从3月17日到4月7日减产,后期计划从4月8日开始检修,预计4月27日复产;2、TZH产线从3月11日开始检修,复产时间待定;3、TSWF产线从3月20日检修,复产时间待定;4、HW产线计划4月2日开始检修,预计4月9日复产;5、WY计划4月15日检修一座高炉,5月15日复产,两条产线各轮检10天。综合来看,4月钢厂计划产量小幅减少。 (二)、钢厂接单情况一般 据了解,41家样本生产企业4月手持订单量574.6万吨,日均手持订单量19.15万吨,月环比降1.03%。3月中厚板价格拉涨较快,目前很多生产企业依旧看好四五月份行情,因此,短期接四月底以后的订单意愿不强,导致样本生产企业实际手持订单情况不及预期。从产销情况看,31.71%的生产企业手持订单量与4月计划产量持平,月环比增7.32%;56.10%的生产企业手持订单量低于4月计划产量,月环比降14.63%;12.20%的生产企业手持订单量高于4月计划产量,月环比增7.32%。分区域看,中南区域钢厂手持订单量高于4月计划产量,其他区域手持订单量低于4月计划产量,其中华北、华东区域整体接单情况略差,但整体缺口不大。 供应端情况来看,随着唐山区域限产趋严,以及四月部分钢厂陆续开始检修,后期供应端压力不大,涨价意愿强烈。流通端情况来看,目前市场新到货成本高企,短期价格仍有继续走强的空间,不过随着前期投机需求获利套现离场,或将压制现货价格。需求端情况来看,目前市场价格拉涨过快,终端客户利润被严重压缩,短期多以按需采购为主,需求释放力度或不及前期。综合以上因素,预计中厚板价格或以涨为主,不过仍需关注唐山限产、出口退税等情况。 资讯编辑:周丽华 021-26093498 资讯监督:瞿忠忠 021-26093780 资讯投诉:陈杰 021-26093100 免责声明:Mysteel力求使用的信息准确、信息所述内容及观点的客观公正,但并不保证其是否需要进行必要变更。Mysteel提供的信息仅供客户决策参考,并不构成对客户决策的直接建议,客户不应以此取代自己的独立判断,客户做出的任何决策与Mysteel无关。本报告版权归Mysteel所有,为非公开资料,仅供Mysteel客户自身使用;本文为Mysteel编辑,如需使用,请联系021-26093490申请授权,未经Mysteel书面授权,任何人不得以任何形式传播、发布、复制本报告。Mysteel保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。 |
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