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candlestick pattern是大框架下的小形态，不能只靠小形态来决定是否买卖。环境比进场信号重要，好的环境（例如现在处于支撑区域去做多）比进场信号重要，好的进场信号l是辅助性的、加分选项，而不是必须。整个现在市场所处的环境，比最近的两三根BAR组成的小形态重要很多。 交易的big picture（大准则）: 支撑区域多，压力区域空 根据AL Brooks的观点，大部分的突破都会失败，这里的支撑压力区域是指的震荡区间的高低点，以及涨势中的支撑，跌势中的压力，而不是涨势中的压力，跌势中的支撑； 交易时所处的context（可以理解为当时的环境）比具体的candlestick pattern（几根蜡烛组成的形态）重要，例如在强涨中，无论candlestick pattern看上去多弱，你都应该做多。另外，涨势中，总是形成似乎做顶的蜡烛形态，这也是欺骗的一种; 环境（context）：现在处于市场循环的哪个阶段（机构不管candle看上去是什么样的，他们只会看市场目前处于什么阶段。context要比singal bar重要很多） 如果在range里，你可以低买高卖；不要反之；大部分的突破都会失败（这里指的是大一点的震荡区间）； 如果在很强的趋势里，不要寻找反转，80%的反转都会失败； 如果是很宽的通道，你可以双向交易； 如果你想在弱涨中做空，你需要看到卖压，以及很强的做空信号BAR；如果你想做的方向，context不支持，那么你需要很强的singal bar；如果你做的方向，context支持，那么你不一定需要很强的singal bar。 K线是股价走势最直接的表现，单纯利用K线即可以做出最简单但同样高胜算的策略。这里的K线模式是指具有标志性特征的单根K线或K线组合。交易策略的优劣不在于其复杂性，简单易用的策略理应是我们的首选。 K线最直观地体现了多空双方的争夺，单根K线的信息就包含了开盘价、最高价、最低价、收盘价以及所在的时、空、位置这六方面的信息，而K线组合不仅包含上述信息、而且包含了对应K线组合所特有的多空含义。所以，应用K线模式策略可以最迅速直接地决定交易决策，正如战场上的肉搏战，长枪短炮不管用，而最简单的搏击术往往能够克敌制胜，K线模式策略就类似于这种搏击术。 K线可以归位4类，星、孕、包以及分型，任何具有多空争夺或多空均衡性质的单根K线都可以定义为星线，如十字星、墓碑线、锤头线等。由于相邻K线可以合并的性质，反击线可以和上一根K线合并为星线。这些星线只不过因多空争夺的水平不同导致了实体大小、收盘在K线中的位置以及影线的长短这三方面的差异，从而形成了不同星线。而这些星线的本质上没有太大的区别，无非要么预示转折，要么代表上涨或下跌中继，它们主要的区别在于星线所在的位置。这也就是为什么射击之星和吊颈线在高档目标满足区具有同样的看跌性质，而在相对低档的目标满足区出现的锤头线和墓碑线也都是止跌的信号。 孕线其实可以纳入包含它的母线内，因为孕线没有出头也没有出脚，可以和母线合并为一根星线，不具备转折的意义。但是这种收敛形式最终是要被突破的，所以孕线是提示我们要做好方向突破准备的信号。 包线是指吞噬线、日出线（出头不出脚的阳线）、日落线（出脚不出头的阴线）。由于包线出现了穿头破脚行为，所以具有攻击的性质，有攻击才可能有转折。当然，包线也可以和相邻的孕线形成星线。而红三兵、三只乌鸦等反转组合都可以合并为一根K线，性质仍为包线。 分型组合是指具有上升和下跌分型性质的黄昏之星和早晨之星组合。他们是走势形成反转的必要条件，所以是非常重要的K线模式策略之一。 晨星策略 K线的晨星组合是一种典型的下跌分型，是一种反转K线模式，是研判底部转折的重要信号。晨星K线组合是由三根K线构成的，中间K线的低点最低，其余两根K线的低点比中间K线的低点都要高，并且第三根K线的高点要比中间K线的高点高。中间K线为星，不用区别是十字星、锤头线还是墓碑线等，他们在本质上都是一样的。 不管任何K线都遵循着趋势原则，即使是最显著的反转K线，也要看其所在趋势的力道，一般走势都最终服从于趋势的方向。所以我们在应用这些K线策略时一定要以趋势为主。晨星策略主要用来寻找下跌走势的拐点，所以它属于顺势逆波或逆势策略，接下来我们定义晨星策略： 1）当期K线高点高于上一期K线高点 2）当期K线收盘价高于开盘价 3）上一期K线低点为N期K线以来的最低点，N在此设置为30 4）上一期K线的高点低于该期K线的高点 单纯的晨星组合由于在走势中信号过多，我们需要降低信号出现的频率。另外，该策略的重点在于晨星组合出现在什么位置，为了降低下跌趋势中的失败率，我们将出现在30日低点附近的晨星组合作为买入信号，通过测试现实，在长期的A股市场中参数设置为30日比20日或者10日的收益率要高。这样不仅能够降低信号出现的频率，而且能够提高下跌趋势中的胜算率。但是另一个问题也相应出现了，那就是上升途中的高胜算的信号数也同样减少了，从而错失了一些交易机会。 晨星策略的止损位置可以设置在中间K线低点的下方，因为这个低点具有一定转折性质，若被跌破，则意味着晨星反转以失败告终。所以，在下跌趋势中出现的晨星策略买入信号，首先应当以反弹看待，而不宜过早地预估为反转，于是发出买入信号后上涨目标期望不要过高。   |
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