 随着科技的创新金融监管问题愈发棘手，如何解决监管效率低下问题是金融监管所需解决的重大问题。汤森路透发表文章《金融科技、监管科技及其2021年合规性作用的展望》，大致描述了金融科技、监管科技在2020年疫情影响下的表现和变化，阐述其现状、优点、面临困境和解决方案，并对监管科技的合规性发展提出展望。中国人民大学金融科技研究所（微信ID：ruc_fintech）对此进行了编译。 来源 | Thomson Reuters 作者 | Susannah Hammond & Mike Cowan 编译 | 路钰秾 引言 2020年是应对COVID-19大流行的挑战的数字化转型及加速的一年。公司根据需要和设计来实施技术推广，这个过程通常是迅速进行的，以便商业活动能够随着国家的封锁而继续开展。金融科技（FinTech）一词所涵盖的应用正在迅速成为金融服务公司身份的一部分。在一个仍然不断发展的市场中，公司治理和金融服务公司是否跟上了这项新技术的步伐就是问题所在。 汤森路透监管情报（TRRI）对金融科技、监管科技及其合规性的第五次年度调查探讨了这些问题。调查发现，尽管企业面临持续的预算挑战，但在疫情期间，技术的采用和实施已向前迈出了一大步。虽然疫情导致了2020年新创企业增长放缓，但在未来数月甚至数年内，该行业的增长仍有望加速，公司及其客户正在通过使用各种金融科技解决方案来实现价值。 金融科技为企业得未来提供了更多的机会。大型科技的出现和人工智能（AI）的潜力将使公司能够增加以客户为中心的计划，例如普惠金融。为了能够利用这些技术，公司需要克服许多挑战：预算限制、企业技能不足、现有IT基础架构的限制以及不断发展的监管状况，此外还必须确保有一个合适的公司治理框架，能够管理金融科技系统的部署。 金融科技现状 近年来，金融科技解决方案变得越来越流行。疫情已经在包括金融服务在内的社会的许多领域造成痛苦，但金融科技市场仍在增长。随着疫情所暴露的问题增多，各企业急需寻求技术解决方案，金融科技的发展速度预计将加快。 尽管受到疫情的影响，金融科技行业的长期前景仍然对投资者非常有利，预计未来几年该行业的增长将加速。然而在2020年，疫情带来的不确定性减少了英国金融科技交易的数量：2020年第二季度只有8宗，而2019年同期只有19宗。 今年的TRRI调查询问了参与者对金融科技和监管科技市场的看法，以及G-SIFI与其他公司的业绩分成。对于G-SIFI而言，虽然金融科技创新和数字化颠覆的总体观点与去年同期大致相同，但已从“非常积极”转变为更“中立”（2020年为21％，2019年为6％）。在2020年，只有12％的G-SIFI认为金融科技创新和数字化颠覆非常积极（2019年为29％）。 对于监管科技，所有公司的回答基本相同。与往年相比，有75％的受访者对监管科技创新持积极态度（21％极度积极，54％多数为积极）。调查询问了参与者公司是在开发内部还是外部的监管科技解决方案，随着时间的流逝，最流行的回答是公司使用内部和外部解决方案的组合，这种趋势在2020年仍在继续。根据要解决的挑战，56％的公司报告内部和外部监管科技解决方案的组合，而2017年为41％。完全采用内部解决方案的公司也改变了策略，这几年情况变化很大，从2019年的17％下降到2020年的6％。选择从外部开发监管科技解决方案的公司数量也有所波动，有12％的公司报告说所有监管科技解决方案都是由外部开发的-尽管比去年（6%）有所增加，但这一数字自2017年（26%）来已经减少了一半以上。同时，没有一家G-SIFI报告称仅在外部开发监管科技解决方案；相反，有88％的G-SIFI报告表示采用内部和外部解决方案相结合，这样的决定也取决于要解决的挑战。 疫情的继续造成前所未有的混乱和不确定性，这将反映在对今年调查的回应中，该调查提出了一个问题，即疫情如何影响企业对技术解决方案的使用。虽然有四分之一的公司表示并没有立即改变，但有70％的公司表示疫情增加了对技术解决方案的依赖。在G-SIFI中，这一比例上升至81％。从地区来看，亚洲79％的公司和大洋洲68％的公司表示，由于疫情，他们对技术解决方案的依赖增加了。 这支持以下观点：金融科技解决方案的使用越来越多，表明市场正在扩大，并且与疫情所带来的实际挑战相一致，例如，远程工作和更广泛的手动流程自动化。 今年，G-SIFI对金融科技解决方案似乎不太乐观，这可能反映出解决方案在这种新环境中的运作存在困难。一些公司在适应金融科技解决方案时可能会遇到问题，而预算限制可能意味着公司不得不使用现有的或更基本的内部金融科技解决方案，而不是探索更新的产品。 金融科技带来的好处 金融科技解决方案涵盖了广泛的战略和运营领域，包括个人理财、支付、银行软件、加密资产和稳定货币、保险科技和监管科技。 与合规人员职责最相关的金融科技领域可能是监管科技，监管流程正逐渐地通过技术进行管理。监管科技市场可以分为多个领域：风险和合规性管理、身份管理、监管报告、欺诈管理和监管情报。 当被问及监管科技解决方案是否影响公司管理合规性的方式时，受访者提出了几种提供自动化、监控或筛选流程的解决方案。最常见的解决方案是：了解客户和入门工具；自动化合规流程；反洗钱和制裁合规；法规变更管理。 公司期望在未来12个月中从金融技术中看到的最大收益或价值的前三大领域是：提高效率、提高决策透明度和降低成本。 这项调查是在疫情的第一波高峰期进行的，当时公司对成本的重视程度已经提高，但是成本降低和效率提高仍是使用金融科技的主要好处。这与金融稳定委员会最近针对监管机构和受监管机构进行的监管科技调查结果相符，该调查发现，将近一半的机构将提高效率视为采用监管科技的主要驱动力。 相似之处不止于此：在TRRI调查中，第二个最受欢迎的原因是提高决策的透明度。回复金融稳定委员会调查的监管机构表示，提高洞察力是需求方面的第二重要利益，因为这种前瞻性的实时监控可以更好地识别和缓解系统性威胁。更好、更透明的决策制定取决于管理信息的质量和决策所用的数据。 金融科技行业正在发展，许多公司都看到金融科技应用可以为其运营带来好处。疫情给企业使用金融科技带来了严峻挑战，但这些挑战同时也是机遇，而且这些挑战似乎已被技术的使用所克服。 面临挑战 尽管合规人员应该为金融科技行业的发展感到高兴，但这可能会给其他业务领域带来挑战。金融科技应用程序，特别是监管科技解决方案，为合规人员的日常活动提供了有用的工具，但在业务其他部分采用的解决方案可能会带来挑战，合规人员需要解决这些问题以确保持续的合规性。 该调查向参与者询问了公司在未来12个月中预期遇到的挑战： 预算和技术资源 该调查探讨了公司在董事会和合规职能两个层面上面临的挑战，即寻找可投资的预算以及管理监管科技的熟练员工资源。监管科技解决方案的预算正在下降。2020年，四分之一的公司表示，他们预计未来12个月的预算将保持不变，而8％的公司表示，预计预算将减少。在G-SIFIs中也可以看到类似的趋势，有42％的人希望预算保持不变，而2019年为25％。 由于疫情影响了公司的支出，因此更多的公司将寻求采用具有成本效益并提供更高性价比的监管科技解决方案。尽管对监管科技产品的需求强劲，但随着公司对这一价值追求，预算限制可能会降低应用程序的价格。 在人员配备方面，该调查询问了适应金融科技解决方案所需的技能合规职能范围。近年来，人们对扩大技能的必要性认识保持一致。到2020年，有67％的公司报告称他们已经扩大了风险和合规职能范围内的技能范围，以适应金融科技创新和数字化的发展，其中15％的公司已投资于专业技能。2019年，67％的公司报告说他们扩大了风险和合规职能的技能范围（51％的做法在一定程度上做到了，16％的公司在专业技能上进行了投资）。 法规变更 金融科技应如何监管的问题是很多辩论的主题。由于金融科技初创企业通常不像成熟的银行或保险公司那样运作，因此它们往往不受制于更多传统的法规的约束。毫不奇怪，现有的监管框架旨在监督更传统的金融服务提供商，这些提供商可以更容易地被归类为银行、保险公司和资产管理公司。 TRRI的《2020年合规成本报告》指出，无论是在董事会还是在合规人员层面，法规变更的规模对于企业都是一个挑战。这些担忧似乎也与企业在金融科技方面面临的挑战重叠。监管科技市场上提供的应用程序不仅可以识别金融服务公司内部的监管警报，还可以汇总和传达监管警报，调查发现监管变化对金融科技来说是一个挑战。此外，监管者对于金融科技解决方案的接受性增强，并将自己在创新开发时对其进行监管纳入自身定位。 IT基础设施 首先，公司报告称，在2018年大幅下降之后，他们对支持金融科技解决方案的IT基础架构的信心开始增强。一半以上（52％）的公司大多相信其IT基础架构能够或将能够支持金融科技解决方案，但需要对更现代的系统进行一些升级。中东（13％）和欧洲大陆（8％）的公司表示，对其IT基础设施支持金融科技解决方案的能力完全没有信心，并表示需要大量投资系统才能达到目的。 其次，金融科技的本质在于它可以将金融服务分解为详细的部分，并为每个部分构建应用程序。这意味着金融科技领域可以有许多不同的解决方案，公司必须购买多个软件包才能解决其需求。对于一个可能有几个简单的需求，但却面临着购买几个不同解决方案的需求的公司来说，各种各样的解决方案似乎令人望而生畏。 第三，企业将数字服务和支付视为一项挑战，这并非与上述因素无关。支付行业已经开发了无数的应用程序，这在一定程度上是由于疫情的蔓延，消费者行为已经转向非接触式支付和更方便的支付方式。对于合规人员来说，引入新的支付系统带来了一些风险，从客户数据的安全到公平对待客户，再到培训和能力问题。 运营弹性 2020年5月，TRRI举办了一系列的“专家讲座”网络研讨会，吸引了全球2000多名参与者。网络研讨会着眼于大流行对金融服务公司的影响。在一系列现场调查问题中，超过三分之一（36％）的从业人员表示，使用与IT相关的业务连续性计划是遇到的主要问题或挑战，其次是业务流程（30％）。 COVID-19导致的财务欺诈和安全风险 自疫情开始以来，金融犯罪的案件数量增加了，许多公司的风险登记册上的金融犯罪和网络安全性也有所上升。2020年5月，国际标准制定者发布了一篇论文，探讨了因COVID-19流行病而引起的新洗钱、恐怖分子融资威胁和金融系统脆弱性的挑战，应采取的做法和政策对策。金融行动特别组织警告说，部分人群可能对使用网上银行不太熟悉，因此更容易遭受欺诈。论文称，针对金融或账户信息的网上银行欺诈行为正在上升，利用电子邮件和短信网络钓鱼攻击的数量显著增加。随着越来越多的人在家工作，网络罪犯正在试图利用企业网络安全方面的弱点来获取客户联系和交易信息。 应对挑战 金融科技的更广泛应用意味着企业，尤其是风险和合规职能部门，必须围绕其发展建立适当的控制框架。该框架应嵌入公司的治理安排中，并应从董事会的参与和监督开始。 董事会参与度 该调查询问了参与者董事会对公司金融科技方法的参与程度。有证据表明，董事会的参与度稳步上升。2020年，有67％的公司报告称其董事会完全或部分参与了其对金融科技、监管科技和保险科技的业务（26％的完全参与和咨询，41％的参与）。 董事会的参与很重要。从战略角度来看，董事会不仅应批准和支持公司使用金融科技的策略，还应接收金融科技应用活动的输出，以确保对金融科技应用所暴露的特定风险的管理。 合规性参与 董事会将关注风险和合规职能部门，以确保他们对金融技术解决方案的开发和实施有信心。今年的调查显示，风险和合规职能越来越多地参与公司的金融科技方法。 到2020年，合规职能的68％（完全参与和咨询的为24％，有44％的参与）与企业对金融科技的方法相关，而2019年为65％（完全参与和咨询的22％，有43％的参与）和2018年，这一比例为59％（18％的人全职参与并进行咨询，41％的人参与其中）。 合规部门也从监管科技解决方案中获益，而不是简单地保证更广泛的操作性金融科技应用程序以合规方式运行。2020年，超过三分之一（34%）的公司正在考虑使用监管科技，另有34%的公司表示监管科技已经对合规管理产生了影响。此外，还有16%的公司已经实施了监管科技解决方案。 其他需要考虑的领域 合规人员在评估金融科技/监管科技解决方案的实施时会遇到许多实际困难，其中包括： ·遗留系统——近年来，企业在尝试将企业内部或子公司的遗留系统联系起来时遇到了困难。如果金融科技解决方案与遗留系统协同工作或者能够使用遗留系统的存档数据，公司必须制定实施计划来管理风险。特别关注的领域包括安全、数据传输、兼容语言、新旧系统培训、跨两个系统的数据报告以及与外部各方的接口。 ·系统开发——还需要确定公司系统开发方法中的缺陷。企业必须考虑测试是否足够全面，是否能应对所有风险。企业必须能够在常规期间进行质量保证，而不是对已经超过可更改范围的工作进行审查。 ·文化困难——金融科技的任何发展都需要与公司文化保持一致。董事会以下的员工不仅需要就所部署的金融科技解决方案的实际使用进行培训，还需要进行相应的风险和控制措施培训。对于使用旧系统多年的员工，需要特别小心，以确保他们接受新的部署，而不是对其引入产生负面反应。 金融科技和监管科技的未来 疫情加速了技术的采用和数字化转型。这也为金融科技、监管科技和保险科技的未来潜力带来了曙光。但是，金融科技、监管科技和保险科技的实施，都不能以牺牲客户良好的业绩或持续的财务稳定为代价，必须达成一种平衡，以确保收益不会被风险所抵消。 金融包容性 2020年7月，国际货币基金组织（IFM）货币与资本市场部发表了一篇题为“金融科技的承诺：COVID-19后时代的金融包容性”的论文。该报告基于广泛的定量分析，辅以对利益相关者的访谈，包括70多家金融科技公司、央行、监管机构和银行的代表。访谈提供了有关如何使用金融科技促进金融普惠的见解，并考虑了竞争格局、潜在障碍、监管作用和风险。 论文得出结论是，数字金融正在增加金融包容性，补充或替代传统金融。尽管数字金融服务相对于传统服务而言规模仍然很小，但是它们在不同地区以不同的速度迅速发展。IMF的主要调查结果强调了数字金融对金融服务带来的影响。 监管边界和科技巨头的威胁 由于监管套利导致金融活动从受监管的部门转移到受监管程度较小或较轻的部门，政策制定者们已预告了金融稳定的风险。传统金融服务业务模型可能会受到一些破坏，传统金融机构与监管不力的金融科技公司之间的相互关联也引发了类似的担忧。 技术本身也存在风险，随银行和非银行金融机构产生影响。例如，通过网络攻击，机密数据可能被泄露。金融服务提供商正面临新的洗钱/恐怖主义融资风险，监管机构还警告说，网络安全风险或监管不足的机构的不当借贷行为可能会危及信任。金融科技领域和法规在疫情期间和之后可能发生的变化也可能影响风险平衡。 金融科技正在发展和成熟，政策制定者面临着有关金融包容性增长、金融稳定和监管的问题。20国集团已将“为数字金融包容性提供一个有利且相称的法律和监管框架”确定为其高层次原则之一。其他利益相关者，包括智库，也一直在考虑如何建立监管体系，以确保金融科技的安全发展，同时又保持财务完整性。 还有一种危险存在，金融科技有可能允许开发不受监管的替代品来替代高度受监管的活动，例如货币发行或消费者融资。虽然一些国家（尤其是中国、印度、墨西哥、新加坡和英国）的监管机构一直在积极考虑如何最好地监管金融科技，但目前还没有国际商定的监管标准。 技术 人们广泛讨论了金融业数字化的风险和好处。好处包括提高速度、效率、便利性和更大的规模经济，以及帮助公司和主管部门发现不良行为案件的自动化工具。风险领域包括数据安全、运营事故、数据隐私、定价、销售实践和一些个人的财务排斥。 然而，各方一致认为，有必要确保对支持创新的金融服务监管框架采取技术中立的做法。但是，在感知到的利益能够得到享受之前，人们已经认识到技术技能的缺乏。 人工智能、机器学习和市场监控 人工智能及其潜在驱动力有可能彻底改变业务的各个方面，金融服务也不例外。利用机器学习的潜力有很多好处，但同时也关注机器如何“学习”，以及任何数据输入中的偏差或错误的有害影响。 监管科技的未来前景 市场监控是一个特别需要关注的问题，企业需要确保其后台监控能力和能力与前台的创新步伐相匹配。监管机构期望公司能够监视所有交易，并能够识别和报告任何市场滥用行为。一个特别的问题是企业可得数据质量，以及劣质数据对有效监控得威胁。近年来，可用数据的数量已大大增加，这往往使公司难以及时分析、获取准确、相关的数据。 监管科技的未来前景 金融服务公司对监管科技的实施和使用起步不平衡，早期的承诺往往无法兑现。似乎两者之间存在信任鸿沟，公司还没有足够的信心来依靠监管科技来指导其决策和战略方法。 今年的调查提出了一个新问题，考察企业最希望监管科技能为他们做些什么。超过一半（52％）的公司表示，他们希望利用它来增强风险和合规职能的战略决策；其次是提高监管报告的准确性（47％），并使用技术促进合规职能任务（44％）。 以下为部分文章截图   …… 获取完整论文 |
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