|
发现大家有一个不好的习惯，在股价盘整时总想做T摊平成本，做T在价值投资的理论上是不成立的，因为既然长期持有，就是因为你觉得长期能走牛，这就意味着股价一定能突破平台，而股价一旦启动，理论上都会T飞。 所以一边长期持有，一边做T，像又想忠于配偶，又想找小三一样，属于逻辑不自洽的矛盾操作，本质上还是摆脱不了赚快钱的心态，或者是对价值投资有怀疑。 今天索性花一点时间讲一讲专业团队的T+0是怎么做的，这是我当年花了几千块参加的一个T+0培训班的一些收获，包括它的原理、操作手法和条件，也好断了大家的念想。 做T的理论基础是什么呢？大资金的买入（或卖出）行动引发了其他资金的关注，在某些合适的情况下，出现了一波短暂的脉冲行情，这是一种基于人类群体下意识行为的投资模式，在某些价位会出现很高的胜率。 下图是我随便找的一个例子，很多人想象中做T+0是在A点买，C点卖，可以降低一共6个点的成本，但实际上做T是在B点买，D点卖，最多2个点。 答案正是“做T追求的是胜率”，A点的胜率就是50%，随着股价上涨，特别是量放出来，吸引大量关注和买入，胜率开始上升，到了B点才达到一个值得介入的胜率水平。 卖出同样如此，C点看似赚的多，但并不是一个做空的位置，股价继续上涨的概率还是很大的，而D点看似跌了一段，实际此时就是人气涣散，人心思卖的地方。也就是说，卖出的胜率，D点高于C点。 所以你看，真正的T+0就是一波流（也有别的方法，但都差不多），其实是一种稳定的盈利方式，打个比方，做T就像做小偷，这个行为有个前提，可以偷不到东西，但不能被抓到。也就是说，它是建立在“高胜率”的基础上的“低心智复杂度高技术难度”的技术活，需要大量的练习与实践，普通人突发奇想去超市偷东西，说不定也能得手，但更大概率是被抓到。 很多散户做的其实不是T+0，买卖隔了一两个小时，股价已经上窜下跳了好几轮，最后随便找个点位卖掉，胜率就是50%，这是日内趋势交易，跟做短线没有区别，没有任何意义。 还有些散户T+0做了一半不T了，要么T飞了，心理上不愿承受高位买回来的痛苦，要么套住了，变成了逢低加仓。真正的T+0止损是非常严格的，做亏了可以理解，不止损就是能力不合格。这种无视纪律的特征，也注定大部分散户做不了T。 基于这一套盈利模式，做T是需要很多条件的： 1、拥有一整套设备，包括大家看到的那种四个屏叠在一起的，每个屏有不同的用处，包括Level-2；交易时间一秒都不能休息，在十几个盯盘的股票中寻找固定的两三种分时走势图形，或者专门盯板块联动信号； 2、极快的反应速度：出现买入信号后，以最快的速度下买单，因为获利空间就是一两个点，启动时涨得又特别快，慢一秒就没的赚了，这是比较难的一部分，需要你的手很快，一开始天天要练习抢买单，这是做T的基本功。 3、极强的心理素质：买入后盯着卖出或者止损信号，通常也就是两三分钟，赚一两个点。卖出是更难的，特别是走势跟你的预期相反时，你要判断还有没有机会，要不要止损，一般人都会产生侥幸心理，有时一犹豫3个点没了，两天赚的钱就赔进去了。 4、T+0的交易要的是胜率，因为是给大机构降低持仓成本，不能亏，基本上要求每天平均下来都能赚到钱，如果新手连亏两三天，说明你不适合干这个。如果是老手说明不在状态，就要强制休息。 现在做T+0的团队越来越多，买入卖出的时间也越来越短，非专业人士做T+0如果达不到要求的反应速度，常常你的买点就是别人的卖点。 所以不建议大家做T+0，除了这是一个非常专业的工作之外，还有一个原因，你学不到任何东西，反而容易染上一些改不掉的坏习惯，就好像你花了天价学费在最顶级的厨师学校学了四年，结果只能回家给老公烧饭，而且他还不是一个喜欢美食的人。 如果你真的想通过T+0摊低成本，我推荐你用一些把权限下放给散户用的量化T+0程序，比如我一直在合作的券商，他们有一个小T机器人，帮助你在一直长线持有的标的上做T。 为了验证效果，我从去年10月开始，专门用了洋河股份和金域医学两支股票做了半年的测试，结果是赚的，占用了大概5万元的现金仓位，捣腾出了1650元的收益，能不能满意，就看个人了： |
|
|
