苹果春季发布会定档，或将引领新产业

文/辰哥

苹果公司凌晨发出2021年春季特别活动邀请函，确定将于北京时间4月21日通过线上形式举行活动。

预计此次发布会苹果将推出新的iPad Pro机型、新的低价iPad、新的iPad mini、新的iMac以及期待已久的AirTags。

 

为什么说这次苹果发布会比较有看点呢？

新款iPad Pro根据多方爆料显示，将要采用Mini LED屏幕，相较于传统的LCD屏幕，它的显示效果更加地出色，甚至媲美OLED屏幕，但它并不是OLED屏幕，不会存在烧屏风险。

Mini LED已经被提及多次了，但事实上除了一部分大尺寸电视之外目前市面上几乎没有能够量产Mini LED的消费电子产品，更别提具有划时代意义的Micro LED屏幕了。

很多人以为苹果最厉害的一点是它神奇的点子和创意，实际上苹果最牛的地方在于它对于新工艺的量产商业化推动。

当iPad Pro开始使用新一代屏幕，那意味着两三年之内这项技术可以实现真正的“普及”，相关企业将实现0到1痛苦研发之后，1到N的业绩腾飞。

如果MINI LED技术完全成熟的话，为什么厂家更愿意使用这个技术呢？

答案很简单，MINI LED可以实现媲美OLED的显示效果，但它比用OLED屏幕可以节约不少成本。

成本决定了很多东西，之前唯一的问题就是受制于产能能够量产的产品并不是太多。

 

我们一直再讲要特别留意高景气行业，很多人却弄不明白什么叫高景气。

所谓的高景气如果在近端的意义上来看用大白话来讲就是我生产的东西不愁卖，特别抢手，是否涨价的话语权在我手上，而不是相关的上下游产业链。

在远期的意义上来看就是这个行业是时代发展的趋势和必然，它将会对现有的传统产业实现替代，未来大有可为。

近端景气度波动对于股价现阶段走势相关性较高，近端高景气是推动相关龙头企业股价上涨的主要动力。

举个例子，很多童鞋知道面板行业高景气的时候是在前天晚上看到了京东方的业绩预告，京东方A预计21年第一季度实现归母净利50-52亿元，同比增长782%-818%，环比增长95%-103%，大超市场预期。

事实上，这轮面板高景气周期并不是今年才开始，早在2020年6月下旬就已经开始了，而且是每个月都在涨价的那种。

在经历了2020年6月下旬开始的持续快速涨价之后，2021年3月下旬面板价格整体仍然延续上涨趋势。截至3月下旬32/43/55/65寸面板价格相较2020年6月下旬累计涨幅达到127.3%/88.1%/92.4%/53.7%。

这种涨势，现阶段还没有看到拐点。

2021年1月29日，玻璃基板供应商日本旭硝子熔炉爆炸，最新预计将影响玻璃基板供应至7月份，超出此前影响2~4月供应的预期。

3月20日，由国际奥委会、东京奥组委、日本政府等代表参加的五方会议一致决定，今年东京奥运会不再接待海外观众，此举预计将提振全球电视机需求。

目前电视机正处在持续大尺寸化的趋势中，叠加8寸晶圆产能紧张导致面板驱动IC缺货，预计LCD面板价格上涨有望持续至2021年三季度。

 

知道了面板持续涨价，你就会明白它的上游一季度其实也在高景气上狂奔。

2020年11-12月，此前两年一直处于价格下行通道的通用照明白光LED芯片开启涨价模式，一家白光LED芯片企业内部人士表示，因上游原材料上涨，叠加短期供货紧张，决定12月起对部分产品进行涨价。

2021年1月以来，已有多家企业发布涨价通知，昕诺飞上调飞利浦品牌照明产品价格5%-17%。3月5日，三安光电在互动平台表示，公司低端芯片部分价格上调……

LED涨价已经从供给端向下传导转向需求端主导的供不应求，种种迹象表明LED行业正在迎来拐点。

面板行业技术演进路线为∶LCD——OLED——Mini LED——Micro LED。

Mini LED和Micro LED都是继OLED之后的新一代面板显示技术。

关于这几个显示技术的具体区别我之前写了可以看这篇文章《一文看懂面板行业趋势所在》。

你只需要知道Mini LED背光可大幅提升LCD屏幕的显示效果，目前Mini LED背光加上TFT液晶屏的成本比OLED低很多，同时寿命更长、耗电量更低、而且不会烧屏。

Mini LED目前主要应用在电视领域，长期来看Mini LED的增长动力将来自IT、电视、平板、汽车中控等下游应用。

据测算，仅苹果、华为和三星三家主要厂商2021年的产品，就有望带动上游11万片/月的Mini LED芯片出货量，对应市场规模超过30亿元。预计到2024年全球Mini LED市场规模将达23.2亿美元，CAGR达148%。

在苹果的助推下，Mini LED产业正处于快速成长起点。

 

很多人都是在了后视镜里做投资，只有等到真正业绩落地了才会想着好像行业/公司不错，事实上你看到已经非常滞后的信息了，就像你注意到京东方业绩的暴涨，你永远也想不到这轮行业周期竟然从去年6月下旬就已经开始了。

做基础研究就是为了不至于让你成为后知后觉的信息滞后者。

当机构提前半年甚至更长的时间就已经调研出来并且找到了相对低点的位置布局，等你知道再追进去的时候机构已经逢高出货了，那么多例子已经告诉了你，很多时候在A股等到报告出现利好有可能是利好出尽……

机构与你位置相对倒，你就这样被抛弃在了山岗。

 

（PS：关于它的高景气我在很早之前就说过了，也明确说过Mini LED的行业元年就是今年，相信之前加入星球的童鞋都有这个认知和了解。喜欢的童鞋点个在看和星标支持一下吧~~）