十五、洞悉主力行为从成交量看价格的涨跌奥秘

爱游sx 2021-04-18

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“量在价先行”是形容成交量与价格之间的关系，在市场中到底是先有量还是先有价一直是比较争议的话题，从市场的成交方式来看，价格是建立在交易行为的基础之上的，所以市场应该是有量，随后才有价格的；

一、成交量的概念及组成

① 、成交量的概念：

成交量是反映价格在某一时间段的成交情况，也可以理解为市场在某一时间买进和卖出的成交情况；比如市场在日线、周线、月线或者短周期5分钟、15分钟等周期中的成交情况；同时成交量的变化反映了市场资金的进出情况，也是对市场价格走势的印证；

② 、成交量的组成：

成交量一般有反映成交量大小的量柱和均量线两部分组成；如下图所示：

（图1 上证指数日线图）

上图所示：为上证指数日线走势图，通过图中走势我们可以看到，成交量的量柱有两种颜色，上涨的量柱为红色，下跌的量柱为绿色，同时成交量也会有放大和缩小，成交量放大说明市场的买方力量较强，成交量缩小说明市场交易清淡不活跃，此时市场中的投资者以观望的情绪为主；第二部分就是在成交量上方的均量线，一般系统所默认的均量线是5和10；均量线的走势和交叉也可以判断价格的转折；

二、成交量与价格的关系

① 、量价齐升

量价齐升的形态是，成交量放大，价格上涨，也可以理解为有量有价；通常量价齐升的出现说明市场出于正常的上涨行情当中短时间内行情不会结束；如下图所示：

（图2 000519日线走势图）

上图所示：为000519日线走势图，通过图中所示可以看到当成交量放大，所对应的股价也逐步上涨并且创新高，此时就属于量价齐升的走势，说明大多人看好后市，以拉升股价为主，当股价上涨创出新高后，成交量开始萎缩，此时价格也进入了调整当中；

② 、量价背离

量价背离的形态是，价格创新高，而成交量却未在价格创新高的时候放大，此时就形成了量与价的背离关系，说明市场在创新高的时候，而市场真正的做多动能不足，表示市场为空涨，有筑顶下跌的概率；如下图所示：

（图3 000014日线走势图）

上图所示：为000014日线走势图，通过图中所示可以看到，当股价上涨初期的时候，此时下方的成交量也伴随股价的放大而放大，当时当股价随后创出新高之后，下方的成交量却没有放大，说明市场在最后一次上涨的时候可能为市场的诱多行为，市场主力做出的骗线行为，此时主力在借拉升出货，而不明真相的散户在接盘子买进，当股价拉升创新高之后，不再上涨，最终形态顶部开始下跌，此时的散户也被逐步套牢，深套；所以量价背离是反映价格形成顶部的一种形态；

③ 、量价齐跌

量价齐跌的形态是成交量伴随价格的下跌而萎缩，有时出于地量的形态；量价齐跌形态的出现说明市场出于正常的下跌走势中；如下图所示：

（图4 300269日线走势图）

上图所示：为300269日线走势图，通过图中所示可以看到，当股价创新高的时候与成交量发生了背离，之后价格下跌，下方所对应的成交量也逐步萎缩，说明市场出于正常下跌当中；

④ 、天量天价

天量天价的形态是成交量随着股价的上涨而放大，当时突然之间方式巨量，此时的量能是股价在相对一段时间内最大的量能，该量能出现后，短期股价暴涨，暴涨之后开始急跌，此时说明市场顶部形态，要开始下跌；如下图所示：

（图5 002121日线走势图）

上图所示：为002121日线图，通过图中所示可以看到，在股价暴涨之前为缓涨的走势此时下方的成交量也是逐步放大，并未出现巨量的形态，当股价开始拉升的时候，成交量开始放大，此时说明股价即将进入最后疯涨的阶段，但是需要注意量能的变化，股价经过连续3个涨停板之后，出现下跌走势，当天市场放出近一段时间最大的量能，为天量，同时当天有最高价格，此形态就属于天量天价，市场在该量能之后继续上涨，也是2个涨停板的走势，但是在第三天市场创新高，当天有涨停板打开，放出巨量，但是量能未能超过前期的量能，说明市场的上涨动能不足，其实我们可以通过市场后面的2个涨停板走势看到，量能已经开始萎缩了，说明此时做多的主力已经开始在出货了，而散户还在买进，最终第三天放量下跌，散户被牢牢的套在高山之上，主力皆大欢喜离开市场；

⑤、地量地价:

地量低价的形态是价格下跌介入底部区间，此时的成交量已经急剧萎缩，量能已经达到近期最小的量能，并且量能在均量线的下方，同时伴随价格下跌创新低，在创新低的当天估计如出现触底反弹，并且量能开始放大，甚至上穿均量线，就说明市场底部形态，市场即将触底反弹；如下图所示：