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对冲基金投资策略与风险管理优化研究 
项目背景 随着全球资本市场持续担忧新冠疫情扩散，股市持续低迷。美股首当其冲，连续几周上演了暴跌的行情。接下来疫情如何发展难以预料。股市和经济又将何去何从？恐怕没有人能够给出确定的答案。但可以肯定的是，精明的投资者总可以抓住时机，选择有潜力、有实际投资价值的股票交易。 如何选择投资组合？对冲基金如何操作？如何应对新冠疫情下股市暴跌又暴力反弹的非常规局面？这些问题，将在项目中一一得到解答。 项目介绍 项目内容为对冲基金投资必备核心知识与技能，包括合并套利、纯多头策略、市场时机、投资策略选择、信用套利、信用和金融分析、债券定价、永久债券、优先股、三大收益率曲线理论、期货投资基金、期货管理基金、金银投资等等。 学生将在项目中借助Stocktrak平台，利用所学理论和技能，模拟投资组合交易，在项目结束时提交报告，进行成果展示。 适合人群 ★大学生 ★金融学、经济学、管理学、金融工程、商业分析、财务学等专业或者希望修读相关专业的学生；对金融投资、对冲基金、股票市场感兴趣的学生；学生需要具备经济学、金融学基础。 导师介绍 ★Mick ★ 南加州大学 商学院终身教授 Mick导师是一位金融经济学家，现任南加州大学马歇尔商学院终身教授，加州对冲基金协会董事会成员（CHFA；该协会是对冲基金领域头部组织，代表加州多家对冲基金企业），在国际知名期刊《会计、审计与财务杂志》等发表论作多篇。他的论文曾被评为1997年“世界最重要150篇商业论文”之一。Mick导师还曾在美国参议院金融衍生品担任立法顾问，在CNN/NBC担任金融专题顾问。 任职学校 南加州大学（University of Southern California，USC）创立于1880年，坐落于美国加州洛杉矶市中心，是全球领先私立研究型大学，美国最具多元化学府之一，广受全球博才智杰推崇。南加州大学是美国大学协会（AAU；研究型大学联盟，会员门槛极高，被许多机构视为衡量大学学术研究和品质的基准）的成员，在2020年U.S.News全美大学综合排名中位列第22，国际商务专排位列第七。 项目大纲 ★ 对冲基金类别：资产类别、低效市场、基本策略、经济学（供求）、期望、费用（不断变化的市场环境）、商业模式Hedge fund categories. Asset classes; inefficient markets; basic strategies; economics - supply and demand; expectations; fees - changing environment; business models. ★ CAPM模型、beta和市场中性策略：合并套利、纯多头策略、市场时机、投资策略选择、信用与市场风险图表CAPM, beta, and market neutral strategies. Merger arbitrage; long only strategies; market timing; when do these strategies perform well or poorly; graph: credit vs market risk. ★ 股票多空策略：总敞口、净敞口和消极敞口，多空产业，生物技术、零售、消费品和消费者自主行为Long/short strategy. Gross, net and beta exposure; long/short industries; biotech, retail, consumer staples, consumer discretionary. ★ 固定收益套利：信用套利、信用和金融分析、债券定价、永久债券、优先股、三大收益率曲线理论Fixed income arbitrage. Credit arbitrage; credit and financial analysis; bond pricing; perpetual bonds; preferred stock; 3 theories of the yield curve. ★可转债套利：可转债套利在何时表现不佳，期货投资基金，期货管理基金，投资能源、铜、金和银Convertible bond arbitrage. When does this strategy do poorly; commodity funds; managed futures; investment ideas for energy, copper, gold and silver. ★全球宏观战略，经济、金融、房地产、大宗商品投资技巧和项目回顾Global macro strategies, economic skills, finance skills, real estate skills, commodity skills, and program review. ★ 成果展示Final Presentation ★ 论文辅导 Project Deliverables Tutoring 时间安排与收获 ★ 7周在线小组科研学习+5周论文辅导学习 共125课时 ★ 学术报告 ★ 优秀学员获主导师Reference Letter EI/CPCI/Scopus/ProQuest/Crossref/EBSCO或同等级别索引国际会议全文★ 投递与发表（可用于申请） ★ 结业证书 ★ 成绩单 其他信息 |
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