大道至简！一位顶尖交易员的操盘心法

完善的操作系统

溺水三千，但你只能取一瓢；大厦千间，而你只能睡一间；世间有万法，你只须持一法。心存一念，顺势而为，此为众法之法门。这一“念”是主观世界里的纪律，这一“势”是客观世界里的规律。

两个基本的生存原则：顺势交易、严格止损

股价分段。一个完美的升势，肯定源自于一个到位的跌势

股票市场规律：盘底、突破、飞涨、急跌、反弹、振荡、缓跌、横盘、盘底

炒股经历阶段：搜索、跟踪、确认、买进、卖出、休息、搜索。

大盘生命周期：止跌期、初涨期、主涨期、轮涨期、初跌期、轮跌期、主跌期、止跌期。

股价四个循环阶段（区域）：

底部区域，股价经过长时间下跌后，开始横向发展，30日均线也由下降趋向水平，股价围绕30日线时上时下，应关注。

上升阶段，股价终于脱离底部，并带量突破30日均线，可即时买进；也可等股价回至30日线（只要30日线稳步向上）吸纳。

顶部区域，股价又开始趋于横向发展，并伴有较大的成交量，时有股价在30日线上下穿越缠绕，此刻必须至少卖出一半。

下降阶段，股价终于无法维持向下突破，开始了悲剧性的下跌，而且无须成交量的配合，从此每次反弹都不会再返30日线。

四阶段也可如下理解：

低成本吸筹阶段为获利垫底。特点，均线与股价缠绕，均线金叉死叉频繁出现，股价横盘，量平，收益不佳。

试盘震仓阶段为前进清除障碍。特点，均线逐步开始要形成小多头排列，股价跌破均线机会逐步减少。

拉升洗盘阶段为散户垫高成本。特点，均线已形成多头排列，20日均线已不可再破。

出货派发阶段为套牢痴心散户。特点，10日线拐头，最终30日线被跌破，并出现死亡三角形。

对技术分析从属关系的认识：

趋势分析：研判大盘所处的状态，是决定是否进行个股操作的基础，顺势而为，借力长力；

形态分析：线乱不看，形散不买；没有好的K线组合，不会有机会；更不用提下降趋势之个股；

量的分析：没有量的支持，股价难以维系；只有后量超前量，才能一浪高一浪。买进时必须放量但不巨量。

即时分析：分时图是买卖的火力点、切入点。第一、三格不可见高点；第二、四格不可见低点；五浪不缩图立卖。

持筹分析：筹码离成本，不轻易卖出，然后采用“试错操作法”，即越涨越买，越买越少，一旦买错，全空离场。

具体来说：

买入之前：等到良好的股价图形形态出现；等待强势的出现。

买入之即：不可为蝇头小利而随便入市买卖；不参与疏散而不活跃的市场及个股；不可买入过多的品种，最多不应超过三只。

买入之后：切不可缺乏耐性，并要小心使用止损盘，以减低每次出错可能招致的损失；尽最大努力避免反胜为败。

获利之前：不轻易改变止损盘

获利之即：涨幅不大可继续加仓或持股。

获利之后：每日提高止损盘，持股要有信心。

散则：

1、买一回，错一回，不可再买，应立即全部卖出，等待观望。

2、卖一回，错一回，不可再卖，应立即全部买回，耐心持有。

3、不放量不买，放大量不买，不上涨不买，涨幅已大不买，大盘不好不买，弱市下午2：30前不买。

4、无量时不买，不下跌不卖，不大阳突破不买，不涨停板不买，不打开涨停板不卖。

5、五浪下跌可不买，五浪上涨必须卖；周五上午不买，下午必有一次跳水。

6、不见二次底不买，不回头确认不买，不是热点不买，下降途中不买，弱势含权、除权股不买。

7、突破点无成交量配合不买。

8、缩量是见底的前兆，尤其是半量、芝麻点量，放量是上涨的前提。

9、均线系统不好不买；K线形态不完美，不合要求不买；线乱不看，形散不买。

10、买股票赚钱很简单：就是想尽一切办法买着一波升浪。目标明确。

11、再差的股票都有让你赚钱的机会，关键是看介入的时机是否恰当。

12、盘整之后，阴线向下，破位止损。

13、行情做错，要离场醒脑，闭门思过，切不可拼命。知错必改。

14、股市暴跌，卖破烂买金子。卖跌停买涨停。

15、大胆追涨，立设止损。二者必须同时做到。试错操作法。

16、单边市要追涨杀跌；平衡市要高抛低吸；但切不可低吸高抛，无论何时不可逆势操作。

资金管理的运用

1）牛市可动用100%资金，震荡市可动用60%资金，熊市可动用30%资金，其余资金留作他用。

2）牛市用70%的资金做长线，30%的资金滚动；震荡市用100%的资金做波段；熊市则三分资金做短线。

3）三分资金短线法：开盘一份追涨停板，开盘15分钟内留一份追强势股，收盘前半小时留一份追强势股。

4）做中、长线时，根据产业板块风险的不同状况，最高的板块投入资金不超过50%，每行业持股不超过2家。

5）做中、长线时，根据热点周期、股票优劣、个股股性的不同，单股资金最多不超过行业可投资金的100%。

6）根据进场机会的不同，把资金分成三份分批进场，至少是两份。且只有盈利后才能追加第二份资金。

7）资金少且经验不丰富的时候，可只持股2只；但无论资金多大，同时持股不超过三行业共6只。

8）当你需要继续购买多余的股票时，一定要先卖掉最差劲的那只股票，不要再报有幻想。

9）当熊市来临的时候，先空仓，后调整。

盈亏管理的运用

1）不要过度交易，有犹豫、看不准、动荡时期等情况下，需要耐心等待。在等待中规避风险，本身就是在赚钱。

2）交易前，必须要算好个股未来的盈利空间，只有在报酬风险比达到3：1的时候，才考虑进场的问题。

3）作好交易计划，包括买入的价格区间和数量，未来的止损部位和数量，目标盈利部位在哪里等等。

4）买入后，按照个股的波动特性、股质情况、热点状况、主力意图、以及其他技术特征（均线、K线、趋势线、支撑线、整数位等）确立止损位。记住，止损位只可上移，不可下移。如果资金过大，止损必须分二至三阶段。

5）在短线有5%、中线有10%、长线有20%盈利的情况下，开始技术性上移止损位，以保证盈利。

6）在有盈利的基础上，可在趋势有明显突破迹象或二次再度发力时，进行计划性加仓。否则观望，坐等股价上涨或下跌到止损位出局。如果个股太弱势，则主动出局。

7）如果上涨的幅度太大、太快，最好不要加仓，应等待回调后的再次回升时加仓。如果等不到这样的机会，就放弃对该股的加仓行为，把资金机会留给另一只股票。

8）一般应被动等待反转趋势来临再执行止损，但如目标价格已经实现，或持股资金较大，则在高位出现重大利空消息、成交量暴增、股价连续高涨等异常情况时，应考虑主动止盈。

9）如果资金量比较大，必须提前、分批出局，以保证筹码可以顺利抛出。

大盘走强，个股走强，买入；大盘走强，个股走弱，卖出；大盘走弱，个股走强，持股；大盘走弱，个股走弱，持币。

股票买卖的时机

1）在股价上涨时买入，但在顶部阶段除外；在股价下跌时卖出，除非它不再下跌。

2）在牛市，大多数突破阻力区的时候都是买入点；在熊市，大多数突破阻力区的时候都是卖出点。

3）熊市时最好大量空仓，留1/3以下资金做短线交易。同时，个股资金不超过短线资金的1/3，且不能有追高加仓行为。

4）买股票不是买便宜的时机，而是寻找即将启动的时机，这样的资金效率最高而风险最小。

5）无声无息上涨或细小而紧密的上行K线，应值得重点关注，哗众取宠的都是命不长的。

6）一般而言，买入的时机都在双重底、三重低、头肩底、弧形底突破颈线的时候，或者是中途突破历史阻力线的时候，包括回抽后的重升时，或者是在上升中途进行回调后重新攀升的时候。此时应注意股价回调幅度不能超过30%，回调时间不能超过1个月，回调不能破90日均线，回调幅度不能超过大盘的2倍，回调过程里不能震荡太剧烈、波动太频繁。正常的回调可快可慢，但成交量不大，来回波动不频繁，不会引人注意，通常一次回调到位即开始回升。但这种买入法的前提是你能清楚大盘的趋势和背景，并有明确的交易动机和交易计划。

7）卖出时需要考虑的细节很多，包括1、涨幅是否过大；2、上涨时间是否很久；3、是否处于牛市最后阶段；4、是否带量滞涨或异常飙升；5、是否出现衰竭缺口；6、是否达到历史顶部位；7、大盘或股质是否支撑得住；8、整个上涨形态是否支撑得住；9、调整的深度、时长和成交量是否糟糕；10、是否开始对月均线开始向下突破；11、是否跌破重要趋势线或支撑线等。总之，见势不对，先求盈利在手；如果市道依然看好，后面其他机会多的是。

8）计划性获利了结和应变性获利了结要同时抓，以应变性为主，计划性为辅。但既然不看好，就要马上行动，不要犹犹豫豫只卖掉一部分，除非是因为资金庞大而需要技巧性出局。股市中总有天定和人为的两种意外，对天定的意外要及时寻找原因并快速反映，对于人为的意外要有预见性和准备。如果无法定断，则先卖出一半。

可以一年瞄准几个值得较长时间发挥的重点题材（阶段龙头股）做足。这样的股票炒作时间长，跟风强，成交量大，一个阶段可以炒几次，股性活跃且熟悉。同时，将少量资金用在平时的短线试盘上。

关于成功失败：基本功；学习能力；自省与自大。永远记住，不再犯错，成功自然而来。

“自省”。这是一生都在做的事，更是一般人最常逃避的，成功与失败只在一念之间。

用失败的部份，来证明你的成功，而不该用上次的多头走势来证明你的优秀。

我以为我可以在“任何时刻”都找到所谓的“飙股”。

我认为市场上永远有上涨的股票，但我不知，我是在90%失败的机率中，找寻10%的标的。

我常常会把所有错误交易，“很痛的”从记忆中拿出来，清醒的告诉自己，所犯错误的愚蠢，我期许自己不能再犯，因为我想要成功，我不能再走失败的路…。我的自信来自于我的失败。

在股市中后知后觉赚不到钱。成功方法很少，所以要找到成功的方法很难。比较容易的方式，就是去走过每种错误的方法，逐一删除错误，就会越接近成功。

永远的学习、阅读、和思考。每日写交易日志，每次买进，都要问自己为什么买，卖出也要问，买进后想想，如果明日大跌该怎么办，明日大涨又该怎么办。

不论思考、行为、感觉，赢家和输家是截然不同的，人性自然趋动于输家的思考模式和行为，想成功必须彻底跳脱，反省是关键。

基本功的扎实度关系到未来操作的绩效。新手有经验的老鸟带，马上就可以学的很好。但对已经有些许知识经验的人来说，跌跌

撞撞的过程，一堆不确定、疑问、似懂非懂、甚至于是错误的东西要理清，非常的艰辛，难度很高。

每次交易进出、想法，都把它完整记下来，当然常常会遇到“冲突”的情况，接着做假设，印证方法完全看历史，这当中会有很多思考上的瓶颈，这是最难的，有时呆坐一天想某段走势的可能，有时听着音乐突然一个概念生出，有时看着夜景又对之前的想法提出疑问。

所谓“笔尖思考“的重要性与启发性，只有常写的人才知道。一个人进步最快的时候，不是在一路顺风时，而是在遭遇挫折时。

成功的模式：丰富的股票专业知识(技术分析及基本面)，丰富的看盘经验(培养对盘势的敏锐度)，超强的定力以及勇于停损，永远顺势而为，不为看错找借口，肯勇于认错。

许多人有个错觉，交易要成功就需要极高的准确预测率，我要说，这是天大的错误。以为失败是因为没看准行情，所以将看k线功力提升就可以成功。殊不知应该去检讨为何会连续不断的“小赚大赔”或“大赚再大赔”，这些才是失败的本质，千万记住，亏损是获利的一部份，发生亏损是很正常的，当然产生利润也是很正常的，因为一个部位不是赚就是赔，也不要因为某笔交易亏损而沮丧或因为赚钱而兴奋，这些都是再自然也不过的事。赚多赚少、赔多赔少才是成功最关键的部份，没有一个能够有“一致性”与“保障交易资本”的交易策略与技巧，再高的预测准确率都是枉然。

学习最快的方式就是模仿，我将过去的我完全放弃，彻底丢掉自己的自尊，我将世界操盘手的书都买来看，我学习他们的经验，他们的每句话，我都背在脑海里，每天背，每天练习。

我的东西全都来自于模仿那些成功的交易者，我没有自己的东西，这种学习之路是快捷方式，会比你自己东撞西撞，过了10年发现还在原地打转毫无进步好。

每个人都得亲自去尝试失败才知道什么叫失败，每个人都得亲自得到教训才会得到乖。

所有失败者只想听高手讲盘势解析，不要听其它的，因为他们听从意见可能可以马上赚一笔，也因为这种心态，所以他们是失败者。

我听从成功交易者的建议，照着他们说的每一步做，拟订策略、严格遵守原则。只去学顶尖选手的绝招没有扎实的基础，也永远不可能像他一样。

在市场上学习的是经验和一个一致性可行的方法，资金倒不是太重要的因素。对于操盘高手来说，你就算只给他30万元，他一样可以“轻易的”在1、2年内把他变成上百万，因为他已经知道要如何获利和确切的执行它。但对于新手而言，新手不懂得在市场上到底要如何赚到钱，甚至于他连自己赔掉钱的原因还搞不清楚。基于我10年来成功的交易经验，交易可以规纳为一个事实，就是正确时知道自己是正确的，错误时知道自己是错误的。

你永远无法正确知道你下一笔会赚钱或赔钱，但只要你把握最佳胜算的机会，事情就会水到渠成。

不断错过机会，问题比想象中严重。不是不赔的问题，是你可能永远无法成功。 

将自己当成趋势，当你不顺时，你就像是在回档，所以你必须做些动作，直到这条曲线开始慢慢走平并扬升。