2万起步增值到2000多万元，每年100%的操盘历程

摘要：从自由资金2万元起步，个人账户资产增值2000多万元；经历从交易爱好者、职业操盘手和私募基金经理的艰辛成长过程.

人物简介

肖朝江，80后，2008年开始期货交易，心性坚韧、自律极严，从第一年开始至今年均收益100%，最高年收益1000%；操作的太空一号账户从2014年10月至2016年5月，净值21倍，最大回撤35%；获得“某网2015年度最佳风险收益比操盘手”，业绩稳定；从自由资金2万元起步，个人账户资产增值2000多万元；经历从交易爱好者、职业操盘手和私募基金经理的艰辛成长过程；交易策略严格交易三部曲：1.顺大势建仓；2.仓位控制在5-30%之间；3.每次下单必须设立止损位置并严格执行止损策略.

采访语录

记者：感谢您能在百忙之中接受此次的采访，您如何看待太空一号这个账户的表现？

肖朝江：不客气，这个账户是我本人专职从事期货8年以来第一次公开展示业绩，除了2015年股指股灾最大回撤34%（利润回撤，净值基本在1以上）超出预期之外，总体表现基本满意。在回撤出现后我加强了对账户的风险控制，基本控制在10%以内。账户对外展示后自己在资金管理和风险控制方面更加强化，市值管理方面做得更加完善。

记者：您觉得什么样的收益回撤比预期比较符合您的预期？或者您认为风险控制在什么水平是比较合适的?

肖朝江：我认为1：4以上的回撤收益比比较符合我的预期。行情差趋势不太明朗的年份收益做到30%的年收益，行情好趋势明朗的年份收益做到50%-100%年收益。

记者：您何时进入期货市场，过往经历，什么原因让您决定做一个职业操盘手？

肖朝江：我是2008年1月份进入期货交易的。在2006年11月我进入国内A股市场，2006年11-2007年6月当时股市为牛市，我从2万元起步，很快亏掉了，看到当天买的股票下跌到跌停却不能卖觉得太悲剧。在这次教训之后，我总结得出国内股票T+1交易制度的弊端。

2007年6月，在同学的介绍下，我接触和了解国内还有一个商品期货市场，它的主要特点：1.双向交易，即可做多也可做空。2.杠杆交易，天然的8-10倍免息杠杆，适合以小博大。3.T+0交易，当天可以买进卖出，这可是我最兴奋的。于是就学习并参加期货从业资格考试进入经易期货公司做经纪人，做经纪人1-2个月了解到这个行业客户的存活率非常低，靠佣金是无法生存得好。于是全身心投入期货交易。从那时起我决心要学好做好交易并把它当作自己的终生事业。

2008年1月开始交易，短短4个月时间20万的账户亏损90%，当天晚上失眠，日夜苦思，终于找出失败的原因，打开交易记录我发现：1.逆势做单2.交易仓位重，3.没有严格止损，错了不认输死扛单。

后来我执行新的交易三部曲：1.顺大势建仓2.仓位控制在5-30%之间3.每次下单必须设立止损位置并严格执行止损策略。

经过后来的改正终于在2008年底实现盈利翻几倍，2009年做多橡胶盈利10几倍。以后每年收益翻倍以上，08年至今个人资金从2万做到千万级。

记者：2008年开始执行的轻仓稳健策略，日内、隔夜仓位大概在什么水平？

肖朝江：日内仓位控制在30%左右，最高不超过50%。在当天有比较大的盈利情况下才会持仓过夜，这个持仓比例控制在30%以下。

记者：您从什么时候开始形成体系化的交易方法？您认为成熟完整的交易体系有哪些必要环节构成？

肖朝江：2008年 和2009年我基本都是5个交易日以内的短线交易，这是我从《短线秘诀》里学到的方法。这个短线方法帮助我在08年和09年用2万本金做到200万。

我认为完整的交易体系分为如下几大部分：

1.投研体系，通过国内外宏观微观调研，产业链调研，产品供需表调研搜集一手信息找到供需重大缺口或者具备发动一波较大行情的机会。

2.交易团队依据基本面和技术面分析制定交易策略和计划交由决策委员审批，通过审批后方可执行。

3.风控体系，负责风控策略的制定和执行。

4.监督体系，监督交易和风控团队成员的情绪指标和心态是否处于正常状态，同时监督交易计划和风控计划的执行并做出评估反馈到决策人员。

记者：09年之后交易方法上有什么变化吗？什么原因让您想要从短线向中长线趋势转型？

肖朝江：有些变化，由短线交易慢慢转变成波段交易。1.短线交易要求时刻盯盘，时间久了身心疲惫，身体上吃不消。2.日内短线下单产生不少交易手续费，侵占不少利润空间。3.最重要的是短线交易容纳资金有限，不适合管理大型资金。上述原因被迫向波段和中长线趋势转型。

记者：您在什么时候开始组建团队？加入团队进行操盘之后，您的交易习惯和心态是否会发生一些变化？

肖朝江：2013年期货操盘手在政策的推动下开始团队化、公司化，我和圈子里的几个朋友也认为组建期货私募团队，是长久之计。

加入团队之前，我一直在谋求短线向中长线趋势持仓转型，但是花了几年时间一直都未取得实质进展，经过与团队成员磨合将近一年，终于在实战中取得成功，成为一名趋势交易者。同时也开始认识了很多全国期货大咖，通过直接和间接的学习交流，形成了一套以基本面调研为基础、技术分析为辅的趋势交易体系，并且学习掌握了大型私募基金严格风控管理和仓位市值管理技巧。

2013年后，通过团队管理2个亿的资金，让自己在心态上成熟稳健，从个人操盘手过渡到基金经理，积累了一定的私募基金运作经验。

记者：您过去与很多同行名人有过交流切磋，您认为这些大咖是否存在一些共性或者各具特质？

肖朝江：我和上述期货大咖的交流学习中发现他们做期货把市场基本面研究放在第一位，通过对各品种的基本面全面掌握的情况下，实行单边中长线趋势持仓策略。这些大咖通过抓住一波大的趋势行情实现巨大的盈利。

记者：请介绍一下您的交易策略。

肖朝江：我的交易策略轻仓中长线持仓为主，辅以灵活的波段交易。

记者：您采用基本面与技术面相结合的交易方式，基本面和技术面分析分别起到什么样的作用？您基本面信息获取的主要途径？

肖朝江：全面深入基本面调研可以确定大趋势大方向，而技术面分析提供精准的入场点、止损止盈点、加减仓点位和平仓点。二者缺一不可。我们主要是通过自己团队实地调研，结合第三方提供的数据资料进行分析。

记者：当市场行情与基本面分析结论相背离的时候，您会如何操作？

肖朝江：我们会根据盘面具体情况暂时退出交易。

记者：介绍一下您的资金管理理念？

肖朝江：我们执行多品种轻仓中长线持仓策略或者波段交易策略。单一品种第一批建仓占总资金5-10%的仓位，止损单跟随。加仓或者新建仓在第一批单安全的前提下（有浮盈且设好了止盈单）建仓。

记者：不同的交易者有适合其性格的交易方法，您认为您是一个什么样性格的人，与您个性相符的交易方法是怎样的？

肖朝江：我本人属猴，随机应变是我擅长的。我认为市场唯一不变的就是变化，所以就要求交易者随时根据盘面的变化做出相应的决策。市场洞察力和盘面感知力，对于一个交易者来说是至关重要的。

记者：请举例说明不同的市况采用不同的交易策略？

肖朝江：行情主要分为两种：趋势和震荡，遇到趋势行情当然采用单边趋势策略，而趋势之后往往就是震荡，这个时候要么采用小级别波段策略参与要么退出。

记者：您认为洞察力和盘面感知力是可以后天培养的，还是更多的需要性格、天赋？

肖朝江：作为盯盘交易者我觉得看盘经验积累到一定程度之后是会形成一种盘面感知力，我们通常叫盘感，这些跟个人性格有一定的关系，至于天赋方面也有一些关系吧。

记者：您参与交易的品种较多，股指限制交易后，您在镍、锌、聚乙烯等品种上的交易比较频繁，您如何选择交易品种。

肖朝江：我参与的品种必须是成交活跃，持仓量和成交量较大方便大资金进出。

记者：股指限制交易后，您仍有继续参加IC的交易，且贡献了一定的利润，您如何看待目前股指期货的投资机会？

肖朝江：股指期货是我熟悉的盈利品种，只是目前限仓给我们造成了不便，相信日后中金所会恢复正常，如果是几百万的小资金可以采取波段交易策略，日内避免平今可采用锁仓策略。

记者：您是否有管理规范化资管产品？您认为资管产品和单账户在操作和心态上有什么区别？
肖朝江：我们有管理些期货公司发行的资管产品，资管产品和单账户在操作上确实区别很大，因为资管产品对仓位管理要求非常严格，对资金回撤也是要求非常严格，所以就要求基金管理者不能轻易频繁下单，一定要等到最佳入场点进场。

记者：3月份太空一号这个账户的收益大幅飙升，您如何看待近期和2019年的投资机会？
肖朝江：早在2015年11月底我们在跟其他顶级交易团队进行行情分析交流时，就提出了黑色金属板已转为牛市。经过前面几个月的大幅上涨之后，我们认为短期可能以震荡为主，市场等待国际和国内更加明朗的政策落实。2016年全年看大宗商品全面转牛!股市随后也将跟随转牛!

记者：2019年您有哪些计划？

肖朝江：我们今年打算分先后发型2-3支管理型产品，做好一支再发下一支，坚持稳健健康发展战略，总规模控制在3亿之内。