学生高分之路 / 你不理财财不... / 老猫玩基❓一文给你讲明白❗️

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老猫玩基❓一文给你讲明白❗️

2021-06-01  学生高分...

为什么基金跌了要补仓❓一文给你讲明白❗️
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亏损10%,需涨11%才能回本;
亏损20%,需涨25%才能回本;
亏损40%,需涨66.7%才回本;
亏损50%,需涨100%才回本;
亏损80%,需涨400%才回本;
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什么,不是亏多少赚多少就回来了吗❓怎么越亏回本需上涨的越多❓看完是不是感觉回本遥遥无期了,为什么会这样,一起来算算就明白了❗
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假设买10000元基金,亏损后算法如下❗
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亏损10%,剩9000,9000✘1.1=10000
亏损20%,剩8000,8000✘1.25=10000
亏损40%,剩6000,6000✘1.667=10000
亏损50%,剩5000,5000✘2=10000元
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亏损多少,回本就需赚多少,这是没变的。变的是亏损后的本金,本金降低了,涨回来自然就需涨更多才行❗
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怎样才能尽快回本呢❓答案是上涨+补仓
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例: 已买10000元基金,买入时净值为1,下跌20%后,净值为0.8,还剩8000元。此时补仓10000元,补仓得到的份额为10000÷0.8=12500份,补仓后总份额=10000+12500=22500份,能明白吗❓
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补仓后上涨20%,净值变为0.8✘1.2=0.96基金总额=22500✘0.96=21600元,此时已赚21600-(10000+10000)=1600元
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如果不补仓,下跌20%后,再上涨20%,此时基金总额=10000份✘0.96=9600元,尚亏10000-9600=400元👀
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前后相差1600-(-400)=2000元。这是怎么来的❓后面补仓的10000元✘20%=2000元❗
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数字是不是刚好对上❓补仓,很多人都说是降低平均成本,成本确实是降低了,但更确切说,补仓就是用补仓赚的,去补前面亏损的窟窿❗
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(当然熊市例外… 快跑就对了,或者长期持有也是完全OK的哦❗️)
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巴菲特有句名言: “投资的第一原则是永远不要亏损。第二原则,记住第一条”。
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#财经#


总结一下我五月份的基金运行配置:出了几支相对估值较高、配置有重复的基金,持仓分布在电气设备、保险、银行、食品饮料、地产等领域,继续配置对冲策略基金。整体下来效果还可以,继续满仓运行。

随着几天市场的连续上涨,恐惧贪婪指数又指向了极度贪婪区间,短期的市场风险又开始凝聚,追涨的伙伴们要注意风险了。好消息是今年的主旋律依然是波动市,只要跨过波动的小周期,大家能拿住的话,下一波的波峰总会比前一波更高。

现在我主要的主动基金,投的方向继续保持在制造业、信息技术、金融、港股/A股科技、白色家电、物流、化工等领域,这些领域的估值相对合理,在下半年从基本面分析,大概率能有超越市场波动的收获。

这俩月陆续止盈食品饮料、医药和新能源等领域,这些领域的估值过高,从18年底拿到了今年初,已经完成了他们一段时间的成果,全部出来已经配置了低估值混合基和商品、对冲策略基,一次入,持仓待涨,继续滚雪球。

5月份的成果已经是过去式,新的挑战已经开始,希望大家戒骄戒躁,少折腾多拿住,继续跟Jeff保持在市场上,做好资产配置,控制风险,以年作为投资周期,笑到最后才是我们持续成长的目标![可爱]

投资是一门艺术,关注我@Jeff滚雪球,点赞、互动、收藏,教你基金配置好方法!

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我看到大家的留言,发现不少人又开始按捺不住,准备调仓换基了。但Jeff要跟大家说一下,在6月份还没结束之前,尽量减少更换自己的基金配置组合。

基金在运行过程中,每个季度都会公布一次自身持仓,一般会在4/7/10/1月初公布。现在到6月了,大家手里的基金,持仓大概率已经跟公开数据发生了偏移。说白了就是基金经理已经调仓了,但没到公布期,他是不会提前告诉你的,这都是高度保密的数据,也是基金主理人真正的看家本领。

等6月一过,各基金会按照协会的要求,尽快公布第二季度基金持仓,到了那个时候,就是大家开始运作的时候了!那个时候大家要仔细看自己的基金:配置风格是否发生了偏移?有没有过多集中在某一特定领域?不同行业的配置有没有持续分散等等。

看过持仓,如果你的基金持仓没怎么变,同时你也需要所持行业或主题,那就持续拿住就好。如果发生了大范围调整,那就要考虑换掉它了。

总而言之,6月份少折腾,多思考想投的行业有没有长期发展,多信任我们选的基金主理人,提升自身认知,给我们的基金一些时间,大家一起加油!

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今天基金收益大概+800,总共养了32只基金,每只基收益都是正的,出了个别是负的,目前却没有赚到钱,可能是太分散的原因。今天又增加了5只基金,每只3000,连补仓一共在次投入17000,上次低位时就想买这几只,大家都劝我别养那么多,但错过了最佳时机,我认为今天买的这5只,行情是还有的,看准就干,逢底补仓。

我是去年12月份接触的基金,当时小有赢利,到年后开盘一落千丈,最多的时候亏损过万,不停加仓,不停的跌,心态都崩了,一气之下全部赎回,错过了大好行情,做了一回真正的韭菜。

别人都开始赚了钱,我才刚刚回本,加上今天的收益大概正3500,必定是新手,不敢跟大∨比,自己本金也有限,理财知识欠缺,能够挣点零花钱,就知足常乐了。

都说养大一只基,不是一朝一夕的,时间换空间,贵在坚持,能够坚持到最后往往也是收获颇丰的,坚持就是胜利,相信名言,相信自己。
我的基金重复性过大,太分散,难于管理,有时候得花上一两个小时打理,感觉太累了,很多人都劝我,叫我重新整理一下,慢慢转换到发展好的基金里,不过目前每只涨幅都不错,一时半会难以抉择,到底那只去留,我想了一个好办法,32只基金,每张纸条写一个基的名字,然后抓阄,最多留下10只,其余抓到的22只全部用于转换到10只基金里,大家觉得我这个办法如何。


32只基金全部在截图里,大家给点意见,那只去留,欢迎评论区留言,留下宝贵建议。#我要上微头条# #我要上头条# #基金#

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ay22打卡,5月31日基金收益25468元
5月份盈利12W,满意[呲牙]
新能源最近涨得不错,今年2月的时间开始建仓
大概4个月,30%的收益很OK[比心]中间有加仓两三次,都是大跌的时候加
今天六一,可以收个小红包吗[捂脸]
看行情好难咯[笑哭]

5个月基金收益2万元,2021年上半年基金理财得失反思总结汇报

各位基金投资者朋友们大家好,每天轻松愉快学基金,我是你们的老朋友,逐日学基金。

5个月基金收益2万元,2021年上半年基金理财得失反思总结汇报

今天是5月最后一个交易日,5月份大阳线完美收官,还是超出预期的。随着今日的收盘,2021年上半年还有一个月也就结束了。这近半年虽然基金有一定的收益,但是整体走势跌宕起伏,特别是年后的调整出乎意料,我的基金投资理财中,还有很多地方值得总结反思。那么今天就借这个收关之日,简单反思一下。

一、基金组合收益情况汇报

撰稿时,基金净值还没有公布,那就结合基金估值来大致说吧。2021年以来的理财情况如下,1月浮盈约16000元,2月浮亏约18000元,3月浮亏约16000元,4月浮盈约23000元,5月浮盈约17000元。今年上半年整体浮盈约22000元,收益率应该能达到6%以上。

5个月基金收益2万元,2021年上半年基金理财得失反思总结汇报

结合整体的基金收益走势来看,过年前2月份我的基金浮盈最大,达到37000元;年后三月份基金浮亏最多,曾达到-31000元。也就是说年前年后一个月内基金收益波动竟然高达68000元。结合我当时的基金持仓资金来看,这个波动是很大的。这是需要反思并查找原因的地方,需要重点标记。

二、关于基金组合配置情况

我的基金组合之前共有7只基金,其中4只行业主题基金,三只主动混合基金,分别是:

1、侯昊管理的招商中证白酒指数基金

2、葛兰管理的中欧医疗创新基金

3、袁芳的工银文体产业股票基金

4、张坤的易方达蓝筹精选混合

5、蔡嵩嵩所管理的半导体行业主动基金诺安成长混合

6、许炎所管理可投资港股的科技行业主题基金富国互联科技股票

7、曲扬所管理可投资港股的前海开源沪深港优势精选灵活配置混合

整体配置风格是消费、医药、科技三大主题,其中偏消费白酒。年后至今多次加仓科技类基金,上周大涨时清仓了侯昊管理的招商中证白酒指数基金和葛兰管理的中欧医疗创新基金。现在基金组合还有5只基金,整体持仓风格是侧重于大科技方向。

5个月基金收益2万元,2021年上半年基金理财得失反思总结汇报

目前来看,整体行情大方向上把握还是可以的,主线方向没有出现较大的偏差, 基金表现还都是可以的。虽然基金组合整体偏激进,但是还是符合我个人的风险偏好的。

三、关于基金仓位控制情况

所谓仓位控制就是基金加仓和基金止盈。因为我的整体配置相对激进,所以年前一波大涨收益可观,但是没有及时止盈,导致回撤较大。基金今年来收益从年前37000元,一个月内跌倒-31000元,回撤高达68000元。虽然现在到了5月,整体表现不错,但目前收益最高才能到达约22000元,据之前最高收益还差15000元。换句话说白忙活了半年,还少赚了一万五。在基金仓位控制这个问题上,我是需要深刻反思的。

5个月基金收益2万元,2021年上半年基金理财得失反思总结汇报

1、基金买入是有问题的。

我买基金一般都是低吸,追高的不多。只有曲扬的前海开源沪港深优势精选追高了,这是失败的地方。当时高位买入想的是组合更加均衡,看中他的爆发力。现在反思,消费蓝筹方面已经有了张坤的易方达蓝筹精选,科技方面已经有了许多的富国互联科技,而且都可以投资港股,真心没必要高位追这只基金了。

2、重点是止盈,说实话,自己确实有些贪心了。

年后的白酒消费杀估值其实是预料到的,但是调整幅度没有想到会这么大,以至于造成收益大幅回吐甚至浮亏。这里有两点需要反思。

一是富国互联科技,本来该基金就是用来博取超额收益的,年前也达到了预期收益,但是看着涨得那么凶,于是就想多拿一下,结果涨得快调整的也快,短线变成长线。

二是招商白酒和易方达蓝筹精选。白酒杀估值预料到了,白酒也是重仓,多只基金持有,此时应该适当减仓或者清仓一只白酒类基金,但是心存侥幸所以导致回撤较大。

5个月基金收益2万元,2021年上半年基金理财得失反思总结汇报

近期吸取了之前的教训,在招商白酒和中欧医疗大涨,接近前高时果断清仓止盈。即使后面接着大涨也不会后悔,风险和收益面前,必须是要有一个选择的。可以适当落袋为安时,不再选择冒大风险去博取小额收益,这是不值得的。

3、低位基金加仓资金过少

3月和4月的调整中,在相对低位加仓了一些基金,整体偏重于科技类基金,但是加仓的总资金量相对较小。长期我是看好a股的,对于现持有的基金我也是充满信心的,但是在相对低位的时候还是犹豫了,加仓次数少,资金量少,在上涨后确实有些后悔。在今后的调整中,要进一步坚定自己的决定。

四、总结及预期

今年来基金整体配置思路没有出错,年前重仓白酒消费、医药方向是对的;年后调整时加仓科技,5月大涨止盈白酒、医药目前也是比较满意的。但年前没有及时止盈,调整时基金加仓不够大胆,这是需要深刻反思的。

5个月基金收益2万元,2021年上半年基金理财得失反思总结汇报

2018年从银行端转向某宝平台投资基金,当初是看中费率低,随着易用性和功能性的不断延伸,资金量也不断增加,基金年度收益也跟着逐年上升。今年的的预期本没有多大的,因为2019年和2020年均大涨,本着今年跑赢同期沪深300指数即可。但是5月份给了我信心,有向2020年收益挑战的可能。当然,预期越低惊喜越多,预期越高失望越多,我还是预期低一些的好。

篇幅原因,对于我的基金组合反思总结,简单分享到这,随后针对具体细节问题再深入探究。基金虽然大部分适合长期持有,但是随着你基金组合配置的不同,行情走势不同,基金调仓和阶段表现不同,以及你的止盈加仓情况,在一定的时间阶段内,是有必要对自己的基金组合进行简单调整的。当然,没必要进行频繁的调整,一年有个三两次微调即可。因为任何基金组合都不是万能的,调一调会更健康,多反思会进步得更快一些。

我是逐日学基金,每日分享基金干货,喜欢基金投资理财的朋友记得关注我,基金投资路上与你携手共进。

基金到底是手动低吸好,还是定投好?

定投总是在高点扣款,是否让你很不爽?

我发现刚开始定投的很多朋友都有一个疑惑,很多都觉得手动越跌越买比较好,觉得定投的话相对高点也要自动扣款,就不合适了。

到底哪种方式更好呢,短期来说真的不一定,但是长期来说,比如拉长到三到五年来看,对于绝大多数投者来说是基金定投效果会更好。

因为三个人性的弱点决定的......

基金到底是手动低吸好,还是定投好?

原因一:人的先验思维,

也就是人是凭着经验办事的,世界发展不是简单的重复,如果只是看着过去,相当于一直看着后视镜开车一样。

就拿手动低吸买基金来说,去年也就是2020年的时候,市场最低点位是2600多点,有些刚开始投资的朋友可能暗下决心:等市场再跌回2600点我一定重仓!

但是也有可能指数永远回不到2600点了,就好比北京的房价可能永远回不到几千一平米了,再过几年可能也回不到现在的位置了。如果这个底再不会有了,那么等同于未来指数涨回3700点、涨到4000点、甚至5000点的时候,和你一点关系都没有了,也就是说你可能会完全踏空。这种心情可以类比嫌弃房子贵,结果越等越房价越遥远。

其实看我们A股指数30年走势就很明显,底部是在不断抬升的,过去的几百点、1000多点、2000多点可能再也不会有了,如果你还在等待你想象的一个位置,可能最终等了个寂寞。

基金到底是手动低吸好,还是定投好?

上证30年走势

原因二:人的惯性思维

人的思维也是有惯性的,一件事物持续时间长了,人们会逐渐认为理所当然,并且觉得明天依然如此。很多骗局也都是利用这个原理。

很多人可能规划得很好,暗下决心只要大跌20%肯定重仓买入。但是当市场真的开启了一轮凌厉的下跌,,比如一下子大跌了20%,了那个时候我们可能反而不敢重仓买入了,那个时候心理可能嘟囔着要不再跌10%买入?

这就和买房子一样,人的一般心理都是买涨不买跌,房价涨的时候认为还会继续涨,纷纷追进去,房价跌的时候认为还会跌,更便宜了反而不敢买了。投资基金或者股票也是一样,当指数真跌下来了,很多人可能就犹豫了,更别说重仓了,我们可能有100万到时候只敢拿出5万或者10万来买,认为再跌跌再进,结果市场触底大涨没有继续跌,这时内心开始懊恼买的少了。

还有一种常见现象,就是重仓早了,比如觉得3300点是最低位,手动重仓低吸,结果市场一路跌到2800点,后面的低位子弹都打光了,便宜筹码没捡到,还忍受着长期的亏损甚至最后内心崩盘割肉离场。

基金到底是手动低吸好,还是定投好?

对于大多数人手动低吸的方式很可能导致你赚了收益率,却输了收益!

什么意思呢,基金定投可以让你的钱不断积攒,短期看不分高低点位一直买,收益率可能20%,本金积累了50万,而所谓的低吸,可能资金只进来了10万,哪怕手动低吸收益率50%,也只是赚了5万,而基金定投50万哪怕只有20%的收益率,是赚了10万。

我们是要收益率好看的5万?还是收益好看的10万呢?

原因三:人性容易短视、容易急功近利

首先你手动操作要总盯着大盘,当你盯着大盘绝大多数人就会产生执念,比如天天盼着便宜些加仓,可是市场不断起起伏伏、杂乱无章,就会让人心神不宁,甚至操作一段时间乱了章法。低吸后涨一点又卖了,然后大涨又不敢追,大涨之后稍微的回调也很闹心,相比最高点是下跌了,但是没有之前的买入点位低,这时是买还是不买呢?不买涨上去怕失去上车机会,买了又怕现在位置挺高套牢。

总之我看到很多投资者真的很辛苦,如果辛苦完获得超额回报也算没白忙乎,但是很多人是忙了一大顿,没有赚到什么大钱,手续费却花了不少。我很多赚取超额收益的客户和朋友都是心比较大、平时也不折腾、也懒得看那种。反而非常勤快、天天恨不得做几次交易、天天看各种新闻消息的最终结果都不太好。

如果我们要的是美好的诗和远方,就不要在意眼前的小浪花。太在意短期的得失容易让人捡了芝麻丢了西瓜。

基金到底是手动低吸好,还是定投好?

普通投资者到底该怎么办?

其实最好的投资方式是基金定投为主线,然后手动低吸为辅助。

用基金定投保证你投资的下限,手动低吸突破投资的上限。我个人是设置完基金定投后,心里有个大目标,不到这个大目标就自动扣款不折腾。

当账面产生亏损幅度较大时,我喜欢手动低吸,而且比较克制,比如浮亏5%会手动低吸补一些,浮亏10%了会手动低吸补一些、浮亏20%了可能会多补一些,因为基金定投的方式能亏20%以上那市场真是跌了不少。

如果没等手动低吸,市场就大涨了,我会安慰自己没关系,说不定过段时间又跌回来了,或者哪怕不跌回来了,安慰自己市场的钱赚不完但是亏得完。

如果继续下跌也要调整好心态,告诉自己还好补的不多,可以继续补了。

总之,其实投资长期来看在大方向不错的情况下,知足常乐,市场多给的就感恩,市场不多给的那是本分。

这就是我投资的态度,我觉得投资和人生都是一样的,整天苦大仇深、满满的负能量、没有目标没有信念,那么干什么都是灰暗的。

每天认认真真地奋斗事业、开开心心的生活上,让投资为生活锦上添花,而不是被投资牵着鼻子走。

基金到底是手动低吸好,还是定投好?

葛兰、萧楠、蔡嵩松,这三位基金经理,谁的基金更值得买呢?

这期视频,我们就一次说清楚。

为什么把他们三位放到一起?

因为全世界股市的经验来看,在奔向发达国家的过程之中,有3个行业的股票表现是最好的。

这三个行业就是:

医药、消费和科技。

这是最好的三个赛道,未来的大牛股都会在这里。

那有的基金公司就很聪明,既然大牛股都在这,那我干脆就专门让一位基金经理盯着这一个赛道做。

我在牛股堆里挑牛股,这不就优中选优了吗。

而,葛兰、萧楠、蔡嵩松,就是这三个赛道基金经理的典型代表。

我们先来说说葛兰。

葛兰、萧楠、蔡嵩松,谁更值得买?

葛兰看的是医药行业。

医药这个行业有个特点,对专业度要求特别高。

你随便拿一款西药的说明书从头往后看,你会发现,除了一天吃几粒,其他的基本都看不懂。

对吧?

医药还有个特点产品更新速度很快,一个药厂开发一款新药,有专利期。

专利期内,别人不能仿造你的药,你可以卖高价。

但专利期一过,所有药厂都能做这款药。

大家知道,开发一款新药,那个投入都是天价啊。

有很多医药公司,就是几款新药开发,同时失败,公司直接完蛋了。

不是医药行业出身,很难做好医药投资。

葛兰是清华工程物理的本科,美国西北大学生物医学的博士。

上学时候,研发了一个技术,缩短核磁共振心脏灌注的检查时间的。

科研能力非常突出,差点干成科学家。一不留神,当了基金经理。

当了基金经理之后,成绩确实是,真的好。

她是2016年9月开始管她的代表作的,任职不到5年,4.2倍,年化收益率36.6%。

葛兰、萧楠、蔡嵩松,谁更值得买?

这个收益率是顶级的了。

要知道,张坤的年化收益率也就才年化28%。

当然,张坤从业时间长很多,不能直接比。

我们看基金的时候不能光看收益,也得看回撤。

葛兰最大的回撤,发生在2018年底回撤了将近40%。

葛兰、萧楠、蔡嵩松,谁更值得买?

这个回撤是非常大的。

2018年整个股市都跌,医药跌的尤其惨。

未来这样的事会不会再发生,谁也说不准,所以大家要做好心理准备。

葛兰的持仓也是非常集中的,前十大持仓占比64%。

葛兰、萧楠、蔡嵩松,谁更值得买?

跟张坤差不多,张坤前十大持仓占比是66%。

她的理念是:重仓持有医疗行业的细分龙头,长期持有,很少换仓。

还挺稳定的。

然后重点说说人品。

葛兰,江湖人称兰兰。

兰兰的人品还是很不错的。

今年1月27日,也就是大涨之后。

兰兰发了公告,把她的基金限购了,从每天20万,限到了10万。

葛兰、萧楠、蔡嵩松,谁更值得买?

看过我张坤、朱少醒那期视频的同学应该明白,基金经理在股市高位限购,是自己断自己财路。

凡是能在这个时候限购的,都是比较负责任的基金经理。

好,说了这么多好的,再说说不好的。

兰兰唯一不足的一点,就是当基金经理时间有点短。

她当基金经理才不到6年,我们前面视频说过,选一个基金经理最好是从业超过7年。

因为中国股市,7年一轮牛熊嘛。

过了7年,再评价起来,比较客观。

我们期待吧,期待葛兰满7年之后的成绩。

说完了葛兰,我们再说说萧楠。

葛兰、萧楠、蔡嵩松,谁更值得买?

萧楠是老将了,从业已经快9年了。

他和张坤是同一拨。

理念上和张坤比较相似,都是比较巴菲特式的价值投资。

就是看好一个公司,重仓长期持股,一拿就五六年、七八年这种。

前些天有人问萧楠,说:如何看待机构抱团买白酒?

萧楠说:我白酒都买8年了,当年白酒没人要啊。

现在大家突然冲上来紧紧抱在一起,我也一脸懵逼,什么情况。

但萧楠和张坤也有区别。

张坤在选股的时候,会把尽量分散一些行业,比如有消费啊,有医药啊,有互联网啊,会都买一些。

他是希望通过这样的方式,降低基金的波动。

而萧楠看的是,消费赛道。

他的理念是,既然我对消费特别懂,那我就把消费中最高的收益榨出来。

所以他的持仓,都集中在消费这一个领域。

当然,因为消费是好赛道,所以这个思路的业绩也不错。

8年6.5倍,年化24%。

葛兰、萧楠、蔡嵩松,谁更值得买?

比张坤低一点点,但依旧是顶级业绩了。

回撤呢,最大回撤是在2015年半年的时候,回撤了36%。

葛兰、萧楠、蔡嵩松,谁更值得买?

今年初回撤了25%。

回撤和张坤也差不多。

再说说不好的地方。

萧楠管的基金有点多,管了6支基金。

其实一个基金经理,管个两三只基金就可以了。

最好是像朱少醒朱哥哥这种,就管一支。

大家买他基金的时候,也好选,对吧。

你管六七个,万一哪天突然说,这个小的我就不管了,那我还得换基金,多麻烦。

这是个小问题,算鸡蛋里挑骨头吧。

说完了萧楠,我们再说说蔡嵩松。

葛兰、萧楠、蔡嵩松,谁更值得买?

蔡经理。

蔡经理是本期分析的三位基金经理中,资历最浅的。

他当基金经理才2年,和前面两位比起来,算小辈。

但是,这并不影响蔡经理在中国基金圈的知名度啊。

蔡经理其实是天才少年,15岁就进中科大少年班了,后来读硕读博,学的就是芯片设计。

毕业之后第一份工作,也是做芯片设计。

人家就是科研人员。

所以你说他的能力圈是芯片行业,一点毛病没有。

他的理念其实和萧楠很像:

我懂芯片,我看好芯片,所以,我就只买芯片。

虽然他的那个基金是什么行业都能买的,但是依旧是全仓芯片这一个行业。

蔡经理业绩其实是不错的,2年,净值从1涨到2.5。

葛兰、萧楠、蔡嵩松,谁更值得买?

这要是算年化,已经年化45%了,非常高了。

那为什么江湖上还有那么多人对蔡经理,不太满意呢?

主要是因为这个基金波动有点大。

2020年初,基金就从2.7跌到1.88,回撤了30%;

2020年半年,基金又从3.36跌到2.32,又回撤30%;

今年初,又从3.03跌到2.21,又回撤了将近30%。

葛兰、萧楠、蔡嵩松,谁更值得买?

别人是几年回撤一次。

他这个是一年多,搞3次大迂回。

这心脏确实有点受不了。

毕竟多数基民还是喜欢追高买入,杀跌卖出。

波动这么大,虽然基金是赚钱的,但是多数基民其实是亏钱的。

总的来说,蔡经理的基金用来跟踪芯片行业,是个可选项。

但是他也确实需要一些时间和经验,来处理它基金波动过大的这个问题。

好,三位基金经理,我们都分析完了。

那我们应该在什么时候买他们的基金呢?

重点还是看行业估值。

每天早8点我文章中的估值表中,除了有大盘估值,还有医药、消费、科技三个行业的估值。

别的行业,我们都是等低估了再买。

由于这三个行业前景真的是非常好,我们的要求可以放松一些,只要它能到合理价位,就已经开始买了。

如果能走运遇到它们低估,让我们买到,那真是天上掉钱。

成,这期视频就到这。

下一期你想听哪位基金经理的分析,可以给我留言。

欢迎点赞,欢迎关注。

我是天马,我们下期见。

【打新提示】

今天没有可转债要打新。

今天有可转债要上市。

绿茵转债今日上市。

【估值表】

估值表主要是用来参考,并非一定要先买低估指数,要结合对指数的了解,选择合适的指数来投资。

葛兰、萧楠、蔡嵩松,谁更值得买?

欢迎关注公众号:认真的天马

扒一扒那些网红基金经理:张坤、朱少醒、刘彦春、谢治宇……

基金经理是一支基金的灵魂,选基金,某种程度上就是选基金经理。

现在公募基金市场共有六七千只基金,两千多位基金经理。

如果你想买基金,怎么才能从几千人中选出能为你赚钱的那一两个人?

看履历?看口号?还是看颜值?

说来说去,只有业绩不会骗人。市场和时间已经给我们做出了验证。

今天我就扒一扒几位久经市场考验的基金老将。

以下排名不分先后。

1张坤

扒一扒那些网红基金经理:张坤、朱少醒、刘彦春、谢治宇……

张坤

张坤号称是公募基金“一哥”。目前管理了4支基金,分别是易方达中小盘、易方达蓝筹精选、易方达优质企业三年持有以及易方达亚洲精选,根据一季度末披露的数据,合计规模达1331.09亿元。

按管理的资产规模来说,张坤是第1名。被称为“一哥”也是实至名归。

俗话说,队伍大了,就不好带了。对基金规模来说,太大也不是好事。

随着基金规模扩大,掣肘之处渐多,投资起来顾虑也多,赚钱效应逐渐下降。

所以,人品好的基金经理都会在这个时候适当限购。

就是你有钱也别往我这里投了,我这里不营业了。

虽然营业就等于捡钱,但这些基金经理宁愿自己不挣钱,也不想让投资人亏钱的风险加大。

对比之下,在牛市后期疯狂发行新基金的基金经理,其行为就值得商榷了。

因为牛市后期会冲进大量没有投资经验的小白,基金公司趁着大家的投资热情,多发行一些资金,就能多赚一些钱。

至于后期能不能让投资人赚钱,那就看天意了。

所以在这方面,张坤做的确实不错。在他认为市场行情不好的时候,直接关门打烊,爷不伺候了。

在这里给张坤的人品点个赞。

说完人品,再说能力。

我们来看张坤的两大代表作,易方达中小盘和易方达蓝筹精选的持仓情况。

易方达中小盘是2012年开始运营的,张坤运营到现在,收益回报是676%。平均年化收益26%。

扒一扒那些网红基金经理:张坤、朱少醒、刘彦春、谢治宇……

易方达中小盘持仓情况

有些人可能认为26%不算多。在他们眼中,只要投身资本市场,每年资产不翻倍,都不好意思跟人打招呼。

他们总认为股市是一个赚快钱的地方,就是一个赌场。赌场哪有赚钱慢的?

这是一种严重的价值观错乱。

你要知道,在股市,赶上行情好的时候,一年时间能实现资产翻倍的人有很多。

但三年五年能够持续有10%以上收益的人就很少了。

所以,张坤这个成绩已经是很逆天的存在了。

张坤的另一个产品:易方达蓝筹,蓝筹的主要特点就是可以买港股,可以看到持仓里有美团、腾讯等互联网企业。相对来说,蓝筹可腾挪的空间比中小盘更大一点。

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易方达蓝筹持仓情况

毕竟港股里边的优质企业不比A股少,可选择的余地就大一些。

再看一下这两个基金的持仓情况,取一下他们的公约数,就会发现这两只基金买的都有茅台和五粮液。

可见,张坤对白酒龙头是真的看好。

有兴趣的同学,可以抄一下张坤的作业。

2.朱少醒

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朱少醒

单纯看颜值的话,朱少醒可谓是基金界的扛把子。

朱少醒除了颜值高外,还有一点也是基金界的传奇。

他从2005年入行到现在,一直只在一个公司干(富国基金),只管理一个基金产品(富国天惠成长混合)。

在公募基金这个大浪淘沙的行业,能坚持15年只管理一个产品,这个专一度就让人佩服。

有多少人红了又凉了,有多少人如流星一过,只有这种常青树才让人值得信赖。

可信赖的不只是他的专注,还有他的业绩。

他从2005年就开始管理的“富国天惠成长混合”,15年时间,业绩是原来的20倍。年化收益22%。

15年时间,中国的资本市场经历了好几轮牛熊。能达到这个投资收益的,实属传奇。

3刘彦春

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刘彦春

在公募市场有两位管理资产破千亿的大佬。第1位是张坤,第2位就是刘彦春。

同张坤的内敛不同,刘彦春很喜欢在公众平台上出镜。

我看过刘彦春的宣传视频,他每天早上6:00开始,就要去爬山运动一个小时。然后再去上班。

通过运动来放松精神,增强体力,也让自己远离嘈杂的声音,是一种很好的办法。

我个人对喜欢运动的人都有特殊的好感,因为我觉得这种人都是对生活,又有激情的人。

说完性格,再说一下刘彦春管理的基金。

市场上流行的说法是:白酒看张坤,消费看刘彦春。

刘彦春的代表作是“景顺长城新兴成长混合”,5年时间投资收益269%。也是相当不错的成绩。

看一下刘彦春的持仓情况。和张坤比较类似,茅台,五粮液都是首选。

4.谢治宇

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谢治宇

同张坤、刘彦春这种看准了就重仓的基金经理不同。谢治宇的投资风格比较保守,持仓也比较分散。

我们看一下谢治宇的代表作“兴全合润”的持仓情况。

扒一扒那些网红基金经理:张坤、朱少醒、刘彦春、谢治宇……

兴全合润持仓情况

第一大重仓股也只有7%多一点,后边的股票占比更小。

这样的持仓结构就比较稳健。

同时,谢治宇这个人比较亲和。被投资人称为“暖心大白”。

他的口号是“把投资人的钱管理好,这点最重要”。

谢治宇还有一项事迹更令人称道。那就是在2015年牛市的时候,成功进行了牛熊转换。

简单的说,在2015年牛市来临之前,他抓住了机会,享受了牛市的红利。

在牛市后期,当所有人都在喊“1万点不是梦”的时候。谢治宇敏锐的觉察到了风险,果断抽身退出。后来的大跌就和他没关系了。

80后的谢志宇,也靠这次成功转换,一战成名。

5.董承非

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董承非

董承非的基金有个特点,就是比较稳,非常稳。

一个人能这么稳,和他的经历有关系。

董承非是70后,2003年就做基金经理了。2003年的市场是非常惨淡的。

用他的话来说就是“我本来是一个热情的小伙子,但一进入市场就被吓坏了。从此变成了一个风险厌恶者。”

他的口号是,“重要的是,不要犯难以承受的错误。”

因为持仓稳健,他的基金波动比较小,但相应的,肯定会牺牲一部分收益。

我们来看一下董承非的持仓情况。

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兴全趋势投资持仓情况

有采矿冶炼、有地产龙头、有保险龙头、有医疗健康,简单来说,就是啥都有。

这就是董承非的风格。

追求稳健收益的同学可以选择买他的基金。

好了,今天就先说以上5位基金经理吧。这几位,是相对来说人气比较高的经理。没说到的,也并不代表不好。

毕竟2000多名基金经理。每一个都是名校毕业、履历光鲜、智商超群,都是人中龙凤。

现在这个社会,“经理”这个称号已经被叫滥了。随便一个刚入公司的小伙子,都可以称呼为“客户经理”。

但我觉得。

在所有的“经理”里面,也只有“基金经理”的含金量最高了。

这个基金,买了6年,还亏74%……

人人都想买到未来能涨最多的基金,可股市涨跌难料,如果不幸买到史上最渣基金,到底会亏多少钱呢?

  也就是说,我们买基金,在运气最差的情况下,能亏到什么地步?

  前几天公司开会,有人突然想到这个问题,大家都很感兴趣,所以查了下数据,发现,还挺值得和大家分享的。

  就像芒格说的: 如果我知道我会死在那儿,那我一辈子都不会去那个地方。

这个基金,买了6年,还亏74%……

  知其然,还要知其所以然。

  买的基金赚钱了,要知道为什么能赚,亏钱了,也要知道为什么会亏,你才不会第二次踏入同一个坑。

  比较基金长期业绩表现,一般有5年或10年这两个时间周期。

  但拉10年数据,能选的基金太少了。

  拉5年数据,正好错过2015年大牛市,不够全面。

  所以我把时间周期设定在过去6年。

  6年前的此时,2015年5月中旬,恰是上一轮大牛市的疯狂期,最有代表性。

  另外,力哥不是一直推荐大家做基金定投吗?

  基金定投真比一次性买入更赚钱吗?

  所以我们也测算一下,用最传统的每月一次,定期定额投资的方式,过去6年的累计回报率。

  虽然用力哥的七步定投策略,实际能获得的定投收益率肯定会更高,但七步定投太复杂,没法用简单的公式回测出来,只能作罢。

  下面就是我们“精选”出的,过去6年,A股最恐怖的六大渣基——

  NO.1:工银中证传媒指数(LOF)A(164818)

  成 立 日:2015-05-21

  跟踪标的:中证传媒指数

  近六年收益:-73.70%

  定投收益:-21.35%

  NO.2:鹏华中证高铁产业指数(LOF)(160639)

  成 立 日:2015-05-27

  跟踪标的:中证高铁产业指数

  近六年收益:-64.90%

  定投收益:-14.18%

  NO.3:华宝中证1000指数(162413)

  成 立 日:2015-06-04

  跟踪标的:中证1000指数

  近六年收益:-60.49%

  定投收益:-1.22%

  NO.4:易方达中证万得并购重组(LOF)(161123)

  成 立 日:2015-06-03

  跟踪标的:中证万得并购重组指数

  近六年收益:-52.34%

  定投收益:4.83%

  NO.5:申万菱信中证申万证券行业指数(163113)

  成 立 日:2014-03-13

  跟踪标的:中证申万证券行业指数

  近六年收益:-49.64%

  定投收益:-9.76%

  NO.6:中融国证钢铁行业指数(168203)

  成 立 日:2015-06-19

  跟踪标的:国证钢铁行业指数

  近六年收益:-45.77%

  定投收益:20.58%

  注意,这6只基金中,有5只是2015年5月下旬-6月中旬,上轮牛市最高峰成立的,距离成立6年还差一点时间,所以我们选取的就是成立以来的所有数据。

  通过分析,我们总结出这几个结论。

  结论一:长期看,基金定投的确能提高投资收益率和胜率。

  即使超有耐心的长期主义者,6年也不是一个很短的时间周期了,6年前小学刚毕业,现在都该上大学了。

  然而这几只基金,经过6年运作,现在平均还亏60%,长期主义者,估计也想买块豆腐把自己砸死吧~

这个基金,买了6年,还亏74%……

  但如果用定投策略,哪怕是最原始、最傻瓜的定投方法,亏损幅度也会大幅收窄,甚至两只还能取得正收益。

  尤其是中融钢铁,一次性买入,今天还亏46%,但定投买入,现在能赚21%!

  6年时间,这样的收益率虽不能令人满意,但相比一次买入,接近腰斩,还是好太多了。

  这就是定投的力量,通过小步渐进的方式,逐渐摊薄成本,只要有波动,总能迎来反攻号角,防止我们头脑冲动,全仓高位接盘,那就神仙也救不了啦。

  结论二:买入时机对指数基金的影响,比主动型基金更大。

  打开大盘走势图看下就知道,2015年6月初,恰是上轮牛市巅峰。

这个基金,买了6年,还亏74%……

  直到今天,上证指数、中证500、中证1000、创业板指数,都还没突破6年前的高点,只有上证50、沪深300等大盘蓝筹指数,在这两年抱团白马股行情的带领下,创出了新高。

  到底应该买指数型基金还是主动型基金,这不是一个能简单回答的问题,因为这两种基金,各有各的优劣。

  指数基金的优点是成本低(管理费+托管费),仓位高(资金利用效率高),所以大牛市中的表现会非常靓丽,

  另外童叟无欺,不怕老鼠仓,不用赌基金经理人品,也不用担心明星经理走人,导致业绩突变;

  缺点是缺乏弹性,基金经理无法主动择时,在震荡市中,无法通过换仓和高抛低吸操作,获得收益,大熊市中,也无法通过主动减仓来降低回撤。

  所以只要跟踪的指数本身长期萎靡,指数基金也难有亮丽表现。

  主动型基金则正好相反,指基的缺点就是它的优点,指基的优点就是它的缺点。

  巴菲特常年兜售指数基金,因为美股是一个高度成熟的市场,想让基金经理博取超额收益非常困难,还不如降低成本,老老实实买点指数基金。

  毕竟,美股指数过去10多年不断创新高,就这个月还在创新高,所以长期持有指数基金,大概率比自己挑选基金经理,更靠谱。

  中国市场有点不同,因为波动太大,往往一轮牛市高点就透支了未来很多年的业绩增速。

  所以在中国投资指数基金,虽然依然有成本低,仓位高等优点,但需要我们做一个“大择时”,也就是熊市低位持续入场,牛市高位清仓走人,不能一直在里面傻傻耗着。

  相比较而言,买卖时机虽然也对主动型基金收益有重大影响,但如果选的是特别优秀的基金经理,基金经理会替你择时,完全可以跨越牛熊,获得可持续的超额收益。

  最典型的就是朱少醒管理的富国天惠,15年涨了20倍,其实朱少醒并不特别注重择时,所以熊市期间回撤也非常大,但把时间拉长看,还是能轻松跨越两轮完整的牛熊周期,取得惊艳回报。

  之前力哥在《手指动一动,多赚500万》一文,详细说过。

  当然,富国天惠这样的基金极为罕见,千里挑一,过去业绩也不能代表未来,这就是选择主动型基金最大的难点。

  结论三:投资指数基金,首选宽基指数。

  虽然过去6年收益垫底的都是指数基金,但并不是说指数基金长期看都跑不过主动型基金。

  仔细分析这6只基金,有4只是细分行业指数,一只是概念主题指数,还有一只是代表小盘股的中证1000指数。

  这说明投资细分指数,要比投资宽基指数更难。

  因为宽基指数,获得的是全市场平均回报,只要经济持续增长,股市整体上看,指数还是会长期向上。

  但具体到某一个行业或概念板块,就不好说了。

  一旦看走眼,就悲剧了。

  行业指数中,这两年也的确有涨得非常好,把绝大多数主动型基金都给比下去的大牛逼货。

  最典型的就是消费、医药、科技这三驾马车,因为业绩增长给力,市场高度看好,导致相关指数屡创新高。

这个基金,买了6年,还亏74%……

  即使中间出现回调,你也只是买在一座小山丘上,不用太担心,假以时日,还是会再创新高。

  过去2-3年,医疗医药行业多次大幅上涨后,都被市场认为估值太高,要崩了,很多老手都选择清仓观望,结果调整一段时间后,继续向上突破。

  最近两个月的白马股大回调,医药继续表现抢眼,就是因为这个行业处于快速爆发期,良好的业绩增速能不断把估值往下打。

  就像1800元买茅台,短期没人说得准,可能还会跌,但不太可能未来6年一直跌。

  同样的道理,我才敢坚定买入中概股基金,越跌越开心。

  买入这类基金,不太可能出现不幸正巧买在喜马拉雅山巅,等了6年还深套的悲剧。

  但话说回来,是不是消费医药互联网,未来几十年一直会这么牛,始终跑赢大盘呢?

  我们只能说,从发达国家经验,和当前中国发展趋势看,出现这种情况的概率,比较高。

  但是否真会如此,没人敢打包票。

  即使是茅台,也没人敢保证,20年后,新一代中国消费者还有那么多人爱喝。

  测不准,是股市最大的魅力,也是最可怕的地方,所以才要心怀敬畏,分散投资。

  这时,大盘宽基指数的优势就体现出来了。

  20年后,即使茅台腾讯都不行了,到时,也会有新公司崛起,顶替它们今天的位置。

  股市的测不准,有一种类似赌场的魅力,参与者天然觉得自己比别人牛,不屑于获得市场平均收益,就找各种自己看好的行业概念下手,期待超额回报,结果可说不准呢~

  如果你没信心选到能持续超越大盘的细分指数,不如老老实实,就买沪深300为代表的大盘宽基指数。

  实在手痒,以宽基指数为主体,再配上几个你特别看好的细分指数。

  宽基是主食,细粉是点心。

  如果你对指数基金有更深入研究,买一些打新收益比较高的增强型指基,也能获得明显跑赢指数的超额收益。

  我们之前写过好几次,在指数本身收益之外,一年大概还能多赚10%。

  总之,任何投资,能否赚钱的关键就是两个选择:一是选择时机,二是选择产品。

  对普通人来说,择时的难度,比择基大得多。

  人人都想抄底逃顶,但太难了。

  所以力哥才一直建议大家用定投方式,代替择时。

  如果选择的基金本身很优秀,不管是指数基金还是主动型基金,最好都做到无惧短期波动,坚定长期持有。

  时间,一定会对你的美好品格,给予最大的回报~


前几天,在悟空问答上看到一个提问:如何稳健地购买基金?发现不少人其实挺关心这问题,但其中很多的回答我感觉都没有到点子上,或者感觉不接地气,这两年,我在银行讲课时也接触了不少客户,了解过他们投资基金的情况,感觉有必要分享一些对这个问题的看法,希望能帮到大家。


1、大多数人投资基金亏损的原因是什么?

查理·芒格说过:如果知道我会死在哪里,那我将永远不去那个地方。提问怎样稳健地购买基金的人,无非是想亏得少。要解决这个问题,就要反过来来研究大多数人基金是怎样亏钱的。

首先说一个比较悲哀的事:我接触的投资者中,大多数都未能在基金上赚到大钱(30%以上)。但这其中,主要的问题并非是他们没有选到牛逼的基金(可惜的是这反而是平时大家最关注的问题),而是在其他方面。这些方面包括:

1、入市的时机。

2、仓位的分配。

3、赎回的时机。

说真的,2019-2020年这个基金大年,一大堆基金买的都是同样的股票,彼此之间的表现即使有差异,但基本上绝大多数基金都是大涨的,所以过去两年没在基金上赚大钱,问题根本不是出在你有没有买到最牛的那个牛基,而是你在什么位置才开始买,什么位置重仓买。

根据我接触的情况,大多数客户的实际情况是这样的:2018年年底时漠不关心,2019年年初大涨一波开始关注,2020年初试探性买一点,赚钱了,6-7月份加一点,两笔都大赚了,网络上到处都是软文,2020年11月、12月大幅加仓,买入幅度大幅超过前面两次。

三大原则!如何稳健地投资基金

从基金市场的份额图上,也很明显看得出2020年年底基金市场的火热程度:

三大原则!如何稳健地投资基金

坤坤、蔡总的饭圈化就是那时候开始的,单日净值上涨5%的也就是在那时候,我看到了那个著名的坤坤不老,蓝筹到老的表情包,不得不说,这其实是个值得警惕的信号:

三大原则!如何稳健地投资基金

但是,这种“越涨越加”的投资法,只会有一个结果:前面赚多少钱都没用,因为大部分仓位都是后面加的,所以总体成本很高,只要来个风吹草动,就可以把前面赚的钱全部亏光。

最极端的例子,是有人2020年底之前买了几百万,2020年底一口气加几千万,后面碰到2021年初的回撤,全面赚的的100%全部没了,还倒亏。

所以,要基金赚钱,一定要解决上面的问题。这其中,第一第二个问题是最关键的,只要做好了,第三个其实不是那么重要。


02.解析买基金的恶性行为循环链

为何这么多人会用上面那种要命的方法来买基金呢?我反复思考、分析这个问题,我认为这是一个基于人性本能的恶性循环链。

1. 都希望自己的钱能保值、增值

2. 因为不会判断股市行情,不了解,没把握,所以股市没行情时不关注

3. 听说行情好了,都知道牛市来了行情好了买基金赚钱概率大,把握变大,开始敢买,但因为没把握,所以买一点试试

4. 第一笔买的赚钱了,有利润垫了,再加买一点,不断重复这个过程

5. 前面多笔买的都赚钱了,自己也因为一段时间的关注,感觉对这个了解得多了,信心大了,加上媒体的狂轰乱炸,下重注。

上面这个决策过程是没有错的,人类的本能就是对不了解的东西比较谨慎,第二个本能是不断根据自己行为的反馈来修正未来的决策,不管怎么说,我觉得我能理解这样的过程。

但如果不能打破上面的行为链,就无法解决“如何稳健地买基金”这个问题。


03.转变思路

这里,我不想长篇大论地和大家讲解“如何判断股市底部”这样的大难题,因为事实上也没人能给大家打包票一定能判断每次大底,也不想让大家讲一些“别人恐惧时你要贪婪,别人贪婪时你要谨慎”这样的鸡汤道理,因为这样的道理缺乏明确的判断准则,难以应用。谁能说出到底有什么指标来衡量别人多恐惧,多贪婪呢?

我想打破的是大家的观念:对不起,投资股票基金的钱就是可能要亏的,你在投资基金之前就必须要接受这个血淋淋的事实。世界上哪有又不亏钱又铁定能赚钱的好事?有这样的好事,你还用得着投基金吗?

上面那个恶性循环链的根源在于:很多人厌恶风险,希望通过等牛市,和选好一点的基金来避免投资基金的亏损,但我想说,这是没用的。

你每天看股票的时间还没刷抖音的时间长,凭什么觉得你能判断牛熊呢?

熊市来了,8,9成的基金都回撤,你选哪个基金经理都是亏。

熊市里,好的和坏的基金差别恐怕也就是少亏十几个点。这段时间,你买张坤和刘彦春的基金就能不亏吗?在几百个基金经理里面挑出那个别人亏钱时唯独他不亏钱的,这现实吗?

所以,判断行情和选基金都不是不亏钱的办法。

解决这个问题,我的答案是:我们完全可以把“不能亏”这个无解的问题,转化为另一个问题:“最多只亏多少”?

既然无法逃避这个结局,那么控制破坏性就好了。心理学上就有这个道理,如果最坏的情况都接受了,就不会那么恐慌。

按照历史数据,比较牛逼的基金经理碰上2018年那样的大熊市,和2015年那样的股灾,回撤幅度大概是30%左右。

那么,假设你最大能承受的亏损是5万,你应该投资股票基金就是15万。

如果再极端点,回撤的幅度最大是50%,你最大能承受的亏损是5万,那么你最大能承受的投资股票基金就是10万。

算清楚账了,下手时就不要怕亏,因为你已经想清楚了,也已经为最坏的情况做好了准备。

说到底,我认为,最有效的分散风险的方法,不是靠选择投资标的,而是资产组合配置和仓位控制。

风投公司投资很多企业都是有很大风险的,为何它们不怕亏?因为它们严格控制每个企业的投资比例。

如果你已经控制了风险资产的投资比例,就等于控制了总体风险。规划好了,想清楚了,才能做到在长期下跌,大家都不看好时你敢投,才能熬得住。记住这笔钱就是你能承受风险、承受波动的钱。你不能承受风险和波动的钱,请投一般的固收理财。不要想着做两面派,行情好时全部投股票基金,行情不好时全全部投固收,这绝对是高难度行为,不是一般人能做到的。


04.关于投资时机的一些方法分享

2、克服了恐惧,不再靠等行情来,亏钱概率变低才投,赚钱再加投的恶性循环以后,我想分享一些关于投资时机方面的见解。

其实目前为止,我认为最佳的判断股市投资价值的方法是股债收益比模型,简单解释下:股票说到底也是一种资产,市盈率的倒数就是它的收益率,扣除风险补偿后,股市的收益率超过无风险收益率一定幅度后,股市这种资产的投资价值就会体现,会吸引大资金开始加大股市的投入,比如图中的圆圈部分:

三大原则!如何稳健地投资基金

不过,这个数一般人取不到,折中的办法是;根据过去中国股市N年的经验,一般大熊市里比较厉害的基金经理的回撤幅度大概在20%-35%左右。所以,我觉得可以考虑在厉害的基金每跌10%就开始投,当回撤25%以后加大投入。仓位的分配应该是跌得多的时候多投,跌得少的时候少投,而不是越涨越投。

说到底,股票是一种资产,收益率来自于上市公司的利润,当上市公司利润不变的时候,股价越低越好。

打个比方,如果一个拉面店,每年能赚2万,当店铺的转让费是20万的时候,要10年收回成本,年化回报率10%,当店铺转让费跌到10万的时候,年化回报率上升到20%。

明白了这个道理,就知道为何越涨越不能追了——当转让费涨到100万的时候,年化回报率只有2%。不过很遗憾的是,到了股市里,当这个转让费涨到100万的时候,各种关于这个店铺的美好故事就出来了,比如店铺底下有黄金,未来这个店铺会扩张到100家分店之类的……

第二个笨方法是:中国股市的运行中枢大致上是一个固定的数,上证指数的上移速度是5%,沪深300的上移速度是10%,可以以2018年的最低点作为起点,上证每年加5%,沪深300每年加10%,股市越接近这个位置就越加大投资比例。

没有人能判断到最低点的,跌到上面提到的几种大概率的区间后就可以考虑把子弹全部打出去。不要问会不会亏,这个问题没有人能打包票,如果怕亏,永远都没办法在低位投出去。所以为什么我第一部分写规划——这笔钱我们是算清楚了能承受亏损的,是要吃亏的,它的最大亏损幅度我是能接受的,它的后果是我能控制的,所以我不怕。这笔钱的收益也不要和固定收益的理财比,理财旱涝保收,但永远不会给你惊喜,也不可能改变你的命运。


05.如何看待定投

其实定投和单笔投相比,在收益率上并没有必然的优劣之分,甚至很多情况下,单笔投都比定投好,各位不信可以找个定投计算器测试一下。定投唯一的好处就是对择时的要求低,然后那个亏损数额看起来没那么恐怖。


06. 哪些是牛逼的基金

实在很遗憾,现状就是很多基金经理剑走偏锋博一个短期高收益吸引眼球,很多推荐基金经理的软文也是配合基金的发行而写的。所以很多文章宣传的基金经理其实不咋地,一般人根本无从分辨。这里我分享几个我认为历经牛熊,大概率是比较强的经理供大家参考,至少到目前为止感觉他们还是挺强的:兴全的谢治宇、睿远的傅鹏博、富国的朱少醒。还有一位最近几年不行,但至少到目前为止十多年下来数据还挺强的中欧的曹名长。

其他的各类顶流经理,大多还达不到我的标准,要么就是我还没了解过。反正说实话,这两年的业绩牛并不能代表什么。

上面提到,在经典的投资理论里,最有效的分散风险的方法是资产组合配置和仓位控制。我们还缺一个组合,最后一步,可以把几个比较牛的产品构建一个组合。如果打算把全部闲钱都投资基金的话,我们可以把不同种类的基金构建成一个投资组合,用组合的方式来控制风险。比如我们可以买股票型+固收加的,股票型的里面可以既包含擅长成长股的,也包含擅长价值股的。


结语:

综上,我觉得只要做到:

1、根据自己的风险承受能力,合理地规划好自己投资股票型基金的资金比例。

2、养成逢低加仓的习惯,按明星基金经理净值回撤幅度分批加。

3、把几个精挑细选的基金产品构建一个基金组合。

做好上面这三点,就已经足够称得上稳健地购买基金了。

平时,我也会不定期提供股债收益比模型(按模型数据,现在的确是不怎么适合投的),也会跟踪部分基金经理的水平,更新我看好的基金经理的名单。

如果各位觉得我分享的东西有用的话,欢迎分享给你们的朋友,欢迎继续关注。

【无脑投的15支基】切记!!!根据个人情况筛选拿,不是全部。
对于基金,业绩就代表一切,赚钱多才是硬道理。虽然过去的业绩不代表未来,但能长期保持一定的水平,2021年大概率也不会差。

所以婷子整理了16位符合我们两大核心的基;一是能赚钱,二是能长期赚钱。这16位主要与大赛道消费行业相关。因为消费行业本身就具有穿越牛熊的能力。让我们来看看这些基的情况吧(后续会告诉大家怎么优中选)

ps:本期不说均衡型,以消费为主。

1、易方达张坤—蓝筹
18年9月成立,规模880.16亿,总回报210.78%,年化51.58%,今年来收益8.43%;近一年80.33%;下行风险17.06%, 年化波动率27.02%,机构持有人23.08%。
 
2、易方达萧楠—消费
10年8月成立,规模318.65亿,总回报441.40%,年化16.97%,今年来收益2.65%,近一年70.41%,近三年134.47%,下行风险18.22%,年化波动率28.99%,机构持有人12.04%。
 
3、景顺刘彦春—鼎益
05年3月成立,规模197.81亿,总回报2636.81%,年化22.65%,今年来收益8.48%,近一年93.73%,近三年179.65%,下行风险17.79%,年化波动率30.90%,机构持有人6.15%。
 
4、银华焦巍—富裕主题
(主要过山车哈,业绩很好但是回撤也不小)
06年11月成立,规模174.16亿,总回报1,503.60%,年化21.03%,今年来收益-1.78%,近一年37.08%,近三年205.43%,下行风险20.40%,年化波动率32.21%,机构持有人7.29%。
 
5、万家黄兴亮—行业优选
05年7月成立,规模165.10亿,总回报978.80%,年化16.16%,今年来收益16.28%,近一年81.52%,近三年181.79%,下行风险21.84%,年化波动率34.39%,机构持有人6.92%。

剩下15位,下期继续。

基金:以下基金都是重仓白酒,留一个就好,你快去看看你买重复了吗?

1.招商中证白酒A/C --候昊
分析:这个不用我说,大家都知道,前十大重仓股都是白酒,收益率也是排名瑶瑶领先的。

2.鹏华酒A/C --闫冬
分析:收益率方面和招商中证白酒差不多,两只都是高收益基。持仓方面主要是白酒+啤酒。

3.景顺长城新兴成长混合-消费大神刘彦春
分析:大混合基,重仓白酒+医疗+免税+饲料+电子,因为白酒等大消费占的份额比较大,所以走势跟白酒一样。

4.景顺长城鼎益混合--刘彦春
分析:这个持仓和景顺长城差不多,两个持有一个就行。持仓上也是白酒大消费+医疗等。

5.易方达消费行业股票--萧楠、王元春
分析:大消费混合基,持仓主要是:白酒+农林牧渔+家用电器+免税+汽车玻璃,主要仓位集中在白酒上。

6.汇添富消费行业混合--胡昕伟
分析:大消费混合基,持仓主要是:白酒+食品饮料+免税+医疗,主动性比较强。

7.天弘中证食品饮料--沙川
分析:大消费基,持仓主要是:白酒+食品饮料,整体上走势跟白酒板块走势一样。

8.交银施罗德股息优化混合--韩威俊
分析:大消费混合基,持仓上主要是:白酒+食品饮料+医疗+酒店+建筑材料,大仓位持有饮料制造等大消费,所以走势和白酒板块差不多。

总结:以上八只都是重仓白酒板块的基金,走势都跟跟白酒板块差不多,所以大家在持仓上选择一只就可以了,没必要同时持有多只。投资讲究的是均匀分布,把鸡蛋分开放在不同的篮子里,分摊风险。这样即使遇到个别板块回调时,其他板块基金也能够起到一个对冲风险作用。虽说白酒纯香,可是不要贪杯哦,喝多了也容易醉!

以上只是老黄列举的部分重仓白酒的基金,其实市场上还是有很多重仓白酒的基金,具体大家可以看下基金持仓。同类基金不要买多,否则容易坐过山车。

【当你看到这份名单,2021年的投资,已经成功了一大半】

不夸张讲这大概是全网最严谨可靠,也是最适合小白、普通老百姓参考的一份基金名单。
名单中的基金都是全中国最牛逼的基金,最牛逼的基金经理坐镇,最出色的历史业绩,充分考虑明年的实际情况。股票,都是仇道的龙头股°。
2021年最先思考的是我们买的基金,是不是极大的胜率能穿越未来5-7年的牛熊周期。
是不是长期可以赚钱,基金里面打包的,是不是中国、乃至全球最好的权益类资产,或者最牛逼的股票。
是不是进可攻,能赚取超额收益,退可守到黑天鹅、遇到再糟糕市场环境都不会让亏掉底裤。#基金# #求指教,基金该怎么玩,不会亏#

玩基金,拼的就是耐心
大家看下面截图中的基金,入场点在当时来说是符合入场条件的,即从高点下跌一段时间后入场,哪知道那里是山腰。
后持续定投,亏损率超过10%的时候手动打了子弹,现在已经扭亏为盈了。
现在在持续日定投中,后期如果横盘或上涨,只定投,后期如果下跌,还是等亏损率超过了10%才会手动。
现在虽然是正收益,但不跑,你可以看一下截图里现在的位置,那才哪到哪呢,这个位置可以跑吗,你如果现在的位置跑了,你家隔壁邻居知道了都会骂你。
每个基金都可以挣钱,只不过是快慢不同,但你不知道哪个快哪个慢啊,所以要均衡配置,循环操作。
每个基金买入后,不能指望一买入就挣钱,要慢慢养,要有耐心,只要有耐心,哪能不挣钱。
每个交易日下午2点,我们不见不散。
欢迎点赞+关注+评论+转发

话说我在写基金经理分析文章的时候,一般只要历史数据足够多(3年以上),基本都会拿基金经理管理的基金产品和沪深300指数作比较:

一方面,对于大多数主动型基金而言,沪深300指数确实是一个很好的比较基准,如果连沪深300指数都跑不赢,那不如回家卖红薯;另一方面,即便并不是所有的主动型基金都适合去和沪深300指数直接作比较,我们依然可以通过基金在不同行情下(基于沪深300指数)的表现来体会基金经理的投资特点和投资能力。

不过正如我在那些文章中经常会提到的一段话:主动型基金跑赢沪深300指数一年两年的都很常见,跑赢三年五年的就比较少见了,如果再加上“能连续跑赢”这个条件的话就更少见了,而像标题所说的能连续6年跑赢的绝对可以说是凤毛麟角了。

所以今天我们不妨就来看看这些“凤毛麟角”的基金(和基金经理)到底都是何方神圣。

正式放图之前有必要做些简单说明:

1. 所谓跑赢,一般指的都是收益率跑赢;而所谓连续六年,一般指的都是自然年份,虽然我以前有讲过投资不需要仪式感,但是这里仅作为对比用自然年份我觉得问题不大,因此本文所说的“连续六年跑赢”指的就是基金在2015年度到2020年度这连续六年均跑赢沪深300指数。

2. 鉴于国内基金市场的特殊性,单从基金层面考虑还不够,因为基金连续跑赢指数有可能经历过好几任基金经理,所以从实际可投资的角度出发,我额外加了一个筛选条件,就是现任基金经理管理这只连续跑赢指数的基金必须超过5年半,也就是必须完整经历2016年到2020年这5个自然年度。

3. 整体的数据收益率和最大回撤时段取的是2015年1月1日至2021年5月21日。

简单说明完毕,接下去请看图:

那些能连续6年跑赢沪深300指数的基金

不知道看了上图中这些基金之后大家有何感想,我的第一感觉是这些基金中虽有个别“意料之外”,但是大多数都还是在“情理之中”的。

接下去我来给大家简单过一下这些基金。

首先,总体而言,上图中能连续六年跑赢沪深300指数的基金总共有31只,涉及的基金经理有27位,分别来自20家基金公司。

其次,从基金公司的角度来看,给我印象最深的无疑是有4只基金入围的景顺长城基金,这四只基金分别是:刘彦春的景顺长城新兴成长和景顺长城鼎益、杨锐文的景顺长城优选以及刘苏的景顺长城动力平衡。

这还不是最关键的,最关键的是,这四只基金的三位基金经理分别代表了三种完全不同的投资风格。能以三种完全不同的投资风格出现在这份表单中,景顺长城基金不愧是一家主动权益投资能力领先的基金公司。

有2位基金经理(管理的基金)入围的基金公司还有富国基金(张啸伟、袁宜),南方基金(章晖、骆帅),交银施罗德基金(王崇、杨浩),汇添富基金(雷鸣、劳杰男)和易方达基金(张坤、萧楠),清一色都是主动权益能力相对突出的基金公司。

而在有1位基金经理(管理的基金)入围的基金公司中,我们也能找到像兴全基金(董承非),中欧基金(周蔚文),东证资管(王延飞)、国富基金(赵晓东)等大家相对熟悉和认可的主动权益投资能力较为突出的基金公司。

第三,我相信略有点经验的小伙伴应该能从我上图的标色中看出一些端倪,没错,不同的颜色代表的正是不同的投资风格。

金色代表的价值成长风格大概是其中最为耀眼的(要不怎么是金色呢)。

一眼望去,基本上收益率最高的基金都出自这个色系。比如全场年化收益率最高的景顺长城鼎益和景顺长城新兴成长,以及除了年化收益高,最大回撤竟然还很小的易方达中小盘,所以张坤和刘彦春成为全市场唯二的两位管理规模超过千亿的基金经理不是没有原因的。

这些价值成长风格的基金在投资风格上会相对极致,基本都是高仓位高持股集中度,行业上则主要都是以大消费板块(特别是食品饮料)为主。

另外一个点则是,价值成长风格因为对成长更为关注所以本质上依然属于成长风格,但是因为其在成长基础上还会综合考虑估值等价值因子,所以从跑赢沪深300指数的难易程度而言,会比单纯的价值风格或者成长风格要相对容易一些,也因此这种风格总共有8只基金入围,数量上是全场第二多的。

数量最多的无疑是蓝色代表的均衡风格,这种风格总共有12只基金入围。

均衡风格因为在选股时会综合考虑价值、成长指标,或是采用成长、价值、主题等多种策略构建投资组合,所以一方面确实是“最容易”跑赢市场的(沪深300指数),但是另一方面这种风格对基金经理的要求是最高的,也因此这种风格往往只有哪些久经市场考验的老将才能驾驭。

比如这部分光是管理公募基金经验超过10年以上的就有兴全董承非(14年+),中欧周蔚文(14年+)和国富赵晓东(11年+)这三位超级老将,此外还有景顺长城刘苏(9年+),富国袁宜(8年+)等准老将。

虽然数量上不是很多,不过红色代表的成长风格的耀眼程度还是要盖过均衡风格,其整体的年化收益率甚至和价值成长风格都有得一拼。

因为成长风格基金因为更看重成长性,对估值的容忍度比较高,所以能连续六年跑赢沪深300指数的难度还是挺大的,其中最大的难关有两个:

第一个就是常规熊市中对回撤的控制,考验分别来自2015年下半年到2016年初以及2018年全年的熊市行情。

第二个则是2016年初到2018年初那段对成长风格非常不友好的白马蓝筹结构性行情。

也因此,能在如此严酷的市场条件下,从全市场这么多基金中跑出来的这四位基金经理还是很值得我们去关注的:交银王崇,南方章晖,交银杨浩,景顺长城杨锐文。

同样不容易的还有绿色代表的3只偏价值风格的基金,他们所要经受的考验和上述的成长风格基金比较类似,除了常规熊市中对回撤的控制,大家可能比较有印象的就是这两年对价值风格(特别是深度价值风格)非常不友好的相对偏成长风格的结构性行情。

也因此能入围的三位基金经理同样值得我们去关注,他们分别是:安信陈一峰,工银瑞信王筱苓,中信保诚吴昊。

我简单分析了一下以上两种风格入围的基金,发现了一个可以告人的秘密,那就是其中的不少基金都有向“均衡”靠拢的趋势:

比如成长风格的交银新成长和交银定期支付其重仓就不乏价值类个股,反过来价值风格的安信价值和工银消费其重仓也不乏成长类个股,这样实际体现出来的风格就变成了均衡偏成长和均衡偏价值(这里大家有什么启发不?)。

写到这里,我还想要额外强调的一点是,对于一位基金经理的所谓投资风格,直接给一个标签或许可以方便我们对基金经理做分类,但是很多时候并不能代表基金经理的全部能力和特点,再加上基金经理多的是学霸学神,学习能力都超强,随着他们能力圈的不断拓展和投资经验的不断丰富,他们的投资风格事实上是在不断动态完善的,也因此我们在实际的基金组合投资中,对于基金经理的投资风格要小心使用,最起码不能以静态的眼光去看待这个标签。

上面说到的这一点对于橙色代表的中观配置风格而言体现得最为明显。

这种风格入围的基金有4只,总共涉及3位基金经理,分别是华安杨明,诺德罗世峰和农银汇理张峰。

我给大家看个图表:

那些能连续6年跑赢沪深300指数的基金

上图展示的是三位基金经理的代表基金在2021年一季报中十大权重情况。

从上图中我们很难看出这些基金经理的所谓“风格”到底是什么,当然这就是中观配置风格的特点,投资中偏重先选赛道(行业)再选个股,赛道(行业)上的区分度比(价值/成长)风格上的区分度反而更加明显。

另外比较明显的一点是,持仓风格上更偏成长的诺德周期策略在年化收益率上要更好,而持仓风格上更偏价值的华安策略优选其区间最大回撤是最小的。

讲到这里,就基本上把所有的基金都过了一遍。

鉴于这个图只展示了年化收益率和区间最大回撤两个指标,完整性考虑,我最后再结合其它几个维度给大家一些额外的信息参考:

第一个是基金规模。

这个不讲了,默认大家都知道,图中圆点的大小就代表规模。

第二个是波动率。

这个风险指标倒是和图中展示的最大回撤有一定的正相关性,比如图中区间最大回撤最小的兴全趋势,其波动率就是这里全场最小的,这也是兴全趋势虽然在收益率上不是最好的,但是喜欢的人还是蛮多的(规模全场第二大)。无它,波动小尔。

波动率第二小的基金是南方优选成长,其最大回撤也是排名第三的。这只基金我上期正好介绍过,有兴趣的小伙伴可以回去翻看下。

另外两只波动率较小的基金分别是交银定期支付和嘉实回报,前者部分得益于定期支付现金的机制,后者则更多是以牺牲部分收益来获取较低的波动率。

其他不再赘述,总而言之,波动率小的基金最大的特点就是投资体验比较好。

第三个叫做夏普率。

夏普率是风险(一般用波动率)调整后的收益,所以能比较综合地反映收益的质量。

全场夏普率最高的基金依然是交银定期支付,不过我个人不是太喜欢这只基金定期支付的机制,所以一般会用同是杨浩管理的交银新生活力代替,可能波动回撤略大,但是收益上也会略高,可以类比图中的交银新成长。

夏普率第二高的基金是易方达中小盘,这只基金的波动率中等(20%左右),但是抵不住它的年化收益率很高啊,再加上其排名第二的最大回撤,市场为之沸腾也就比较正常了。

夏普率排名第三的基金正是刚刚提到的交银新成长,这只成长风格的基金情况和易方达中小盘比较类似,波动率同样属于市场中等水平(20%左右),年化收益率同样很高,关键这还是一只偏成长风格的基金,所以说交银三剑客的名头确实也不是白给的。

讲到这里似乎篇幅已经不小了,那就先这样,你们有啥别的发现和问题我再看着回答。

基金定投不需要止盈?一步走错,多少人输了时间又亏了本钱

在基金投资这个赛道里面,定投是大多数人都会用到的一种方法。定投的优点也得到了很多人的认可,大家都说定投轻松省事,还可以将资金积少成多。行情看涨的时候产生收益,行情下跌的时候可以摊薄成本。因为有这么多的好处摆在眼前,大家就认为定投的风险是非常小的,一定是一个稳赚不赔的投资方法,多投少动收益自然而然的就会增加。那么到底是不是这样呢,基金就不需要止盈了吗,听听我的基金定投故事,你的心里肯定就会有了自己的主见和想法。

我在2019年的时候也是听很多人说基金定投很不错的,然后我就下手购买了一只。这只基金什么名称我就不在这里公布了,因为今日头条可能有规定吧,不能随便展示你所投资基金的名称,这样好像是说涉嫌营销有风险的投资。前一段时间我也有过这样的展示了自己投资基金的板块儿,然后今日头条说我违规了,我发布的文章也审核不通过。因为今日头条有这个规定,咱们作为这个玩头条的一个分子,你也不能违反,如果经常违反规定的话,就有信用分被扣的危险。所以说大家在这个今日头条里面从来也没有看见我晒过账户啊或者截图收益什么的,现在大家明白了吧,并不是我不愿意晒自己的账户,而是因为不能晒,我要做一个遵规守纪的头条人。

话题扯远了,我就把我2019年定投的那一只基金称为a基金吧。这只基金我选择的投资方式是日定投,就是说每个交易日我都做一次投资的操作,每一次投资是30元钱。这是2019年底发生的事情。我也是一直坚持不懈的投资,我记得非常清楚,这个投资到2020年年底的时候,基本上就产生了好像有46%的收益。本金我记得是8000元左右,然后产生了三千六百多块钱的盈利。因为是定投,我也没把它太当回事,毕竟第一那时候的行情是特别好,然后很多人又说定投根本就不用担心他会亏钱。我也就是一直把它放在里面没有动,还在坚持投资,但是到了今年的2月份的时候,行情就发生了急转而下的变化。每天就是看着他亏呀亏,一直到把全部的盈利亏完了的时候,我才感觉到一种很警觉的心理。但是我还是在想,亏了这么长时间,他应该再有一波上涨的行情的吧。哪知道事实和我的想法根本就不在一条道上,我继续定投,他还是继续亏。最后跌到3月份的时候,我实在是受不了了。我感觉到这只基金好像还要亏,一年都止不住这种下跌的趋势,于是我就把他赎回来了。最后的结果是,不但没有赚到钱,还亏了将近两千。

那么咱们再来看看我的定投的另外一只基金b基金,我一共是定投了两只基金。上面说的一只基金是19年投资的然后我现在说的这只基金是2020年7月份开始定投的,这个我也是选择的日定投。然后每天是投入20元钱,我一共是投资了半年,就是到了2020年年底的时候,投入了应该有两千六百多块钱吧。然后那个时候的行情也是特别好,但是我有一次就是听到有人刚好在讨论那一支基金,说这一只基金因为涨了好长时间,说不定就要开始走下坡路了。然后我听到别人说我买的这只基金,我就听到心里去了。因为感觉到别人说的是很有道理,从消息面呐各种数据啊,都是说他要跌,因为那个时候对于我来说,玩基金的时间也不长,也没什么经验,听到别人这样一说,把我的心就给触动了。因为毕竟作为我一个基金小白来说,别人的说法肯定会对我产生一定的影响,我也感觉到事情不对。然后当天我就把那只基金给赎回来了,一共是赚了五百多块钱吧。但是说实在话,赎回来以后,那时候我还心里面挺后悔的。因为在我赎回来以后的一段时间,他没有跌,它还是在涨,我当时还后悔我不该听别人的话。不过这个想法我也很快就过去了,因为本来投资的也不多,也赚不了多少钱,我也就没继续纠结这个事情。那么一直等到年后我发现我的a基金亏本了的时候,我再看我投资赚钱的这个b基金,我发现我如果不赎回继续投资的话。我不但赚不到那800块钱。到最后还要亏一千多。

一只基金定投半年因为及时止盈,小赚八百块,对比另外一只基金投资一年,因为没有做止盈赎回的操作,不懂得见好就收,到头来反而亏得心在滴血泪在流,朋友们,输了时间又亏了本钱的买卖,千万不要再干了。

谁说高收益和低回撤不能同时兼得!十只低回撤率,高收益率的基金在此!

1、安信灵活配置混合

基金经理张竞,规模是11.23亿。从股票占比来看,还是比较高的,达到77.64%,前十大重仓占比48.88%,低于50%,相对分散。行业分布比较均衡,有电子、白酒、家电、有色、银行、汽车等多个行业构成,行业比较发散。

近一年收益,81.12%,波动率:20.93,夏率比率:2.76,最大回撤:8.84%。

2、工银战略转型股票

基金经理是杜洋,规模是45.3亿。从股票占比来说,相当高,达到了91.09%,前十大重仓股票占比39.75%,低于40%,比较分散。行业分布主要是建筑、银行、电子、交通、房地产等。行业偏重于银行。

最近一年的收益率是85.70%,波动率:19.93%,夏普比率:3.03,最大回撤7.24%。这三个指标都控制得相当优秀。我在微头条里甚至认为他是画图大师,指标控也不为过吧。

3、中欧价值智选混合

基金经理是袁维德,规模达30.06亿。从股票占比来说,还是很高的,达90.63%,前十大重仓占比超过50%,为52.3%,并不算太分散。行业比较分散,有传媒、钢铁、银行、医疗、轻工、汽车等,行业搭配还是比较均衡的。

最近一年收益79.00%,波动率19.24%,夏率比率2.99,最大回撤6.66%,这个数字真的是666。

4、华安文体健康混合

基金经理是一名女将刘畅畅。规模较小为3.91亿。从股票占比看,高达86.68%,十大重仓占比26.52%,低于30%,应该说是非常分散,这其实也就意味着基金经理的持仓股票,超过40只,管理难度还是相当高的。十大持仓中有机械、电子、医药、汽车、钢铁、有色等,行业分布还是比较分散的。

最近一年收益达89.88%,波动率:23.31%,夏普比率2.73,最大回撤9.02%。收益成绩还是非常优秀,更难得的是风险控制也非常好。

5、广发价值领先混合

基金经理是最近很火的林英睿,也是获得过金牛奖的。这只基金今年以来的收益为43.61%。

规模目前为45.87亿,估计最近会增长更快一些,快成网红基金了。股票占比超72.96%,不算太高,前十大重仓刚好超过50%,也比较均衡。行业分布为银行、煤炭、有色和机械等,行业集中度还是比较高的。

最近一年的收益达到74.36%,更为出色是今年以来的成绩。唯一的悬念是开年以来表现比较出色的顺周期是否还会有持续性?

波动率22.13%,夏普比率2.52,最大回撤7.43%。不过要提醒的是,这是一只成立时间刚超过一年的基金。

6、广发睿毅领先混合

基金经理同样林英睿,这只基金成立时间有三年多,规模13.46亿。
这只基金的股票占比为60.72%,略低一些,重仓股票不到50%,为46.60%,重仓股持仓和行业分布与广发价值领先非常相似。
最近一年的收益达到78.70%,波动率17.89%,下变比率3.25,最大回撤仅6.38%。

7、广发多因子混合

这只基金的基金经理唐晓斌,规模不大,8.52亿,但成立时间有四年多。如果大家有仔细去看基金三年期的收益排名,会发现这只基金的综合成绩还是非常好的,近三年的收益达到188.74%。

股票占比非常高,超过94.58%,重仓股票超50%多一点,行情分布在房地产、机械、煤炭、化工、有色、钢铁等行业,行业比较分散,但多为顺周期行业。

最近一年的收益率高达103.71%,波动率25.67%,夏普比率2.80,最大回撤9.40%。

8、中泰开阳价值优选混合

基金经理田瑀,从业时间两年多,是一个新生代的代表。规模7.71亿,同样比较小。股票持仓达85.51%还是比较高的。重仓股占比67.49%略高,行业分布在传媒、化工、交通、建材、医药、娱乐等方面,比较分散。

值得注意的是,今年一季报与去年四季报里,前十大重仓股一模一样,这是否说明基金经理早在去年底就做好了调仓?

最近一年收益为78.02%,波动率17.27%,夏普比率高达3.34,最大回撤4.86%。

9、新华积极价值灵活配置混合

基金经理王永明,从业4年多,规模是0.68亿,很小的一只基金,有着清盘的风险,这是需要去考虑的问题。

这只基金的有意思之处在于一季报的持仓结构,股票占比只有29.22%,反而债券占比44.3%超过了股票。

近一年的收益率为60.92%,波动率为18.23%,夏普比率为2.61,最大回撤9.09%。这算是一只比较另类的基金吧,可以先收藏欣赏一下。

10、广发多策略混合

还是林英睿,规模是9.18亿,这只基金股票占比是57.89%,重仓股票占比48.83%,持仓和林英睿的另外两只从结构上也大同小异。

最近一年的收益是71.53%,波动率是17.75%,夏普比率为3.01,最大回撤8.23%。#基金#

有关基金的选择,这话题网上已经有太多素材,都不错!但我个人信奉的是长期业绩好才是王道!
无意浏览了一下5年以来混合基金收意的排行榜。发现我几年前选的靠前的基金收益排行现在依然靠前。这一方面证明了强者恒强更证明了优中选优的重要性!
当然这里边有些基金经理有更换!还是要慎重筛选!
投资有风险,时刻要注意风控,仅供参考!不作为任何投资参考!

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