三重滤网交易系统

一、三重滤网交易系统简介

“三重滤网交易系统”是由专业的投资家、知名技术分析师以及开业的精神医师亚历山大·埃尔德（Alexander Elder）博士所设计，自1985年开始，被运用于实际的交易中。1986年4月份，作者首度在《期货杂志》介绍这套系统，自此，该系统走进大众的视野。

对于每笔交易，“三重滤网”都需要经过三重的测试或过滤，许多交易机会乍看来不错，结果却被某一层滤网拒绝。任何交易若可以通过“三重滤网”的测试，则成功的机会便会很高。

“三重滤网”同时采用数种顺势的方法与逆势的技巧，它由数个不同的时间架构分析潜在的交易机会。该系统业已成为可靠的交易策略之一，可以降低交易者损失的风险。

三重滤网交易系统依据的理论是：金融市场是复杂多变的，任何单一指标均无法预测和分析市场的走势，因此需要多个指标相互配合，才能较为准确的把握市场行情，以降低风险。

笼统地说，市场有三种趋势：长期趋势、中期趋势和短期趋势。这三种趋势可以类比为潮汐、波浪和涟漪，交易者应该顺着潮汐的方向交易，掌握市场波浪的走势，而无需理会市场中的涟漪。

三重滤网交易系统背后的基本原则是：等待价格回调时入场，交易方向和市场长期潜在趋势一致，从而达到“低买高卖”的目的。

 

二、“三重滤网”是哪三重？

三重滤网系统解决了指标与时间结构的冲突。在长周期时间结构内运用趋势指标做出战略的决定，这是第一层！用震荡指标继续作出战术决定，这是第二层！第三层则提供具体的方法（具体入场位和止损位设置等）。

第一重滤网：在长期图表上定方向；参考趋势性指标，如：均线，趋势线，BOLL等。

第二重滤网：在中间图表上选择进出场点；参考震荡指标，如：MACD，KDJ，SAR，CDP等。

第三重滤网：在第一层与第二层滤网发出买进或放空讯号之后，用来设定进场点的技巧。它根据盘中的价格行为设定进场位和止损位。

三、三重滤网交易系统

1.实例

①第一层滤网：采用顺势指标（expma）辨识市场长期（周线）的趋势，进而从大方向上认知市场，了解市场所处的阶段（牛市或是熊市）。

②第二层滤网：运用日线图上的摆荡指标（KDJ），在周线的上升趋势中，利用日线的跌势寻找买进机会。

③第三层滤网：根据盘中的价格走势，设定入场和止损点位。

2.交易系统规则

入场时机：如果第一层滤网显示上升趋势，第二层滤网显示反向移动，交易者应该在第三层滤网选择一个正确时机做多；如果第一层滤网呈现一种上升趋势，第二层滤网的振荡指标显示超卖，同时第三层滤网的振荡指标也显示了超卖，价格高于当日或前一交易日的最大值，那么交易者应该开立一个多头头寸。

如果第一层滤网显示下降趋势，第二层滤网显示与趋势相反的移动，交易者应该在第三层滤网选择一个正确时机做空；如果第一层滤网呈现一种下降趋势，第二层滤网的振荡指标显示市场超买，同时第三层滤网的振荡指标也显示了超买，价格低于当日或前一交易日的最低值，那么交易者应该开设一个空头头寸。

如果第一层和第二层滤网方向相同，无论是上升趋势还是下降趋势，最好的建议是交易者应该等待更好的机会再入场。

止损：适当的资金管理方式，是交易成功必不可少的一环。三重滤网交易是顺势交易，因此在发现判断趋势错误时，需要及时止损。

止盈：市场趋势并不是一成不变的，盛极而衰是经常的现象，因此在三重滤网的第一层滤网，市场趋势发生逆转时，要及时获利了结，保住账面利润。

3.时间框架

三重滤网的方法通过数个时间结构并附以震荡指标与趋势指标来分析整个市场。可有效解决指标间和交易周期间的相互冲突问题，其本质是多周期共振。顾名思义，把一个品种图表的时间周期分成三个，每个时间周期原则上都是下一级时间周期的5倍，比如第一重滤网是周线，那么第二重滤网就是日，因为一周有五个交易日，那么第三重滤网就用小时线。下面是常用三重滤网时间周期的匹配：

上表中H4为4小时周期，H1为1小时周期，M15为15分钟周期，M5为5分钟周期。

在第三重滤网上找买点，有这样两个好处：

1、细节放大，不容易错过开仓信号。有些时候日线并没有明显的开仓信号，特别是当价格波动非常激烈的时候，我们看到的日线就是一根长长的大阳/大阴线，而等日线出现买点的时候，盈亏比说不定已经不符合你的风险控制标准了。但是，日线级别没有明显信号，不代表小时线上没有明显的信号。

2、盈亏比合适。止损在小时线上找，止盈在周线上找，监控在日线上监控，这样理论上盈亏比会非常大，而且一些原本在日线上的风控可能不符合要求，但是放在小时线上能符合要求，这样交易机会就更多。

四、总结

三重滤网系统最核心的内容就是“顺大、逆小、找突破”。也就是顺着长期趋势确定开仓方向，然后在中期趋势回调且短期趋势顺着长期趋势突破的时候开仓。

优点：三重滤网交易系统试图将不同时间周期图表的趋势指标和振荡指标结合起来，筛选出成功率最大的机会，在市场主要趋势方向上进行顺势交易。对大多数交易者来说，更实际的做法是关注少数几个重要指标，了解它们的特征，让它们的结合能够带来更大的盈利机会。

缺点：三重滤网交易系统也只是一种技术分析的方法和工具，适用于明显的上涨或下跌行情，在区间震荡行情下反而会有很多局限性。我们运用技术分析行情、做交易决策时，要学会灵活应变，而不是生搬硬套。