因为银保监会不再审批这类高现金价值、可灵活减保的理财险。也就是说,至少在可预见的时间内,我们都只能在已经通过审批的产品中挑选。作为深受广大消费者喜爱的理财险,监管为什么不再批准上市?要搞清里面的原因,我们首先要知道增额终身寿险为什么受欢迎。我们都知道,金融工具有个不可能三角:安全性、收益性和流动性,这三者是互斥关系,没有哪类产品能把这三者同时做到最好。例如银行活期存款,随存随取,流动性很好,50万以内是安全的,再多就不保证了,但收益率巨低,很难跑赢通胀; 股票,收益很高,但很容易被割韭菜,根本谈不上安全;年金险,收益率白纸黑字写进合同,安全得很,但流动性不太好。对于年轻人来说,很少有人能够忍受把一大笔钱锁定在一个地方,等个20年、30年才能取出来用。以上理财工具哪个都缺一角,但消费者却非常渴求三者兼顾的理财产品,于是,保险公司便想方设法地设计出这样的产品——增额终身寿险。增额终身寿险,顾名思义,是一种保额可以不断递增的终身寿险,特点是回本快、资金取用灵活。按照合同约定,它的保额和现金价值可以按固定利率复利递增,一直到终身。在保单有效期内,投保人也可通过减保的方式,取用保单的现金价值;当被保人死亡时,保险公司会赔付相应的保险金。可以简单理解为我们在保险公司开了一张可以灵活取用、以固定利率不断复利增长的大额存单。刘先生今年30岁,投保了和泰增多多增额终身寿,年交10万,5年缴费,共计50万保费。保单前5年,刘先生每年投入10万元,这份保单的有效保额每年以3.6%的比例递增;到刘先生40岁,如果这时退保,他能够获得大约65.3万的现金价值,10年间有15.3万收益;到刘先生60岁,此时的保单的现金价值达到了129.8万,30年间比投入的保费多79.8万,如果刘先生80岁时不幸身故了,那么保单的受益人就能够一次性获得258.2万的保险金。可以看到,增额终身寿就像一个复利增长的账户,活得越久,现金价值就越高,到了保单的中后期,能够达到非常可观的数额。如果过程中想要从账户里取钱,就可以“减保取现”——减少保额取出现金价值,且大部分产品并不限制取现的金额和次数。缴费结束后,想什么时候取钱就什么取,想拿多少拿多少。同时因为保额的递增利率是固定的、并且白纸黑字写进合同中,无论未来利率环境如何变化,里面的保额和现金价值都会稳定增长,获得长期稳定的收益。因此,这类产品是少有的兼顾了灵活性、安全性和收益性的理财产品。尤其是4.025%预定利率的年金险落幕后,不少朋友选择用增额终身寿险来保本理财、规划资金。但话又说回来,既然那么受欢迎,监管又为什么要限制呢?去年12月31日,银保监会发布的《通报》中,一次性点名了30家保险公司,其中就质疑了部分保险公司增额终身寿险长险短做的问题。如当年5年满期、3年就返本的万能险,被银保监会要求整改,之后这类产品就消失了;还有在投保当年就能返钱、一年内现金价值就超过保费的年金险,如今也难见踪迹。我们都知道,保本理财获取的收益,是我们把钱“借”给金融机构拿去投资获利才有的。银行的活期存款能够随存随取,流动性很强,但我们随时都有取钱的可能,银行就要随时准备相应的钱,以防我们要取钱时无法兑付,所以利率只有1.5%左右;但如果是3年到5年的定期存款,一旦提前取出,银行就只会按活期利率支付,因此我们大概率不会提前支取,银行也就能放心拿这笔钱进行更长周期的投资、回报率更丰厚的项目,所以定期存款利率就有2.75%左右。也就是说,钱锁定在银行的时间越长,银行能给到存款人的收益就越高。所以,银行的钱需要短钱短用,长钱长用,才能保证大家的利益。PS:实际上资金的运作很复杂,以上是为了大家理解简化后的信息。增额终身寿险则跟银行长期存款类似,它最高能给到投保人3%以上的收益,是按照这笔保险金能够长期运作的前提下去设计的。而增额终身寿险的资金领取设计又很“逆天”,它设计了“减保取现”。投保人缴费完成后,可以通过减少保额取出部分现金价值,减保次数不限、金额不限,但保单依旧有效,且剩余的现金价值还能在里面继续复利增值,如下图所示:并且,有些增额终身寿险在5年内现金价值就已超过已交保费,这时还能随时减保的话——一边是保险公司把收到的保费投出去,但不一定马上能看到收益;另一边是消费者要把钱提前取出来用,万一填不上这个窟窿,现金流就崩了……但国家并不允许保险公司轻易倒闭,有法律效应的合同在,消费者怎么样都可以拿到钱,而出了问题,监管部门就要来收拾烂摊子。除此之外,无限制减保取现也会让部分消费者忘却投保的初衷——买增额终身寿险,原本是用纪律对抗人性。例如为了攒养老金,或者百年之后留一笔钱给家人;但由于可以取现,很容易因为其它利益的诱惑破坏规则,远离既定目标。例如,如果股市、基金暴涨的时候,是不是忍不住从保单里取点钱出来加个仓?因此,监管点名整改并不再审批这类产品,也在情理之中。目前,市面上的增额终身寿险产品还有不少,奶爸挑选了几款值得入手的:挑选增额终身寿险,可以从投保门槛、保单的灵活度以及资金使用需求等方面考虑:如果无法一次性拿出很多钱来投保,可以考虑和泰增多多和爱心守护神2.0(<<点击文字查看测评)这类起投门槛较低的产品,年交只要1000元起。选择可以加保的产品,等以后资金更充裕了再增加投入。用保险理财,最好是长期投入。但万一中途遇到特殊情况要退保,现金价值高的产品能让我们拿到更多钱。重点看是否支持加减保、保单贷款,限制条件越少越好。100元起即可加保,减保不限次数频率和时间,但如果保单现金价值低于保司规定的最低标准,则不再接受减保申请。如果只想单纯做资产传承,则无需考虑保单灵活性,直接看产品的最终收益,这时可以考虑收益水平更高的增多多;追求资金灵活规划,想要尽早领取的朋友,可以考虑现金价值增长速度快的产品。例如,按5年缴费,第6或第7年现金价值就高于已交保费的产品,表现就是比较不错的。既要确保资金安全稳定,又要相对灵活,收益还不能太差,增额终身寿险这种在三者之间做得比较平衡的产品,很难讲会不会很快消失。对于消费者而言,在新的可替代的产品出现之前,增额终身寿险显得更加可贵。
|