如何选择一个好基金？

6年前，我刚步入职场时，还是一个基金小白，由于兴趣使然，逐渐在基金投资中总结出自己的一套选基方法，帮助我爆赚人生第一桶金！

最近三年，我每年通过基金投资获得的收益，超过了我每年的工作收入，这对一个普通家庭的上班族来说，何等的重要和珍贵。

其实学习基金投资并不难，难的是克服我们的贪念。想赚快钱是贪，追涨杀跌也是贪。很多人在基金投资中赚不到钱，一方面是错误地高估了自己的能力，另一方面是低估了自己的贪婪之心！

要想在基金投资中取得好成绩，主要看中两方面的能力，一是择时的能力，二是择基的能力。对很多人来说，要做好择时很难，但要培养自己选择优秀基金的能力，还是大有可为的。选择优秀基金与时间共成长，是很多基金投资人赚钱的最优解！

我们选择基金不要唯业绩论，就是说，不是业绩好的基金就是好基金！这个观点相信很多人都会觉得有点荒唐，业绩好都不算好基金，难道业绩差的才算好基金吗？非也！

很多人在选择基金的时候，喜欢看基金的短期业绩或者长期业绩，最直接的就是直接点开业绩排行榜，选前面的买！但往往亏钱最多的，就是这样的投资者。

选择长期业绩优秀的基金在大多数时候都不会错，但我们也要对选出来的基金做业绩归因分析，有的业绩具有偶然性，并不代表基金经理的能力优秀。我们要看看他们的业绩是否可靠，是否有持续性。只有持续稳定的输出，我们才能获得理想的收益。

那要如何做才能选择到适合我们的优秀基金呢？别急，先来看看我们选择基金的过程中都有哪些错误的姿势！只要成功跳过这些错误姿势，基金投资就成功了一大半！

挑选基金不得不丢弃的错误姿势

错误姿势一：被短期业绩的光环迷惑

短期业绩优秀的基金，由于其有显而易见的赚钱效应，会吸引很多不明“真相”的投资者争先购买，不久之后便是一地鸡毛！

这类基金，持仓非常集中，大多都是押宝某一行业或者主题，大有搏一搏的意思。可能在过去95%的时间段里，这些基金都是极其差劲的。短期的爆发并不代表业绩有持续性，没有持续性，投资者就容易站在高高的山岗上。

花无百日红，基金行业向来就有“冠军魔咒”的说法，今年排名极好，明年就有可能掉尾巴里去了！可以说，短期的业绩爆发可遇不可求。

就像今年重仓“碳中和”概念的基金，一时成为大家心目中的“神”，在大多数基金大跌的背景下逆势大涨，不少人又在跟风炒作。殊不知这些基金重仓的股票都是一些夕阳行业，长期来说投资回报非常一般，况且在过去两年，在大多数基金业绩都非常优秀的情况下，上述提到的这类基金却始终无动于衷，表现远远落后于市场！

因此，我们选择基金的时候，一定不要看到什么涨就追什么，要明白它为什么涨，逻辑在哪里！一定不要被表象迷惑！很多基金小白就是喜欢追这样的基金，这也是一种非常典型的追高行为，为以后亏损埋下了大雷！

错误姿势二：被高年化收益率忽悠

有时候，三五年的高年化收益率也是会骗人。你没听错，不仅短期业绩会迷惑你，长期业绩也会来忽悠你。看到这里，相信有人会打退堂鼓了，认为根本就没有方法可以选出优秀的基金，非也！

为什么说有时候三五年的年化收益也会存在虚高的情况，这个我们要具体问题具体分析。如果说某只基金长期重仓某一行业，在其中一年取得120%的优秀业绩，即使往后几年业绩非常平庸，平均下来，它的年化收益率也不会低。

很明显，这种类型的基金业绩不可靠，没有说服力。它是靠短期的风口业绩爆发，而不是来自基金经理的能力，要想长期在这类基金上赚到钱，实在是有点难为基金经理了！

错误姿势三：钟情主题或者行业类基金

前面两点一直提到基金重仓某一个行业或者主题的风险，而有的基金，就直接规定投资某一板块或者主题，这个从它们的名字中就可以看得出来。比如某某新能源、某某互联网、某某军工等等。

如果赶上风口，这类基金就能起飞，比如说2014年的军工类主题基金和2015年的互联网+题材的基金，在当年，它们都是牛市的排头兵，风头一时无两，众多投资者被它们短期的业绩吸引，纷纷上车。但最终的结局却是非常不如人意的，很多人经过5年时间，都没能回本！这就是代价啊！

而对于业绩非常优秀的主题行业类基金，比如最近几年的白酒和医药类主题基金，业绩可以说非常优秀。但这几年的涨幅大有透支未来数年业绩的迹象，要是追高买，还抱着会继续大涨的幻想，是一厢情愿的事，说不好，未来几年，它们的业绩就平平，或者直接就是亏钱！

所以说，这种类型的基金，适合比较专业的投资者，他们对这些主题或者行业有较为深入的了解，不容易被伤到！

而作为普通投资者的我们，有的人连基金的分类都没有搞懂，就不要自己人为提高投资难度，盲目去选择这类基金了。

如果你买了，赚到了，可能是因为运气好，下一次，可能就没有那么幸运了！

错误姿势四：盲目跟风明星基金经理

明星基金经理，是每一家基金公司的摇钱树，各家公司都会把自家最好的资源配备给他们的头牌。为了最大化利用明星基金经理的名气，基金公司会把很多基金挂到他的名下。

一个人的精力是有限的，即使基金公司会给明星基金经理配备最好的团队，也会让很多明星基金经理难以兼顾。这时候，就会出现同一个基金经理名下同一类型的不同基金，业绩的差异却非常的大，比如某华基金公司的李某星基金经理，外界对他的追捧在我看来是过度了，他名下的很多基金只是挂名而已，真正管理的基金经理并不是他！

因此，那些名头很响，名下基金很多的明星基金经理，最好还是回避为好！我已经见过不少曾经的顶流明星基金经理，后来都被投资者骂地消失无踪影。

经过前面四点的过滤，要想选到自己的心仪的优秀基金就容易很多了。但为了让自己的基金投资更加成功，获取更多的收益，还要去优秀基金具备的特质。

优秀基金都具备哪些显而易见的基因？

优秀基因一：出自优秀的基金公司

一个基金，要想保持长期的稳定性，跟它背后的基金公司关系非常大。不同基金公司的经营策略的不同的，考核制度也千差万别！

有的基金公司热衷发行不同类型的基金产品，旗下的基金种类丰富，应有尽有。但有的基金公司为了发行而发行，公司里并没有配备相应专业的基金经理，这就导致了业绩参差不齐！

而有的基金公司热衷于打造精品基金，不搞各种五花八门的基金。他们发行的基金也很少，专注于把现有的基金做大做强。比如说我们熟知的兴全基金、东方红基金，个人认为他们都是非常好的基金公司。

优秀基因二：出自优秀的基金经理

这里的优秀基金经理跟前文提到的明星基金经理有很大的不一样。前文所说的明星基金经理更多的是由于在某一年度或者某段时间内，重仓某一行业或者题材而取得耀眼业绩，基金公司为了更好的发展业务，强行把他们打造成公司的明星基金经理。

他们的业绩往往是无法经受时间的考验，没有持续性。比方说近两年重仓新能源的基金经理，他们的优秀业绩主要来自新能源行业的高度景气，而基金经理的能力是否真的优秀，要看他是不是在其他更多的板块上有所建树。

而真正优秀的基金经理，重仓股不会过于集中，一般都会分散在几个不同的行业或者主题，虽然涨的时候不会排在前面，但是跌的时候也比较抗跌。

长期下来，投资者取得的收益不仅不会差，还会因为过程比较平稳而拥有更好的投资心态，相比那些大起大落的基金，简直不要舒服太多。这里典型的代表有兴全的董承非和谢治宇，睿远的傅鹏博，景顺长城的刘彦春等，都是经历牛熊考验的优秀基金经理，即使短期有波动，但长期来看，选择他们的胜算更大！

另外，真正优秀的基金经理，一定是要经历过一轮牛熊还能保持优良业绩的，那些只能在牛市嘚瑟，到了熊市和震荡市就歇菜的基金经理，跟散户没有什么区别。

优秀基因三：出自四大核心赛道

在我看来，消费、医药、科技和新能源是目前以及未来最有钱途的赛道。重仓消费或者医药的基金适合稳健的投资者，而科技和新能源的波动更大，适合具备一定择时能力的投资者。

无论如何，我们投资基金，只要握住这四大核心赛道，赚钱就非常容易，不要再去看其他奇奇怪怪的基金，浪费时间和精力不说，能不能取得理想收益还很难说！

我们做投资一定要学会做减法，相比那些自认为自己聪明，什么都要去试一试的投资者来说，胜算更大，投资心态也会更好，也会更轻松！

至此，财研史观的看法是：

1.化繁就简，只选择消费、医药、科技和新能源几大赛道的基金。

无论长期还是短期来看，这四大赛道都具备优秀的成长性，也必将长期处于高景气周期。

普通投资者不需要看太多杂七杂八的基金，选择几个擅长投资这四条赛道的优秀的基金经理，并长期持有，相信收益不会辜负你！

这里需要强调的是，长期持有并不代表中途不做买卖，可以按照自己的能力，选择做极端交易。极端涨时减仓，极端跌时加仓，有加有减，收益会更加理想。

2.不要满仓。

可以把你的资金分成三等分。三分之一底仓，保持不动，只要股市不涨破天，就不卖，避免满仓踏空；

三分之一做滚动，根据自己的能力，做极端交易，涨多了减一点，跌多了加一点，保持交易的主动性；

最后三分之一留作极端下跌之后补仓，俗话说天有不测风云，真遇到股灾了，手里有钱加仓就可以捡到非常便宜的筹码！

一定不要长期满仓，想要赚尽每一分钱！满仓除了会给自己带来巨大的压力，还会丧失交易的主动性，如果满仓被套，将会非常痛苦。

我的仓位标准，是以是否能让自己睡得安稳为标准的。基金持续大涨，我空仓，一定睡不好觉；同样，基金持续下跌，我满仓，同样也会彻夜难眠！

在不同的行情中，选择合适的仓位，才能让自己睡得安稳，这样才不会背离我们投资的初衷，没有哪个人是抱着折磨自己的心态来做投资的，你说是吗？

3.学会简单的择时。

择时非常难，但也不难。有不少人认为自己聪明，频繁买卖，累不说，最后连手续费都赚不回来！

作为普通投资者，我们可以根据身边投资者的反应来做择时！什么意思呢？很简单，在行情向好时，特别是持续大涨时，会吸引越来越多的投资者加入，特别是小白。甚至连市场卖菜的大妈都跟你推荐基金的时候，就是我们考虑减仓或者离场的时候。历史经验，屡试不爽！

同样的，在大家谈基色变的时候，特别是经过股灾之后，市场在底部 反复震荡，很多追高的投资者怨声载道，最后忍无可忍纷纷离场的时候，其实就是我们加仓或者进场的好时机。这时候不一定能买在最低点，但只要买在底部区域，就成功了一大半！

4.谨防挂羊头卖狗肉的基金。

有的基金本来指定投资某一板块或者主题，可能由于这些板块主题的行情不好，就跑去买别的板块主题，即使业绩不错，这样的基金也不能买，因为他们连最基本的契约精神都不遵守，保不准什么时候就把你带到坑里了！

总结

要做好基金投资，其实并不容易，对一些基本的股市常识和有代表性的行业龙头股都要有一定的了解，不然你永远看不懂基金的重仓股，这样子想选到好基金是很难的。

但同时，要做好基金投资又是很容易的，只要你把握住基金投资的几大基本准则：闲钱、长期主义和优秀基金经理，一切都会水到渠成！

投资之道，大道至简！