|
本来价值投资是最适合广大散户的路子，只要选对时机，选对了股，长期持有即可。但绝大多数散户都在投机，都想赚快钱，来回操作，仿佛只有来回操作才显得真正付出了劳动，才能得到回报，而大多数散户的投机却又不得章法，最终沦为韭菜，被割了一茬又一茬。虽然我已经皈依价值投资了，但对投机还是有一定的见识的，在此分享一些看法，仅供参考。 投机，并不是靠运气去赌，而是依赖一种完备的系统性的操作，其本质就是靠个人的心智与群体行为博弈。投机，不能想着压中了庄股，被庄拉得飞起，也不要想着追热点，更不要指望抱大腿，打探内幕，这都是韭菜行为。要想稳定盈利，必须依靠自己的技术，也只能依靠自己的技术。 首先，基于投机的本质考虑，选取的投机对象要避开个股，而采用一些指数基金或股指期货作为操作对象，我比较推荐500ETF。个股的偶然性太大，易受信息、内幕或主力行为影响，而指数具有很强的群体行为特征，很难被操控，也避免了对个股多种负面因素的顾虑，像做假账、爆雷等。对于指数，仅需要技术分析就可以了。 其次，投机需要完备的交易系统。这个系统包括风险控制、买进时机、追踪原则、卖出时机。 风险控制，主要包括仓位管理以及止损原则。做一笔投机之前，对于投机的期望以及准备投入多少仓位，要有评估。通常，这些规则都是固定的，一般逆势博反弹，仓位不能超过1/3，而长期横盘的底部启动，仓位可以分批加到满仓，甚至在初步获利的情况下加点杠杆。仓位控制，主要的目的就是为了获得大收益的时候下重手，小收益的时候下手轻，切不可反过来。止损，就是为了做错的时候，准备付出的代价尽可能要小。止损点的选取要讲究，通常是标志性的低点，买入的位置离止损点尽可能地近，一般为接近（含假突破）止损点后拐头向上。具有止损点，意味着买进时机必定至少是第二个低点。结合仓位控制，第一笔买入，不会太大，如果错误，不要追加仓位，而是趁着亏损不大，止损了结。如果对了，则考虑追加仓位。 买进时机，通常都是耐心等来的，买进之后大概率会盈利的时机。这种时机不要凭感觉，要有明确的技术量化，比如踩到了关键的支撑线、趋势线或强力均线，然后突而不破或突破为假。在这种低点位置，筑底的信号明确，便可以买进第一笔仓位，一般要准备两三次买入。这三次分别为，底部低点显现时、底部窄幅震荡区间突破时，突破不远后回踩时。我做投机交易，一般都是以追踪30分钟趋势为主，比如搏取超跌反弹，一般是30分钟K线先突破MA30，又踩回去，不破（假突破）第一个低点，开始明显钝化后，进行第一笔买入。 追踪原则，就是为了保证让利润奔跑，不要机会来了，浅尝辄止。追踪原则，通常比较简单，主要是波段形态、均线或趋势线理论。以30分钟趋势追踪为例，一般30分钟K线的MA5为波，MA30为势，MA60为强势。对于MA5的，只分析它的波段形态，注意下滑波段形态的出现，即上升波没有紧跟着的下跌波长。MA30为势，被k线突破之后，要考虑趋势的结束。一般第一次被突破通常不要紧，但也有形势差的时候，一个尖顶便下来了。当MA30被冲击之后，要结合波段形态，考虑卖出时机，而有时波段在顶部停留时间长，以至于MA60都突破了，则可以断定30分钟趋势已经结束，应果断离场。 趋势追踪结束，获利了结，卖出之后，最重要的事情是离场。交易系统归零，等待买进时机的重现，不要急着又买回来。 对于严格执行系统规则之后，仍然出错的情况，要平淡地接纳，那是交易系统的重要特征。比如，止损之后，价格很快又回来了，再比如，获利了结之后，价格又创出新高。对于止损之后，价格又回来的情况，可以考虑按仓位控制原则重新进入，而获利了结之后，价格又创新高的，一般不再追回，如若追回，仓位按逆势搏反弹考虑。交易系统不是完美的，但它最大概率地保证资金的安全，赢得时候，概率大，赢得多。亏得时候，概率小，亏得少。投机之术的真谛，就在于通过交易系统的反复执行，让概率发挥作用，进而盈利。  |
|
|
来自： 常熟老李jlr5mr > 《待分类》
