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大家好，目前看到的这篇文章是九死一生翻倍股逻辑【第135篇原创】。 上篇原创文章，我从个人理解写了《2021年半导体芯片产业链分析（简洁版）》，主要是对这段市场比较热的半导体芯片概念做了一个产业链的分析。 虽然是简洁版，但是如果有看过的朋友，应该会有一个基础的认识，便于大家去筛选半导体芯片整个产业链的企业。不过半导体芯片整个产业链比较繁杂，可能简单的一个小环节的企业，可能就是一个大牛。 比如300390天华超净，主营静电与微污染防控技术，这个听起来可能很小众，在半导体芯片产业链当中也是很小的一个生成环境的处理技术，但是这个技术的确是半导体芯片生产制造的一项关键保障技术，股价近两年差不多涨了10倍，这段仅仅一个月时间，股价就从30元吭哧吭哧涨到了50多，可见半导体芯片产业链资本的挖掘是很精细的。 因此，对于半导体产业链的熟悉或是深入了解，是我们慢慢去挖掘市场上相关优质企业的必要基础。 不过与半导体芯片概念关联性比较大的还有一个题材，那就是光伏概念，这两个概念题材在一起说是一个不能算错，说是两个方向也不能错，因为他们确实关联性比较大，但是方向确实又很不一样，我今天打算再对光伏产业链做个简析，当然了还是简析为主。 我为什么又要做个中国光伏产业链的简析呢？原因有以下几点： 1、光伏板块这两年很火，从福耀玻璃要投钱开始做光伏，这个板块我就开始在关注了，而这段时间光伏板块资金关注度并不比芯片低多少，只是因为产业链的体量和环节相对芯片来说，环节少企业也少，整体市场的热度感觉就少了一些，但是其实光伏产业链很热点，因此有必要分析分析 2、前几天回了老家一趟，村里似乎又有人家的院子加装盖上了光伏太阳能。乡村现在比较扶持居民安装太阳能，都有补贴，而且按照光伏太阳能之后，家里用电可以自给，而且多出去的可以输送到供电线路中可以赚钱。目前越来越多的居民认识到光伏的作用和价值，而且政策的扶持也越来越多了。回去的那天，刚好看到了国家能源局综合司下发《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》。
通知内容很少，但是信息量很大。 一是有明确的数据指标了，说明这块的技术和应用已经到了十分成熟的推广落地阶段了；二是范围比较大，涉及了十多个省市。 因此，说说光伏产业链很有必要。 3、光伏和半导体芯片有所关联，但是更加偏重能源这块。目前国家大的方向战略是节能、减排、环保、低碳，而太阳能目前是最为推崇的能源。 人类历史的时间追溯可以很久了，但是能源这块，目前还真的不是高度发达。目前利用率比较高的能源主要是石油和煤炭，其实看到这个数据有点惊讶，因为竟然不是我们天天吹空调照明用的电。 而其实电作为日常最为普及实用的能源，但是却不太容易获得，但凡是生产电这种能源的，基本都是重资产，水电站、火电站等等都是大投入，但是迄今为止人们还没有找到比电更能适合人类使用的，不管是便捷性还是实用性上边。 因此，正是因为如此，所有能源的变换基本都是想要先变成电，因为人类对电的掌控和调整目前是技术最为成熟的，可强可弱，简直是微妙至极。不过，与此同时，有一种更为庞大的能源是人类一直苦苦思索但是还没有得到很大利用和开发的，那就是太阳能。 这种能源的丰富直到人类科学有一定的进步才开始知道这是一种能源，但是却没有办法加之转化利用，终于半导体的出现让人类看到了机会，因为光终于可以转化成电了。 这项技术的研究比较久了，我也懒得去查数据了，因为我们今天主要讲的是光伏太阳能，迫不及待的我想快速切入主题，理由差不多就是以上这么多了。 我开始简析简析这个光伏产业。 光伏是简称，全称是太阳能光伏发电系统，是一种利用太阳电池半导体材料的光伏效应，将太阳光辐射能直接转换为电能的一种新型发电系统。除了日照外，光伏不需其它任何'燃料'，在太阳光直射和斜射情况下都可以工作，目前的这个技术已经相当成熟了，仅从原理上我们又可以知道这项技术简直是没有任何天花板可言，人类对能源的需求什么时候可以有天花板呢？ 光伏产业链相对半导体要简单很多，这个简单只是相对简单，其实也是一整套的技术产业链。 我从网上找了一张图，比较直观，我们可以看下：  来源网络 这个大概也可以分为上游、中游和下游。其中上游主要是原材料，中游是光伏电池板和光伏组件，而下游是应用为主的方向领域。 我们先看上游，上游主要是原材料，光伏产业的原材料主要是硅片、银浆、纯碱、石英砂等。 我们也看到了，其实原材料基本都是硅，这个和半导体芯片是一样的，这个主要是研究的思维方式不同，最终产生了两个大的方向。因为半导体的特性，一是有人思考收集到了光转换成电，在能源利用上发明了光伏；二是有人思考制作成可控制的电子元器件，最终组成了集成电路，做成了各种芯片。  来源网络 因此，上游原材料的技术主要是在硅片上，其他的大部分都是围绕辅助制作的材料。不过因为半导体产业的原料需求，单晶硅电学性质更加适合，而多晶硅力学光学等方面性能更优，而对于光伏太阳能来说，它们平行发展应用的，单晶硅就主要走向半导体的发展了。 原材料的技术也基本是这个环节了，而生产这块我们国家占了很大的比重，全球生产硅片的企业，前十家几乎大部分都是我们国家的，因此光伏其实是我们国家很大的优势产业。 目前比较大的是这几家，保利协鑫（港股）、隆基股份、中环股份，其他的基本都不是太大了。其中隆基股份一直是A股公认的光伏龙头，股价冲100去了，而中环股份目前40不到的价格，这段吭哧吭哧涨不停。 上游差不多就说这么多，我们看中游。 中游主要是这几块，光伏电池、光伏玻璃、光伏组件、光伏逆变器等。 其中光伏电池是光伏主要的基础件，主要是将太阳能光能转化成电能，不过单片光伏电池并不能使用，最终要制作成光伏组件，这就是光伏太阳能系统的核心件；最后再由光伏玻璃，将太阳能光伏组件压入，光伏玻璃是一种通过太阳辐射发电，通过相关电流引出装置以及电缆的特种玻璃，是以确保有更多的光线透过率，产生更多的电能；不过这时候转化的太阳能光能变成电是直流的，而且所以需要逆变处理最后变成我们需要频率的交流电。 这个中游就是这些玩意儿，目前这块比较大的企业有：隆基股份（光伏电池/组件）、协鑫集团（港股）、天合光能（科创）、通威股份（光伏电池重要企业）、福莱特（A股光伏玻璃）、信义光能（港股光伏玻璃）、中环股份、阳光电源（光伏逆变器/储能）等 下游的话就不说了，能源解决了，应用就是细分行业了，不是主要的技术环节。 通过以上分析，我们要知道，目前龙头还是隆基股份，从上游到中游，基本都是龙头了，算是全产业链的光伏龙头； 港股这方面的企业我没有怎么看过，股价我看了下都不是太高，也是近两年才有表现，具体的企业运营就不清楚了，我完全没有看； 光伏玻璃这块福莱特是很不错的，我跟踪过企业，和A股大白马福耀玻璃对标下，一个是汽车玻璃，一个是光伏玻璃，而且福耀玻璃也加投了光伏玻璃，很难说，新能源汽车如果以后能够集成光伏玻璃加身，会不会有技术的可能？ 另外这个产业链有一个福斯特，主营是光伏封装材料，这是一个细分龙头，这也是一个关键技术，目前股价破百了，可见资本很密集了 再有一个锦浪科技也是一个大牛，股价破300了，为什么这么厉害呢？其光伏产业里的逆变器环节，其主营是分布式光伏发电系统核心设备组串式逆变器，这个是光伏产业应用落地一个很重要的环境，而且目前分布式是目前小分散地区加装最为有效的，股价这么高很好理解了。大面积地面上的取决于环境，价格没有优势，但是分布式推广到居民家庭，这个市场就比较大了，牛逼。 今天尾盘有家叫中来股份，发布消息称与华为联合打造整县分布式光伏全场景解决方案，这个就有意思了，目前正是光伏普及推广的热点方向，加上华为的概念，那不好说这个力度了 以上就是我个人对光伏产业链的一个简单分析，结合相关的政策扶持，光伏产业还是很值得投资者关注的行业。 今天就说这么多，祝大家好运。 |
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