重新给估值的行情

    从前，我经常听到一个词，叫“戴维斯双击”，最好的行业和投资，是既能赚业绩高增长的钱，同时赚估值提升的钱。最近这几个月的行情，我是真真切切地体会到了什么是“戴维斯双击”。

随着新能源产业的超高景气度，未来若干年的高速增长，凡属与锂电新能源、光伏等清洁能源相关的上下游产业链，一旦沾上边，立马身价倍增，不仅业绩成长的想象空间放大，而且，都有一个重新构建估值体系的过程，通俗地说，就是重新给估值。涉及最多的，就是新能源的上游原材料，是各种矿产资源、化工产业、钢铁产业等等。这些行业，以往都属于传统的强周期行业，正常估值一般就是给到5倍到10倍，撑死了20倍，但一旦与新能源搭界了，市场就开始按新能源的估值，来重新给这些上游细分行业给估值。锂电和光伏的估值目前是多少？根据券商给的数据，锂电池21年的整体估值水平，大致在60—80倍，我的乖乖，如果从原来的几倍估值，重新给到几十倍的估值，那得涨多少？提升估值，是最为立竿见影的赚钱模式，不是吗？

昨天钢铁板块一堆涨停的，包括首钢股份、太钢不锈、马钢股份等，都是因为一个新的概念，“电工钢”，也就是我们以前说的矽钢片。高牌号的电工钢，用于新能源车的电机制造，价值量大致与稀土永磁材料相差无几。每辆纯电动的乘用车，平均使用 60KG高端无取向硅钢。新能源汽车所需的高牌号无取向硅钢需求预计 2025 年达到 80-100 万吨，5 倍以上增长空间。而2020年新能源车使用的无取向电工钢才15万吨。钢铁股本来就业绩好、估值低，很多都在10倍以下，根据机构重新按照新能源重新给估值测算后，这些生产新能源专用电工钢的钢铁股票，更是严重低估了。这是我看到的最新一个重新给估值、讲故事的涉新能源的上游细分行业。

 再往前推，我们可以细数出一大堆因为是新能源行业的·上游，而被市场发掘出来，被市场爆炒，要重新给估值的上游细分行业，其中最多的是化工行业。1，作为磷酸铁锂电池上游材料的磷化工；2，作为锂电正极和光伏链接剂的PVDF；3，作为硅料上游的三氯氢硅；4，作为钠离子电池原料的化工原料；5，作为电解液原料和添加剂的6F和VC；6，作为光伏膜原料的EVA树脂；7，作为锂电上游原料的各种小金属，包括钴、锂、镍、稀土及稀土永磁等等；8，光伏一体化BIPV的建筑商、支架提供商等等；9，锂电结构件，很多都是转产过来的精密加工行业的企业。其实还有很多，简直是不胜枚举。

随着市场挖掘深度和广度的不断拓展，我们可以看到更多与新能源相关的题材和概念，简直是眼花缭乱，各种以前都没有听说的新鲜词，简直层出不穷，很烧脑的。但这就是现实，你必须不断去学习，持续更新自己的认知。否则，一个新的细分赛道冒出来，哗啦啦地上涨，自己都莫名其妙。最近干事情，就是根据各种不断冒出来的细分行业，在通达信软件里面，分门别类地建立了一堆的股票池，这些与新能源相关的估值重估概念，有的可能昙花一现，但大多数会被反复反复轮流炒作，这个功课一定要做好，将所涉及的核心个股和边缘个股，都收集起来，然后进行甄别和淘汰。现在炒股票，TMD真心不容易，新的东西太多了。当然，如果不想有什么超额收益，也可以无视这些新的东西，简简单单买一个新能源车ETF、电池ETF、光伏ETF、新能源ETF，做一个平均收益，也是极好滴。

随着板块炒作的深化，市场资金都开始往主流板块的各个细分赛道去挖掘了，比如光伏昨天猛炒的就是逆变器，锂电池爆炒的是锂矿，半导体芯片爆炒的是半导体设备和材料。而MINILED也是刚发掘出来，就持续爆炒，三安光电几乎3天3个板了。现在市场就是这样，一个细分行业被挖掘出来，就是一通恶炒，不出一、两周，估计有好几只MINILED的个股，会直接翻倍，反正就是往死里整，这个炒作模式，真是撑死胆大的，就看你敢不敢往上冲了，压根儿不给你从容建仓或寻找舒服买点的机会。而且，这种恶炒的，现在不只是游资了，更多是大的机构或基金，去看看最近的龙虎榜，简直是机构席位霸屏了，锂电、光伏和半导体这几个主流赛道，机构动不动就是好几家一起恶买，几个亿地扎堆往里面怼。我专门建了一个机构大买标的的股票池，简单粗暴的办法，就从这里面去选股。机构爆买后，有的次日或连续开拉，直接给溢价，有的暂时歇一下，或清洗一下浮筹，然后过几天开拉。尤其是好几次机构大举买入的活跃个股，更要留意。行情都是大资金推动或堆出来的，机构主导的个股，更容易走趋势，跟随机构的动向，相对来说省心省力，当然，一定要在主流热门赛道上。

 

2021.07.23晨