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声明：玉名只有两个公众号，一是“涨价信息监测”用于应用创立的“价格显露会暴涨实战系统”；二是“解套课堂”，提供解套方面的知识和技能。没有任何Q群或微信群，倡导独立思考，永远别想不劳而获，投资只能靠自己， 好运由此开启 北向资金是很多投资者关注的，尤其是逆势抄底和逃顶因素，经常被看做是先行指标。而QFII的选股，也成为长期牛股模式的代表，QFII重仓股指数也是成为了核心资产模式的代表。而总结近期QFII的选股，我们可以发现一些新的选股模式的尝试，今儿对此做了研究，供大家参考。 优质公司的填坑能力思考业绩因素是最有说服力的，无论什么行业，什么板块，什么题材，什么模式，最终没有业绩都是“画饼”；而无论什么利空，负面因素，分歧等，实际的业绩因素面前，都能够扭转颓势，这就是业绩因素的神奇。但业绩并不是静态的，而是动态的，未来的成长性，而且是要和股价相匹配的，这也是投资者要注意的。 比较明显的如苹果产业链，前期利空不断跌势不止，多只个股甚至在短时间内股价腰斩，而随着近期业绩周期公布，实际的业绩推升股价，在短短几个交易日时间里，歌尔-股份迅速反弹，收复大部分失地，并带领果链概念股立讯-精密、蓝思-科技等全线反弹。白酒板块的，水-井-坊、ST-舍得；医药板块，热景-生物、华东-医药等，也出现大幅反弹，有些甚至创出历史新高。 所以，为什么“核心资产”，行业龙头等品种，每一轮大跌都是抄底的时机，这里面一个关键因素就是从长周期来看，推动股价重心的关键是业绩，业绩是最实在的，突出的业绩，是可以有效提升股价重心的。或许在局部，也会有跟随有调整，包括涨多了之后的泡沫因素，都会存在，但只要业绩提升保持，就可以实现股价的提升。这样每一个业绩窗口，都会形成向上的推动，如此循环，长周期中，稳健品种特性就体现了。 好的公司很难有便宜的价格，道理很简单，市场永远不缺少逐利的资金，一旦有低估，必然会有引发资金的介入。所以，除非有大的金融危机或股灾时，资金不计成本地逃命，才有可能出现大的低估，否则很多时候，往往都不会太“便宜”。包括巴菲特的合伙人芒格，2021年接受采访也提到了，如今全球央行经常放水，导致好的资产很难以便宜的价格去购买。 巴菲特最看重的投资指标是净资产收益率，也就是ROE。而巴菲特的投资标准就是ROE超过20%，因此我们也看到当一些市场中的“核心资产”、行业龙头等跌幅在20-30%的时候，就有了资金去进行尝试。实际上，A股市场ROE能超过20%的公司并不多，主要分布在白酒、医药、新能源等行业，而多数行业的公司难以达到长期保持20%的要求。所以，如上图，不少投资者提到机构投资者抱团股总是“瓦解后又抱团”，也是源于此。接下来，剖析QFII一季报中留下来的思路和细节，梳理其中内容，尤其是一些新的选股思路，有很多是值得我们借鉴。 以上各行业涨价信息，仅供参考，只分析到行业，从行业到个股，个股到操作，还有很多功课研究要做。因此，并不构成投资建议，郑重提示：股市有风险，投资需谨慎。 |
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