|
一、成交量基本概念与量价分析要点 1、成交量是股票在某个价格上成交的数量。 成交量是多空双方对当前市场价格和趋势意见的体现。 1）成交量大，代表多空双方对市场的分歧大，同时多空双方投入规模大：多方认为，市场价格便宜，后市看涨；而空方认为，当前市场价格高，后市看跌。 多空双方的博弈结果就是价格的涨跌。价格上涨，说明在这个高成交量时间段多方胜利，反之，空方胜利。 2）成交量小，代表多空双方对市场的分歧小，双方投入的规模均较小：多空双方都认为当前的市场价格相对比较合理，同时对后市看淡。成交量小的另一种可能是筹码集中在少数庄家手中，庄家没有参与当期市场的博弈，庄家此时认为时机尚未成熟。在成交量小的情况下，股市走势的变化方向是要看未来成交量的变化方向。成交量小时只要成交量发生方向性的突变，都会对股价走势方向造成影响。因此，通常情况下成交量小也是股价处于临界状态的重要特征。 在成交量小的情况下，多空双方后市的博弈结果，通常是只要一方发力就会有相应的结果。因此，成交量小，无论在底部还是顶部都有可能出现变盘。当然，在顶部的变盘方向向下，在底部的变盘方向向上。 2、成交量是趋势的动力。 1）在某个价位买方的量总体上大于卖方的量，价格就会上涨。上涨趋势过程中，总体上始终要有更多的量能认为后市看涨。只有这样，才会不断的有人认为当前市场价格偏低，值得买入；一旦这种状态改变，上涨趋势就会改变，要么横盘，要么下跌。 需要注意的是，在走势图中我们看到的成交量是已经形成的成交量，是在某个价格条件下的静态值。在走势的行进过程中，买、卖盘是不等的。只要在某个价格条件下，买盘或者卖盘一方大于另一方，才会推动股价的变化。例如，某股票的股价是10元，这时愿意买的是100股，而愿意卖的只有50股，这时10元成交的只能是50股，另外的50股只能以更高的价格成交。推动股价变化的是某个时间点的某个股价的买卖盘差。如果在股票走势的行进中，某个价格在一定的时间段买卖盘数量相等，那么股价就只能横盘。对于已经形成的交易，亦即，我们在走势图上看到的成交量，都是静态值，这个静态值告诉我们在某时、某个价位，成交了多少，这个成交了多少的量，买盘是等于卖盘的。我们千万不要认为，股价涨了在走势图中看到的成交量就是买盘的量大于卖盘的量，跌了就是卖盘的量大于买盘的量。已经完成的成交量，无论是涨了还是跌了，买、卖盘的量都是相等的！ 2）在某个价位上，卖方的量总体上大于买方的量，价格就会下跌。下跌过程中，总体上始终要有更多的量能认为后市看跌。这种看跌的力量要不断的被补充，在当前的市场价格条件下会有更多的量能认为当前市场价格偏高，有必要沽出。同样，一旦这种状态改变，下跌趋势就会停止。 3、成交量是观察市场的重要参数。 1）成交量是观察市场热度的“温度计”。成交量大表明市场的活跃度大；成交量小，市场相对清淡。尤其是大盘的成交量对于判断市场热度十分重要。 2）成交量有助于观察主力动向。 就个股而言，成交量突然变大，一定是有主力参与，通常情况下散户不会那么集中突然的参与某只股票。如果成交量相对较小，主力参与程度一定不高。 观察成交量的变化比观察成交量大小更加重要。 3）成交量有助于发现支撑和阻力位置。 在成交量较大的价格区域，股价在其之上，则这个价格区域就是支撑；股价在其之下，则这个大成交量区域就是阻力。因为，在成交量较大的价格区域，多空双方博弈程度较高，筹码交换较为充分，这些筹码要么是套牢盘等待解套从而形成阻力，要么是人们心理的低价位而等待加仓或买进从而形成了支撑。 4、量价分析注意事项 成交量与股价配合的量价分析是最重要的市场分析手段。从分析市场的角度出发，单独看股价或者单独看成交量都是片面的，应该将股价与成交量结合起来分析股市。量价关系分析需要注意以下几点： 1）股价所处的位置。 相同的量价关系，在顶部与在底部有着不同的意义。不能认为某种形态看涨，在顶部和底部都看涨；看跌，在顶部和底部都看跌。又比如，放出巨量，如果是突破阻力，上涨的买盘一定是为许多套牢盘解套。为什么有资金愿意为别人解套？一定是解套资金看好后市，因此大部分情况下后市看涨。如果在顶部放出巨量，大概率是疯狂抢购，后市看跌。 2）注意量价的动态和静态关系。 在股价变化的行进中，买、卖盘的量差是不等的，是不断变化的，是动态的，也就是说某个时间点的某个价位，叫买的人与叫卖的人往往是不相等的，是不断变化的，如果叫买的人多则会推动股价上涨，叫卖的人多则会推动股价下跌，叫买与叫卖的相等股价会横盘。一个时间段（如1分钟、5分钟…）在某个价位完成的成交量是静态的，买、卖盘是相等的。 3）分析量价关系要结合大市。 大市就是整个股票市场。大市通常可以由大盘的走势状态体现。如果整个市场处于低迷状态，大部分个股不可能处于亢奋状态。所以分析量价关系时要注意结合大市、板块状况。 4）分析量价关系要注意比较，成交量的变化要比大小更重要。 盘子大和盘子小的成交比例也会有差异。一只股票是否活跃，不能简单的按照成交百分比进行划分。同样数量的钱购买不同的股票，其占有该股票的比例一定是不同的，盘子大的占有的比例一定小，反之一定大。另外，在观察成交量是成交的多少固然重要，但是成交量的变化，尤其是突然的变化更为重要。另外需要注意的是，一只股票参与交易的量的大小。有的股票盘子很大，很多都是长期持股的“死股票”，这些股票是大股东保持其所有权的重要支撑，通常情况下是不会拿出来交易的。 5）量价分析要结合走势几何形态。 走势的几何形态就是在走势图中形成的几何形状。比如，缠论中的走势几何形态，可以分解为分型、笔、线段、中枢、走势类型等，在不同的走势几何形态中，各个关键点的量价关系是分析市场的重点。比如，分形结构中，三根K线的大小、成交量情况对于分析分型后的走势都会有很大帮助。又比如，在阻力或支撑线、前锋或前谷、趋势线附近等关键位置的量价关系显得更加重要。 6）分析量价关系要结合走势速度。 走势速度平缓、中等、急速等都表示出不同的市场意义。走势速度在走势图中可以通过走势图形与水平的夹角来判断，夹角越大速度越大，夹角越小速度越小。注意，不同的走势速度有着不同的原因。 7）分析量价关系不能教条。 量价关系的分析要结合其他多方面要素。量价关系的分析结论只能作为对未来走势判断的参考，不能教条的认为未来走势必须如何。请记住，用任何方法都无法准确判断未来的走势，走势是走出来的而不是预测或判断出来的。量价等各种分析只能给出大概率数据。 8）分析量价关系重点是比较。 只有通过比较才能发现变化的量价关系。当前的上涨波与前一个上涨波的比较、当前K线与前一个K线的比较、关键位置（阻力或支撑线、前锋或前谷、趋势线…）处量价关系的比较可以给出我们很多重要信息。 |
|
|
