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都说股市上90%的散户都在赔钱，那么，作为一个普通人，作为散户，如何才能成功的在股市上赚到钱呢。 这其实真的是个思维问题，因为炒过股票的人都知道，即使是散户，绝大多数人也是赚到过钱的，只是不能保持罢了，所以，如果能够克服散户思维，即使是散户，也是可以赚到钱的。
那么，什么是散户思维呢，如何克服散户思维呢？ 1 下面我们来看一个例子，想一想你会如果处理，就知道你是不是散户思维了。 你购买了两个公司的股票，公司1和公司2，各投入了1万元，6个月后，公司1的股票涨了，变成了12000元，公司2的股票跌了，变成了8000元。 这时候，你是会卖掉已经涨了的公司1的股票呢，还是会卖掉亏钱了的公司2的股票呢？ 让这个问题在你的脑子中停一会儿，然后我们先来看一下2002年诺贝尔经济学奖获得者的一个实验。（实验引自吴军的专栏“来信”） 2 卡尼曼教授交给受试者50美元，然后拿出一个硬币问：你愿意参加一个游戏吗？我抛硬币，如果头朝上，你就可以再得到50美元，如果头朝下，就把50美元还给我。当然，也可以拒绝和我赌，直接拿50美元走人。 如果你来参加这个实验，你会如何选择呢。 大部分受试者的心理是：来一趟白得50美元，已经很好了，如果赌一下，搞不好空手回去，于是大部分受试都都选择直接拿50美元走人。 之后，卡尼曼教授又做了另一个实验，每个受试者进来的时候，先给了他们每人100美元，教授还是拿出那个硬币邀请受试者参加游戏，如果硬币头朝上，就可以带着这100美元离开了，如果头朝下，就空手离开。如果拒绝玩这个游戏，会从你身上拿回50美元，然后才会放你离开。 这时候再想想，如果你参加了这个实验，你会如何选呢。 在这个实验中，大部分人选择了赌一把，因为一开始的100美元是已经到手了的，而被人抢走50美元可是相当不爽的，所以大部分人选择了拼一下。 在卡尼曼教授的这两个实验中，其实受试者只要不参加游戏，得到的就是50美元，而选择赌一把的人，得到100美元和什么也得不到的可能性都是50%,但是，因为采用的方式不同，大家的反应却完全不一样了。 3 为什么会这样呢，这其实就是人们的一个普遍的一种思维在起作用，损失厌恶，也叫沉没成本厌恶，其实也就是前面介绍的散户思维了。 沉没成本，其实是经济学上的一个概念，简单说就是，你以前为一件事花进去的时间、精力、金钱，都是沉没掉的，按说不应该影响你下一步的决策。 但是因为你付出过了，所以如果失去了，就会在心理上无法接受，这就是为什么在卡尼曼教授的实验中，如果一开始就得到了100美元的人，就不愿意再付出50美元了。 在现实生活中，其实沉没成本也在很多方面有所表现，下面看一下两个例子，都是我们生活中经常会碰到的，一个是看电影，一个是吃饭。 4 例子一：你兴致勃勃的去看电影，10分钟之后你就知道这是一部烂片，后面的情节你其实完全不想看了，那么，想一想，你是会马上起身就走，还是坚持把烂片看完呢？ 大部分人的想法是，既然电影票已经买了，钱已经花了，那就看完吧。 例子二：你去饭馆，点完菜后，发现有一个菜非常不好吃，那么你是会把它吃完，还是不吃呢。 大部分人的想法是，菜已经点了，付钱是一定的了，就凑合菜吃完吧。 可是仔细想一想，这些成本已经付出了。不管你吃或者不吃，在成本方面，其实是完全一样的，而不吃还能保持身体健康，肠胃舒畅，吃下了，除了让自己的身体不舒服外，一点儿好处也没有其实。 这些事情的结果一点儿也不难分析利弊，可是大部分人为什么会进行错误或者没有任何好处的选择呢？ 这其实和我们大脑的运行机制有关，我们个体有时候真的很无辜呢？ 5 人类大脑的运行是建立在经验的基础上，过去所有经历过的事情都会对当下的判断有很大影响的。很多重要的经验还会固化在我们的基因里，例如人类害怕蛇，就完全是经验，固化在基因里的，即使很小的孩子也会有这个经验。 从好的一面说，这提高了我们决策时的速度，降低了大脑的负担。但是，从坏的一面说，这种大脑运行的方式，也让我们不能客观地判断当下的形势。 而且，人类还会为自己的这些其错误的经验想出很多冠冕堂皇的理由，让自己做的时候心安理得。 网上一段著名的总结：很多时候，我们在消极荒废时，还以为是在放松；在伤害别人自尊时，还以为是直率；在随便放弃时，还以为是在选择；在喝得酩酊大醉时，还以为是豪爽；在不思进取时，还以为是低调。 很多老人家，剩下饭菜后，即使已经吃饱了，也会再把这些剩下的菜全部吃掉，然后会认为自己是节约，孩子是浪费。 回到最开始的问题，公司1的股票和公司2的股票。 6 其实，一个公司股票下跌通常说明这个公司业绩不好，如果继续持有，继续下跌的可能性比涨回去更大。而一个股票不断上涨的公司，通常在同行业中具有竞争性，股票继续上涨的可能性比那些下跌的公司更大。 可是大部分散户的想法是：从公司1的股票上已经赚了，应该落袋为安，于是很多人将公司1的股票卖掉了，而公司2的股票亏了，如果现在卖掉，真的就亏定了，于是就留在手上，在他们的心理，会觉得只要不卖出，就不会亏损。 事实上，股市是一个买卖自由的市场，股票价格并没有合算或者不合算，如果一支股票的股价下跌，最可能的原因就是很多人原来对它的价格判断错误，过高地估计了这家公司的盈利能力和财务状况。 而散户的行为，永远是卖掉好的股票，留下烂的股票，所以才会一直亏钱，这件事和智力没有关系，是人的思维定式的问题，就是前面说到的散户思维在起作用。 投资成功就是简单的、正确的事情重复做 市场就象非洲的原始森林，最重要的就是求生存，技术分析的原则：务求简单，要简单到不必用大脑的地步，不必迷信复杂的技术分析法。 对自己设定的系统要有信心，而不是依个人的情绪，偏见或一厢情愿的想法，想要超越，改进它，对自己准备运用的系统必须经过时间和实战的检验。你必须要有耐心在场外等候系统发出的操作信号，一旦建好仓位，要有一样的耐心持仓不动，直到系统发出翻转信号为止。 你必须严守原则，依照系统所指的信号去操作，只有在市场展现出强烈的趋势时，才放手进场。判断趋势错误时，立即砍仓出场，趋势分析正确时，金字塔加码，钱是“坐”着赚出来的，不是靠操作赚来的，只有用客观的方法判断趋势翻转时才平仓。 如何打发长线持仓的无聊时间也是能否长线持仓的关键，必要时可以用“鸵鸟政策”回避在大行情中段市场波动最为剧烈时所产生的紧张情绪。价格包含的风险和收益是一个可能性，而不是一个绝对能实现的东西。我们可以通过技术工具判断这种可能发生的概率，但不能说它一定就发生，这就是为什么要止损的原因。 你只能就你对市场的观点进行交易，人一旦对事物进行预测，虚荣心就会体现其中，使得他很难去接受在交易过程中出现的与他的预测相异的任何事情。然而真正的财富是通过精明的退出来实现的，因为它允许交易者止住损失、滚动利润。总之人们是通过发现自己、实现自我潜能并与市场步调一致而赚到钱的。 反弹行情或整理行情出现时，人们开始变得犹疑，交易大多也有所慌乱，短线出击开始频频出现，多空频繁换手，迷失的不止方向，迷失的还有自我。这种自我，就是信念，及其交易系统！这种迷失最终多会令交易者不会走得更远。只要切切实实按信号交易，按规则行事，不经意间定会发现交易原来并不那么难。坚持一种做法，把它研究透，控制心态，你就能成功了。 大多数投资者认识不到，每个月只有少数几天可以赚大钱。其余的时间如果不陷入困境就是做好了分内的事。记住时刻保持账户完好无损，等待大行情来临。交易如用兵，五分把握你不战，七分把握你也不战，非要等到十分把握再全力一击，但战事瞬息万变，哪里会有十分把握的事情？ 技术分析是交易者的行为纪律，主要不是预测。它帮助你识别趋势、顺应趋势。行于不得不行，止于不得不止。在强势市场中，技术指标中的买点准、卖点不准；在弱势市场中，技术指标中的卖点准、买点不准 “顺势而为”的仓位，可能有很大的利润，所以千万不要轻易“弃船”，在这个过程中，可能出现许多诱惑，引诱你见到一些小波动，急于逆势抢帽子。除非你熟悉此道，而且设了止损点，否则不要随意进出。人投资是根据价格的起伏作出判断，但如果人心比价格更快更大地起伏，就失去了最宝贵的定力，因此对趋势的判断很容易走偏，当然也更容易一次次地推翻自己的既定投资计划，而陷入追涨杀跌的困境中。 投资策略的重要性 投资求取最高利润的方法，是在投资商掌握时机时，运用技术方法，同时必须有良好的资金管理，并把注意重点放在趋势的追踪上，不是放在趋势的预测上。一心一意想要的是：赚钱的仓位赚愈多愈好，赔钱的仓位赔愈少愈好，同时敢要避免惨遭洗盘。 只有理性，才能令你的头脑，在分析中得到充分的发挥！ 整体操作要成功，良好和策略和管用的战术，跟良好的技术或画图技巧一样重要。只要市场对你有利，不管多久，仓位都要继续下去抱下去。真的的秘诀是，你交易的时段越短，赚的钱越少。获利要靠时间累积。 成功或胜利既涉及技术方面也涉及策略方面的考虑、当代众多的投资者在其交易或进取的技术方面可说是不分上下的，而区别那些赢家和未能成为赢家的人的主要依据是看其是否一贯地、有约束地运用着一流的和可行的策略。正确运用良策在股票和商品投机中尤为重要。正确的公理："行市是你的朋友"，"减少你的损失并尽可能地扩大利润"，"第一次损失是最廉价的损失"，这些能致胜的策略有着最基本的形式，也许所有的交易商都能记起来。但是，一方面持续的赢家能够一心一意地坚持遵守这些致胜策略，另一方面，持续的输家却一心一意地违背、避免运用这些策略。 强调恪守简单和基本的优良资金管理信条很重要。成功的投机者最重要的特质是严守个人纪律。依赖自己，脚踏实地，实事求是。 世界上目前没有单一的系统或操作方法，可以永保胜利，将来也不会有。但是，我们可以找到许多不错的系统，如果使用得当，并配以良好的操作策略和资金管理（其中当然包括不要建立过大的仓位，也不要操作过度）可以给操作者一件犀利的武器，常有赚头，这些东西可以让操作者在赚钱的仓位上赚到更多，不赚钱的仓位上赔的更少—这正是我们一直在寻求的利器！ 赢的策略 1．只参与那些行情趋势强烈或者说行情主要走势正在形成的市场。认清市场当前的主要走势并只持有符合这一主要走势方向的头寸，或者是不予参与。 2．顺势操作的进场点有：前一个趋势显著反转之处，或者横向整理盘显著向某个方向行进之际，或者在主趋势不变的情况下出现充分调整（要求回调或反弹后受到技术位作用，其调整幅度一般在50%左右且时间大概三五天）。 3．顺势而为的仓位，可能有很大的利润，所以千万不要轻易弃船。在这个过程中，可能出现许多诱惑，引诱你见到一些小波动，急于逆势抢帽子。除非你熟于此道，而且设了止损点，否则不要随意进出。 4．只要所建仓位符合大势所趋，并且市场的走势证明趋势对你有利，则可以在下个点技术位金字塔式加码。 5．保持仓位不动，直到你用客观的分析之后发现，趋势已经反转，或者即将反转，这时就要平仓，而且行动要快！如果随后的市场走势表明行进中的主趋势依然不变，可在小趋势出现技术性反转即充分调整之处，建立顺势而为的仓位。 6．可是如果市场走势很不利，也就是没跟你站在同一边（不像原先所想像的那样），那怎样办?立刻平仓离场。 在市场交易中，长线有长线的思路，短线有短线的操作手法。问题的关键是投机者必须选择最适合自己个性和具体市场特点的方法，作为自己基本的交易模式。但无论多好的理论、工具，都有硬币的另一面。天下本来就没有完美的交易理论和工具，各种交易模式都有自己的长处，也有自己的弱点。这个市场永远不存在可以100%准确预测未来变化的技术和交易工具。所以，交易理论、工具正确运用的前提是，操盘者必须具备辨证思维的能力，这是立身之本。否则，再好的剑在不适合的人手里都是废铁，再废铁在合适的人手里都是宝剑。同时，即使在自认为有绝对把握和胜算的机会出手时，也还是应该作好风险控制的准备，防止判断错误带来的巨大损失。 交易技巧和知识可以学习，市场经验可以累积，更重要的是要培养起成熟的心理并迅速付诸行动，这却是一个长期的修炼、追求、领悟过程。作为一个交易员，每天都会面对很大数目的输赢，责任和压力是非常大。从理性的角度看局部的输赢很正常，失败的交易、亏损的交易是成功路上的一部分。而人毕竟不是神，真正能够做到“不以物喜，不以己悲”，淡然的面对每天输输赢赢又非常地难。 古人云：“圣人有情而无累”，说的是圣人不是没有感情，而是能够控制感情，不让感情成为行动的决定因素。作为一个交易员，由于输赢而引起情绪上的痛苦和快乐很正常，只不过无论某一次交易结果是好是坏，下一次操作该怎么做还得怎么做，不能够感情用事。控制自己的情绪、欲望这种事情，在一个充满诱惑的世界里，说起来容易做起来难。 投机客不是“学者”、“智者”而是“学者”上的“行者”、“智者”上的“忍者”。行动而非说话，实践而非理论，是一个职业投机者的本质特征。某种意义上说，现代金融市场训练有素的专业投机客，并非流行的科班教育体系可以培养出来，中外著名的高等学府也确实没有相应的投机专业。 现代高等教学过于强调智性训练，师生关系过分疏离的特点，并不符合培养一流职业投机客的素质教育要求。在我的想象中，中国古代琴棋书画以及民间手艺、武术的学习中，强调师承，强调师傅带徒弟的心传法门，可能是培养职业投机客可以借鉴的模式之一。 个人非常欣赏哲学思想，西方哲学的认识论，对投机者深刻的理解、把握市场运动非常有价值。而东方哲学对投机者心理修养和人生境界的提高，在诡谲无常的市场变化面前保持一颗平常心，意义深远。一静一动，对投机、对人生的真谛有着很好的诠释。 在武士的培养过程中，知识的教育，智能的训练，不能说不重要，但更重要的是武士人生态度、品格意志的培养，包括超然物外、淡泊名利的精神境界，从容不迫而又果断无畏的牺牲精神和行动能力，壮士断臂的勇气，对痛苦的超强忍耐力等等，这一切不正是一个典型的操盘手必备的个性特征吗？ 成功的交易不是集体思考、决策的事业，而更像是一个投机者个体孤独的心理搏斗游戏。这种孤独表现在：漫长的交易学习过程就像一个人走夜路，茫茫荒原，不知何处是尽头；分析思考市场行情变化，让投机者体验到的是独自面对未来不确定性的痛苦无助；临场决策、操作的背后，隐藏的可能是投机者面对黑洞般的恐惧和对自身安全的深深忧虑，等等。 一个不能忍受孤独、一个缺乏自主性、一个人云亦云、没有独立思考能力的人，注定不可能成为一个出色的投机客。在投机者内在的心理修炼和精神超越方面，古老的东方文化可能是交易者自我拯救的智慧之源。包括茶道在内的东方文化的精神气质，也许可以在市场交易中让我们头脑更加清醒，行为更为理性。 “茶道的要义在于内心平静、感情明澈、举止安详，这些无疑是正确的思维和正确的感情的首要条件。隔断了嘈杂人群的形象和声音的斗室，其彻底清净本身就引诱人的思想脱离尘世。” “当我发现自己被那些很明显的矛盾说法和人为的事后宣告和准分析搞得迷乱、不安时，我的做法是把自己与这些所谓的消息隔离开来。取而代之，我把注意力集中在一个详细而有实效的技术因素和指标的分析中去——试图从混乱中寻求到条理性。这段间歇最好在隔离状态执行，远离各种打扰和善意的建议者。隔离状态与期间稳定以及与分析的清晰和高质量看起来是有一种相关关系的”。 金融投机的成功之路并不神秘，也不是完全无迹可寻，它是建立在两个方面之上的：一是投机者对市场交易的基本思路头脑清晰、胸有成竹；二是投机者对人性的弱点了若指掌，这种认识既包括对人类千百年来亘古不变的本性，如希望、恐惧、贪婪、侥幸、自负等的洞察和了解，也包括投机者对自我特殊的个性特点、性格缺陷、行为习惯的深刻反省。 有人说，交易世界没有专家，只有赢家和输家。姑妄言之，姑妄听之。 唯一能够区别羸家与输家的地方，在于他们能不能应用一流的策略和战术，能不能持之以恒恪守纪律。最后，虽然始终一贯的可行策略显然是操作成功的要件，但另外还有三个特质不可或缺：纪律，纪律，纪律。 |
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