【原】馨月说财经：铁矿石破位下跌 华尔街被迫妥协

8月5日铁矿石期货主力收盘跌4.7%，铁矿石期货破位之后加速下跌，相继跌穿了日线与周线下轨，虽然技术上有短线反弹要求，但是中长线趋势不容乐观，中期向月线中轨寻求支撑的概率显著增加。

大商所铁矿指数月线图

从铁矿石期货指数月线图中可以看出，月线MACD高位死叉，头部迹象明显，中长期有继续调整要求。即使铁矿石此处出现短期反弹，之后还将大概率下跌。

宏观面与需求面的变化令疯狂的铁矿石终于进入到了调整周期，国内的宏观调控、铁矿石港口库存的上涨、钢企的限产、全球钢企粗钢产量季节性回落，美国防通胀等因素，令铁矿石的全球供需关系发生了转变，供大于求现象日渐明显，而铁矿石价格出现大跌之后，之前的囤积居奇现象松动，市场抛售会明显加速，市场的投机预计会从多头极端又导向空头极端，这使铁矿石的跌幅也将超出预期，物极必反的现象在期货市场中很常见，这是高度投机与恶性投机的必然结果。

铁矿石是本轮大宗商品牛市的主力品种，其跌幅扩大并出现转势的迹象预计后期对一些工业品会有明显的影响，对黑色系、有色金属以及能化产品等都会造成一定的压力，如果铁矿石价格持续下跌，则大宗商品市场的走势会出现明显的分化，一些前期超涨比较严重的期货品种预计会随之出现比较明显的调整。

目前正逐渐临近期货的9月交割期与10.1假期窗口，一些期货品种上的多头还存在逼仓心理，企图用交割期与保证金的上调逼迫空头退场，所以一些商品的多头还会竭力支撑局面，预计至9月中旬或10.1之后，大宗商品市场的分化会更为明显，做空现象会明显增加。

新冠疫情、国际货币超发、华尔街与国内一些机构的市场操纵等因素，导致一些大宗商品出现了供需错配，令价格出现了飙升，也导致铁矿石价格出现了极端化走势。

原本华尔街想通过美元的定价权恶意抬高国际大宗商品价格，并在中国等发展中国家内部制造输入型通胀，借此转嫁债务危机，但令华尔街没有想到的是，美元的货币堰塞湖效应令美国这一轮的通胀来的更快更猛，中国的通胀还没有起来，美国就已经难以承受通胀压力了，如果华尔街继续操控大宗商品价格上行，则通胀向美国传导的速度会进一步加快，这会令美国内部的通胀更为严重，将迫使美联储提前收紧货币政策，并直接威胁美股，美股的泡沫容易被捅破，这显然不符合华尔街的利益。

因此华尔街在大宗商品市场上的策略做了一些缓和性的调整，而这个调整的出现也再次证明华尔街向中国成功转嫁债务危机的几率越来越低，如果华尔街不能在大宗商品市场上兴风作浪，仅通过中美商品贸易向我国输入通胀就会变得更为困难。

下半年由于年节因素，是我国通胀的上行周期，在这个周期中，如果国内能够保持稳健的货币政策，避免高通胀的出现，并严控资产泡沫现象，至春节之后，美国向中国转嫁债务危机的目的就更难实现，基本上就是竹篮打水一场空。