【原】下周要谨慎

本文首发原创于8月8日

【明日转债：嘉美转债】

嘉美食品包装(滁州)股份有限公司，长期从事食品饮料包装容器的研发、设计、生产、销售及饮料灌装业务,为食品、饮料行业客户提供一体化包装容器的设计、印刷、生产、配送、灌装及全方位客户服务的综合包装容器解决方案。

公司的主要产品包括三片罐、二片罐、无菌纸包装和PET瓶,主要用于含乳饮料和植物蛋白饮料、即饮茶和其他饮料以及瓶装水的包装,同时提供各类饮料的灌装服务。公司的主要客户包括养元饮品、王老吉、银鹭集团、达利集团、喜多多等国内知名食品饮料企业,为其提供“六个核桃”、“王老吉”、“喜多多椰果”、“燕京啤酒”、“青岛啤酒”、“旺旺牛奶”、“达利园八宝粥”、“南方黑芝麻糊”等市场热门食品包装容器的生产、销售及灌装服务。

2016-2020年各项指标：

营收：29.42亿，27.47亿，29.6亿，26.24亿，19.92亿；

归母：2.485亿，0.556亿，1.731亿，1.719亿，0.3454亿；

扣非：2.394亿，1.374亿，1.551亿，1.555亿，0.2291亿。

2020年营收中，金属包装16.26亿，利润2.19亿，利润比例84.23%，毛利率13.48%；其他1.89亿，利润3090.16万；灌装1.77亿，利润1014.11万。

嘉美转债，AA，融资7.5亿，正股价5.5元，转股价4.87元，转股价值112.94元，6年期的转债，利息分别为0.3/0.5/1/1.5/1.8/2，利息和7.1%，到期赎回价格112元（含最后一年利息）。

下修条款：15/30≤85%。

有条件回售：最后2年，连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%。

强赎条款：15/30≥130%，或者余额＜3000万元。

募资用途4个：1、年产10亿罐二片罐生产线项目，计划3.295亿，募资2.9亿；2、年产10亿罐二片罐生产线建设项目，计划2.892亿，募资2.3亿；3、福建无菌纸包生产线建设项目，计划1.38亿，募资1.15亿；4、孝感无菌纸包生产线建设项目，计划1.37亿，募资1.15亿。

比较简单的包装制造企业，这两年食品饮料行业受疫情影响很大，包装是其上游话语权更少，扣非净利润下降太多，暂时看不出有什么较大的业绩增长点。个人计划申购该转债，暂无后续关注计划。

【今日其他消息】

1、富瀚转债今日申购，原股东配售了3829848张，占总量的65.9%；网上有效申购93582789170张，实际获配1982050张，单账户满申中一签概率2.1179%。

2、紫银转债下修通过，前20个交易日均价3.41元，前1个交易日均价3.25元，每股净资产4.05元，面值1元。下修范围≥4.05元，本次转股价由4.65元下修至4.05元，下修到底。

3、利德转债公告不提前强赎，且未来6个月内（2021年8月7日-2022年2月6日）都不行使赎回权利；齐翔转2公告不提前强赎，2021年12月31日前都不行使赎回权利。

4、世运转债正股大股东减持10%剩余10%。

5、理想汽车据悉香港IPO定价为118港元/股。

6、华为周五发布2021年上半年经营业绩，2021年上半年，公司实现销售收入3204亿元人民币，净利润率9.8%。其中，运营商业务收入为1369亿元人民币，企业业务收入为429亿元人民币，消费者业务收入为1357亿元人民币。二季度销售收入下降38%。被丑国限制消费者业务影响很大，希望华为挺过去。

7、海淀区人民检察院公告称，该院在履行职责中发现，深圳市腾讯计算机系统有限公司的微信产品“青少年模式”不符合《中华人民共和国未成年人保护法》相关规定，侵犯未成年人合法权益，涉及公共利益。现发出公告，请拟提起民事公益诉讼的机关和社会组织在本公告发出三十日内将有关情况书面反馈本院。互联网巨头们的日子不好过，继续看热闹。

【今日收评与操作】

周线上看大方向和趋势。上证在上周跌下了均线，本周最高反弹且收于周均线下方，中线有些跌破，应防守。深成指指数还在周线上，最低跌到周均线就反弹了，下周还得继续看多空争夺关键位置的力度。创业板最强势，周线继续高位钝化中，我真担心哪天又来个急跌，又得套牢一片。

周五涨平跌比例1831:157:2436，涨停80家，跌停4家，空头略微占上风。北水净流入-4.74亿，主力净流入-327.2亿。行业概念方面，有色、化肥、煤炭、钢铁、材料领涨，医疗、船舶、医药、文教、民航领跌。

今天上午又学习了一下党史和领导的七一讲话精神，大方向确实在向着半导体、储能、新能源、新材料、军工等科技类前进，尽可能的鼓励做基础科研和应用研究，鼓励资本进入实体制造等行业。

个人今日无操作。抽空先梳理了一版“宁20”组合的初版，有几个是网友推荐的，还没来及细细挖掘基本面研究，至少说ROE也得＞10%吧。欢迎各位对表格中的票票发表意见。

【总仓位56.8%：股票0%，股性转债47.2%，债性转债9.6%】

【未来市场关注】

8.10周二：国泰转债、宏亚转债上市。

8.12周四：道氏转债赎回登记日。

8.13周五：赛意转债赎回登记日。

8.10-8.16周一：韦尔转债回售申报期。

8.17周二：新泉转债赎回登记日。

8.24周二：司尔转债赎回登记日。

8.30周一：金力转债赎回登记日。

8.31周二：新凤转债赎回登记日。

9.07周二：光华转债赎回登记日。

9.08周三：运达转债赎回登记日。

8.12周四：理想汽车-W上市。