一、买入更侧重于发现价值,卖出更多是侧重于把握时机。 证券市场中买入更多是属于发展的范畴,而卖出更多是出于生存的范畴。 理解买与卖中间的快慢关系,在买股时勿冲动,在卖股时要果断。注意买股与卖股时的节奏问题。 预计股票要进一步上涨是买入的唯一理由。买入股票就是为了卖出,所有的买入只是为了寻找更有利的机会卖出。 投资的前提被推翻,股票价格达到预期目标,回避系统风险或有更好投资标的是卖出的理由。决定买进或卖出的标准不是数字,而是对其了解与信心程度。 会买的是徒弟,会卖是师傅。严格说起来,股票技术分析,是以探讨卖出时机为主要目的。 二、卖出的时间点,但很少设空间限制 球友来问我,XX股票看到多少?我一般不回答,因为我很少设置目标价。 我买入时会考虑安全边际,是否充分反映基本面的利空,即使再出计提商誉或者业绩下滑,股价也很难下跌了。但对于股票能涨多少,我交给市场作决定。 股价的上涨初期,往往和行业反转,或者预期反转有关系。中期则需要跟随趋势,业绩是否超预期。而后期则更多因趋势而趋势,和基本面无关,只和股价上涨有关,也就是正反馈效应。 只要股价没有走弱,或者机构没有分歧,就一直上涨。估值是主观因素,PE为10或者100,只和预期相关,都是合理的。 我一般会设置卖出的时间点。 买入时,我会比较重视事件趋动。股票上涨要看催化因素。有些股是不错,估值也可,但盘在那就是不涨,消耗时间成本,无可奈何。因此买股票时散户不仅要选公司质地好的,还要看近期有无催化因素,否则十有八九拿不住。 主流板块退潮,买入时考虑的事件趋动也出消息了,不管股价涨跌,我都卖出。 炒股养家说,”永不止盈,永不止损。“也就是板块行情走弱,题材炒作结束就退出。 当然,我会持续跟踪个股的走势,如果出现不明原因的异常下跌,或者个股走势和板块完全独立,而我研究后又不能理解,也有可能卖。 股价涨到超过合理估值,我可能会减仓,寻找下一个有安全边际的可替换标的。如果没有,就继续持有。林园说,”怕高都是苦命人。“也就是最后的泡沫阶段,才是盈利增长最快的阶段。而这一阶段和基本面无关、和估值无关,只和市场氛围相关,这就需要理解市场,而这是我的优势。 利弗摩尔在《股票作手操盘术》中反复强调入场时机,交易的关键点。他是根据K线、市场整体走势、板块走势来作出判断的,这些道理对我们现在来说很平常,但100年前,毫无疑问他是趋势跟踪,板块风格的先行者。 三、卖出时间点举例 我讲讲最近几个标的卖出考虑。 最近持有的杉杉股份,我的时间点是偏光片收购完成,2021年一季报发布。到时候,如果业绩出色,先退出一部分。其他部分一直持有到锂电材料退潮。 |
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