|
一期监管动态： 8月5日，央行营业管理部召开2021年下半年工作会议。会议指出，今年以来，在总行党委的坚强领导下，营业管理部稳步推进金融监管和风险防控，守牢首都金融稳定安全底线。 一期机构动态： 8月2日晚间，上海银行公告披露，其于近日收到《中国银保监会关于筹建上银理财有限责任公司的批复》。 一期市场综述： 据公开资料不完全统计，本期（2021.08.02- 2021.08.08）集合资管产品发行数量为24款。其中，券商资管产品发行数量21款，较上期减少3款，发行规模为28.45亿元，较上期减少2.69亿元；基金子公司集合资管产品发行规模为3.04亿元，较上期增加1.48亿元，产品发行数量3款，较上期增加1款。 一、监管动态 央行营管部：推动债券风险、资管业务监管及虚拟币治理等机制建设 8月5日，央行营业管理部召开2021年下半年工作会议。会议指出，今年以来，在总行党委的坚强领导下，营业管理部稳步推进金融监管和风险防控，守牢首都金融稳定安全底线。具体包括：金融监管协调机制建设不断深化，推动债券风险、资管业务监管、司法拍卖及虚拟币治理等机制建设。开展互联网平台金融活动监管。深化房地产金融审慎管理，加强地方法人银行房地产贷款集中度管理。 二、机构动态 上海银行理财子公司获批筹建 8月2日晚间，上海银行公告披露，其于近日收到《中国银保监会关于筹建上银理财有限责任公司的批复》，银保监会同意公司筹建上银理财有限责任公司。至此，年内获批筹建的银行理财子公司数量已达3家。上海银行表示，筹建工作完成后，公司将按照有关规定和程序向银保监会上海监管局提出开业申请。 广东粤财期货落地在即 首期注册资本达20亿元 广州期货交易所成立后，广东即将迎来一家省属期货公司。8月2日晚间，广东电力发展有限公司发布公告称，为主动融入粤港澳大湾区建设，把握金融发展新机遇，该公司董事会同意以自有资金4亿元、按照20%股权比例参与发起设立广东省属期货公司广东粤财期货股份有限公司（最终以工商登记为准）。根据公告，粤财期货首期注册资本20亿，经营范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、境外期货经纪、期货投资咨询、资产管理、风险管理等。 方正证券10.9亿股份遭遇二次流拍 8月2日，方正证券发布关于股东所持股份被司法拍卖的进展公告。方正证券相关股份在进行司法拍卖后，遭遇二次流拍。据悉，北京政泉控股有限公司持有的10.9亿股方正证券股份被辽宁省大连市中级人民法院于2021年7月31日10时至2021年8月1日10时止在淘宝网司法拍卖网络平台第二次公开拍卖。根据淘宝网司法拍卖网络平台显示的拍卖结果，此次法拍无竞买人出价，本次拍卖流拍。此前在2021年6月19日至6月20日期间，上述股份进行首轮司法拍卖，售价94.37亿元，但首轮拍卖流拍。而二次法拍时，其售价降至88.71亿元却仍然流拍。 平安资管如意41号近一年收益率达149.5% 受益于新能源板块近一年的优异表现，以新能源为主题的保险资管产品取得了良好收益。近日，Wind发布的《2021年上半年保险资管产品业绩榜》显示，2020年7月1日至2021年6月30日，股票型保险资管新产品中，中位数收益率为47%。其中，平安资管如意41号（新能源主题）近一年收益率达149.47%，收益率位列第一，大幅领先其他产品。 三、市场研判 险资：把握好风险与收益平衡 对于保险行业来说，负债经营和保险资金运用是保险经营的“两个轮子”，其中保险资金运用这个“轮子”不仅对于保险经营非常重要，对于经济社会发展也起到至关重要的作用。中国保险资产管理业协会会长段国圣认为，要把握市场几方面变化：一是经济结构转型带来的市场变化，保险资管机构必须具备多元的策略投资能力；二是整个市场中客户发生的变化，比如寿险公司为客户调整的资产配置。在这种情况下，保险资管机构要从提供一揽子绝对收益的解决方案转变为提供策略化配置的产品和工具。同时，段国圣还分析判断将呈现五大特点：一是重视权益类资产的战略配置价值；二是投资逻辑应当从宏观总量驱动下沉到产业和赛道逻辑；三是把握高质量发展背景下的产业投资机会；四是把握碳中和背景下的产业投资机会；五是困境投资可能成为新的投资热点。 四、券商创新型业务动态 多方了解到，目前积极布局高净值客户财富管理的券商为数不少，甚至部分券商将财富管理业务（向高净值客户推介各类公募、私募等产品，为客户资产状况进行诊断与优化配置）作为业务转型的重要方向。但与此同时，客户画像不够精准，客户分层相对粗放，服务分级不够细致，成为他们拓展财富管理业务的三大障碍。一位券商财富管理部负责人则介绍，他们调研过一些第三方财富管理机构，发现当前券商针对高净值客户的财富管理业务存在三大短板：一是没有充分用好科技力量，提升高净值客户金融产品交易的便利性；二是没有围绕高净值客户不同资产配置需求构建囊括权益类、固收类、多策略的金融产品体系；三是众多财富管理投资建议，与高净值客户各类生活需求规划显得“格格不入”。 五、券商资管 1、发行情况 我们根据公开资料不完全统计，本期券商资管产品发行21款，较上期减少3款，发行规模为28.45亿元，较上期减少2.69亿元。本期发行的券商资管产品中，无滚动发行产品，全为新发产品。本期产品发行数量较上期持续减少，发行市场继续降温，但降幅有所收窄。从本期发行的情况来看，本期发行了6款FOF产品（广发资管3款，中信证券1款，第一创业证券1款和华创证券1款），其中广发资管发行的三款是系列产品，业绩报酬计提基准高达8.00%。而投资于股票的产品较上期增加了2款，其中有2款产品投资于非上市公司在创业板首次公开发行的战略配售股票（投资比例均高于80%），都属于权益类产品，这类产品在近期发行较多，已趋于稳定。 本期固收类产品占比较上期下降2.97%，减幅有限，且固收类产品的权益资产配置较上期明显增加，但本期权益类产品占比较上期减少，而混合类产品布局权益市场热情不减，故本期整体权益资产配置较上期增加。经观察近几月券商资管产品发行趋势，券商资管的权益市场布局意向凸显，且对于衍生品类资产的投资也逐渐步入正轨，较2020年发生巨大变化；同时，券商资管机构对公募市场的布局并未停歇，大集合公募化改造的产品在市场上逐渐崭露头角，由此看出，尽管资管新规过渡期即将结束，但券商资管的转型已步上正轨，预计大功率在过渡期内完成整改。 2、业绩报酬计提基准分析 我们根据公开信息不完全统计，本期券商发行集合资管产品业绩报酬计提基准平均值为6.36%，较上期上调了1.58个百分点。从本期发行的产品特点来看，本期发行的产品业绩报酬计提基准峰值为15.80%，是东证融汇发行的一款商品及金融衍生品类产品。 本期发行的产品中，未设置和未公布业绩报酬计提基准的产品总占比较上期略减，同时，由于仅有1款混合类产品的业绩报酬计提基准设置为0，故本期混合类产品的平均业绩报酬计提基准较上期明显回升，使得固收类和混合类产品的均值差距拉大，较大程度反映了市场的真实情况，故本期的平均业绩报酬计提基准较上期大幅上调，达到近两月峰值。根据产品性质划分，本期发行的券商集合资管产品中,有9款固收类产品，7款混合类产品,2款权益类产品，3款商品及金融衍生品类产品。 3、产品费率 我们根据公开资料不完全统计，本期发行了固收类产品、混合类产品、权益类产品和商品及金融衍生品类产品。本期没有任何一种产品的两种费率同时达到平均水平，且本期各类产品的平均托管费率分化较上期有明显减弱，平均管理费率分化程度较上期变化不大。其中，管理费率方面，本期权益类和商品及金融衍生品类产品平均管理费率较上期均有明显上调，商品及金融衍生品类产品的增幅最大，其他两类产品却均是下调，与上期相比，混合类产品从峰值跌落，低于平均水平。近期费率波动频繁，原因在于近期市场调整，行业转型与竞争压力较大，管理费率波动持续加大，券商资管机构在努力寻找一个平衡点，预计这样的波动会持续一段时间；托管费率方面，本期混合类产品的平均托管费率较上期下调0.03%，降幅较大，而其他几类产品变化不大。本期集合资管产品的平均管理费率为0.78%，较上期上调0.10个百分点；平均托管费率为0.03%，较上期下调0.01个百分点。 六、基金子公司 1、发行情况 我们根据公开资料不完全统计，本期基金子公司集合资管产品发行规模为3.04亿元，较上期增加1.48亿元，产品发行数量3款，较上期增加1款。目前基金子公司资管发行处于波动状态。 2、业绩报酬计提基准分析 据公开信息不完全统计，本期发行的基金子公司产品的平均业绩报酬计提基准为12.50%。 作者：沉香 来源：用益信托网 |
|
|
来自： 新用户0145NhQQ > 《待分类》
