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⬆︎ 点蓝字关注 全球风口 丨 你的全球科技前哨侦察兵  你好，我是王煜全，这里是王煜全要闻评论。 很多中国的科技企业不会讲故事，这是一个很大的问题。 有企业介绍自己做IoT生态战略，我就想问了，这个物联网未来是个多大的市场呢，到底有什么具体的应用呢？ 有企业说自己是SaaS的一站式IT解决方案。虽然听起来很高大上，但你在SaaS产业里的占比是多少呢？ 有人工智能企业说自己的是智慧城市解决方案提供商。那可不得了，智慧城市是个多么宏大的布局啊，结果认真一看发现只是做硬件传感器的企业之一，自己的市场壁垒在哪里呢？ 那么如何讲一个好故事呢？ 当年亚马逊对投资人就讲了这样一个故事： 线上销售和线下是替代关系，总量应该不变。2000年的时候，线上销售占总零售的1%，现在还非常小。那你相不相信线上一定是未来，30年之后线上至少占50%？ 好，如果你跟我一样认同这个未来市场，今天我在线上零售处于垄断地位，未来保守估计我能占线上零售的一半，那就是全球整个零售市场的1/4，基本上是超过沃尔玛的体量。 你听着只是简单的算术，但投资人是真正为这个未来故事买单的。2000年1月亚马逊的市值是324亿美金，20年后亚马逊已经突破了一万亿市值。 亚马逊在电商市场的表现也验证了它的故事。根据Statista数据，2020年的美国市场，亚马逊的电商市场占比为47%，预计2021年达到50%。而电商占总零售的多少呢？2021年第一季度是13.6%，可见未来还有非常大的成长空间。 亚马逊至今成立了27年，前面十几年里基本上都是年年亏损，但一点都不耽误企业的成长。大家都看得出来电商一定是未来，亚马逊掌握了先机，投资人下重注相信它一定能成功就好。 真正好的科技企业就是要能够前瞻性地思考，因为你要相信投资人的群体智慧，投资人是用脚投票的，让他们看到你的未来机会，即使你今天不盈利，别人也能认可你。 同样获得投资人认可的还有特斯拉。2020年9月Elon Musk在年度股东大会上表示，特斯拉未来十年的目标是每年替代全球1%的燃油车。现在全球汽车保有量20亿台，也就是说，特斯拉的目标是在2030年之前实现年产2000万辆。 作为对比，2020年丰田在全球销售了约900万辆车，通用是600万辆，福特是400万辆。特斯拉的目标是今天通用加福特的一倍。 2000万辆这个目标实现起来难吗？要知道硬科技量产的特点是，从0到1开发出产品很难，从1到10实现量产更难，但从10到100进一步放量就容易很多。 电动车前期会经历投入大、启动慢的从研发到量产的阶段，一旦突破量产关，把量产经验实现规模化，产量可以呈指数级增长。 2013年特斯拉的全球销量是2650辆，2017年是10万辆；2018年上海超级工厂投入运营后，2020年达到了近50万辆。在7月份最新的投资者会议上，马斯克提出了明年将达到年产100万辆车的目标。 电动车智能化的浪潮下，特斯拉不会永远停留在只卖车，而是卖服务。每月订阅制的服务模式不再是一锤子买卖，而是可以与用户长期绑定，收入长期有保障。 2021年7月，特斯拉首次推出了订阅服务，每个月199美元就可以获得自动驾驶服务。 2019年特斯拉的软件服务收入是4亿美元，其中大部分是自动辅助驾驶服务贡献的。 已经有研究机构公开给出预测数据，说到2025年特斯拉的软件收入可以达到240亿美元。虽然特斯拉官方并没有给出任何指引，但足以看见投资人对特斯拉未来市场的认可。 这么分析下来你就明白了，特斯拉曾在2020年市盈率一度达到了1000倍，市值突破了8000亿美金，这就是大资本用脚投票的结果。 通过亚马逊和特斯拉的例子，你会发现一个好的未来故事应该这么讲： 首先，要讲清楚你所在的市场，并且这个市场体量足够大、成长性足够好。这个市场可以是全球汽车保有量、手机用户数量这样清晰的市场，但不可以是物联网、智慧城市、SaaS平台这样模糊的概念。 其次，自己有实力拿下这个大市场。如果你只是画了一个大大的饼，但是没有资格拿下这块市场也是不行的。科技企业的优秀要体现在对这个问题的回答上：为什么这个市场我能拿下来，别人做不到？ 甚至在已经明确市场规模的基础上，科技企业还能不断探索未来想象空间，进一步打开成长的天花板。比如电动汽车可以靠软件提升盈利，亚马逊除了电商还可以布局云计算等等。 一旦讲好这个故事，人们认同了科技企业的未来，获得市场和资本的青睐就是顺理成章的事了。至于估值表现，只是企业自身实力的证明。 如果你讲了一个伟大的故事却依然被低估，说明别人没有认同你的未来，这往往不是因为别人缺乏远见，而是因为企业自身的战略不够清晰。 这留给我们的启示是，对于任何一家科技企业，不光要只顾眼前，还要有完整的战略。 企业也不能只讲故事，故事不是忽悠投资人用的，而是要脚踏实地的去实现的，是企业战略的诠释。 如果你想分析一家科技企业，从它讲的未来故事里去判断，可以更好地了解这家企业。 在7月8号的科技特训营直播里，我们分析了芯片巨头霸主英伟达，基因编辑Intellia； 7月22号的直播我们分析了元宇宙第一股Roblox，中国CRO领头羊药明康德； 8月5号的直播我们分析了大数据第一股Palantir，中国生物制药明星百济神州。 在下周的直播我们将分析两家中国企业：深受年轻人喜爱的Bilibili，以及造车新势力蔚来汽车。 |
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