本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议。作者在雪球设有个人专栏。从流传的信息来看，上海基地要做80Gwh的4680电池。但是原来宁德时代(SZ:300750)对4680的积极性并不高，因为背后涉及一个标准由谁制定，谁来掌握主动权的问题。强势的Robin并不想被马斯克牵着鼻子走，宁德还是更愿意发展自己的方型体系，专利权全部在自己手里，是可以吃百家饭的。而4680专利全部在特斯拉手里，只能吃特斯拉一家的饭，如果需求有点波动，那产能利用率就会波动，所以这里有些疑问。
特斯拉(NASDAQ:TSLA)已经确定电池2/3为磷酸铁锂，这个由宁德主导，1/3为高镍，现在自制、松下、LG三家分享这1/3份额，那么如果宁德也来做高镍4680，还是2023年80Gwh，那留给他们三家每家还剩多少份额，感觉也是难以理解。之前有份特斯拉的纪要，谈到model2可能会上钠离子体系。宁德这次提上海基地用的说法是“高端制造基地”，而之前几个项目宁德都会提“锂离子电池生产基地”，规避了“锂离子”几个字。宁德讲钠离子电池2023年形成产业链，按照电池项目最快18个月的投产时间来算，现在钠离子电池工厂应该要开始建了。所以，有没有一种可能性，上海基地是生产钠离子体系的4680电池呢。用4680CTC的高成组效率规避钠离子的能量密度缺陷，同时用钠离子的低成本满足Model2的极致降本需求。宁德不能在特斯拉自己发布Model2之前帮它发布了，所以不方便透露上海基地是生产钠离子电池的。似乎这样逻辑是通顺的，当然脑洞确实开的有点大。
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