如何根据成交量判断买卖点？

​​成交量判断买卖点，是个伪命题。

我们从两个维度去解释。

第一，成交量可以作假，尤其是个股。

主力资金对倒一下，成交量会瞬间放大，看似好像大资金入场，实则就是自导自演。

这种情况下，想通过成交量判断买卖点，是绝对有问题的。

当然，整个大盘的成交量，以及部分大市值蓝筹的成交量，作假的成分就很低。

绝大多数成交量作假的个股，都集中在中小市值个股里，那些日均成交额在几千万到一两亿的，是最容易被大资金控盘做量的。

第二，成交量代表分歧，分歧没有多空。

放量的背后是资金的博弈，只能说明热度高，说明不了其他的。

资金博弈过后，是涨是跌并没有定数，也就不存在放量一定是涨，或者一定是跌。

成交量大的股票，上涨概率更高，因为资金相对活跃，有可能吸引大资金入场。

成年量小的股票，下跌概率更高，因为市场关注度偏低，资金少筹码多，容易产生抛压。

但这些仅仅是概率层面的解释，压根不能构成一直股票涨跌的判定因素，更不能用来寻找绝对的买卖点。

只有在涨跌逻辑清晰的情况下，分析出真实的成交量与市场供需情况，再结合筹码分布，才能找到买卖点的信号。

但真实的成交量情况，是绝大多数散户难以判断的，因为主力资金的隐蔽性是非常强的。

当主力露出獠牙的时候，就已经进入收割阶段了，只不过散户对此并没有察觉，还想着要跟着主力一起赚钱。

这也就是为什么单纯通过成交量来寻找买卖点，其实是一个伪命题。

当然，有一些个股没有绝对主力能够控盘，成交量相对比较真实。

这时候用量价法寻找买卖点，是有一定效果的，因为量能确实释放出一些真实信号。

所以，用成交量分析资金流向，并不是单纯放量缩量这么简单，得有一套相对完善的资金逻辑和实操看盘。

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关于真实成交量

分析量价之前，必须先理解真实成交量。

也许很多股民会诧异，怎么还有真实成交量一说，这是个什么玩意儿，难不成成交量还有假？

没错，成交量一定会有假。

这是因为很多资金做的是超短线，高频交易，日内T+0，把成交量一下子就做大了。

这就好比量化资金入场后，市场总体成交量放大很明显，因为量化策略中，有一大部分是高频的日内交易，几乎每天都要翻仓超过50%。

简单的说，100亿资金，每天就要成交50亿的金额，算上买入和卖出的双向，就是100亿以上。

如果达到80%，那100亿资金每天买入卖出成交金额就高达160亿。

什么是真实成交量？

简单的说，就是日内单边成交金额。

就比如我今天花了50万，买入某家上市公司的股票，那真实成交金额就是50万。

明天我又把这50万的股票卖出，那真实成交是50万。

所谓的真实成交量，指的是改变单只股票买卖供需的成交量。

资金今天上午买入5000万，下午又卖出5000万，从筹码实际分布来看，并没有变化。

只不过主力的成本可能产生了变化，或者对手盘产生了变化，并不能算真实成交量，最多算一半。

尤其是一些资金，为了放量左右手对倒，更是无效成交量，因为这和零成交没有任何区别。

一般来说，这类高频交易的资金。交易成本极低，总成本在千一以内，来回倒滕十次，也不过就是百一的成本而已。

对于他们来说，几乎可以忽略不计。

但是，之前提到了一类个股，几乎很少有对冲量，就是那些市值较大的头部白马。

这类个股的成交量，几乎都是市场资金的共识达成。

虽说也有一部分量化资金参与其中，但相比总体成交量而言，还是占比很低。

更多的是公募基金、私募基金，以及一些机构投资者，即便是散户占比也并不高。

由于投资者众多，资金体量较大，那些自拉自唱的资金就不愿意参与其中，生怕被别的资金割了韭菜。

这种大背景下，成交量的真实度就相对较高了，可以参考量能去寻找买卖点。

另外，真实成交量背后，是筹码分布图的有效性，成交量指引着筹码的价格，对于股价的阻力位、支撑位，有着重要的参考意义。

这也就是为什么，作为散户要尽量参与真实成交量的个股，而不是和那些庄股去斗智斗勇。

当你看到的都是虚假的，那又怎能在与大资金同一战线。

而单纯资金博弈的结局，永远是大鱼吃小鱼。

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量价结合捕捉买卖点

接下来聊聊怎么用量价结合捕捉买卖点。

记住，一定是量价结合。

单纯的原地放量，没有任何的指引性。

量价结合的方式背后，是资金的逻辑。

核心逻辑是，股价突破量能密集区，买入信号，股价跌破量能密集区，卖出信号。

怎么理解？

量能背后是分歧，是多空博弈，是资金的决战。

成交量放大的时候，就是决战的时候，最终谁赢了，看价格。

如果最终收盘价格低于平均成交价，空方胜出。

如果最终收盘价格高于平均成交价，多放胜出。

要是把时间拉长后来看，就是股价和均线的关系了。

明白量价关系的核心逻辑后，就可以开始捕捉买点。

六句口诀最好能够背下来。

1、放量突破随时上车。

股票出现放量突破，是一个很好的入场时机。

所谓的突破，指的是价格高于过去一段时间的任何价格，所有近期买入的持仓者，都是获利盘。

所谓的随时上车，指的是放量突破后，可以安心的买入，并没有一定要追高或者等回踩的说法。

放量突破背后的资金逻辑，是筹码沉淀过后，出现上涨。

所有筹码获利后，有很大一部分选择抛售，而资金把这部分筹码照单全收。

股价准备启动的标志，放量带来流动性溢价，突破带来了赚钱效应。

所以，千万别错过了放量突破的股票。

2、放量滞涨准备下车。

放量滞涨，一般都在高位，当然也有在腰部。

大量的换手过后，股价却没有出现上涨，这是明显存在问题的。

要么就是资金自导自演的放量，要么只能说明抛压太大。

有一些主力会采取放量对倒拉升的方式，然后逢高又拼命出货，结果留下了放量滞涨的情况。

这个情况出现，就是随时下车的信号。

虽说资金还有可能继续拉升，但基本上也都是边拉边撤，甚至出现最后一涨，然后开始拼命出货。

有量无价，必然古怪，一定要谨慎对待。

3、放量下跌迅速跳车。

放量下跌，一定要逃命，至少要先离开市场观察一阵子。

放量虽说代表分歧，但下跌代表了空方获胜。

当买入的资金量很大，却阻挡不了下跌，只能说明卖出的筹码更多。

这时候，如果后续资金不足，很容易出现多杀多的局面。

毕竟有很多资金也是博短线的，短期如果没有反弹，那势必得止损出局。

然后博反弹的资金越来越少，于是，放量下跌就成了缩量阴跌，直到探明短期底部。

放量下跌，如果出现严重破位，即便最终证明是骗线，也应该先跳车求生，而不是报以幻想。

4、缩量上涨谨慎持有。

缩量情况下，如果出现上涨，一定要谨慎持有。

价格越长越高，理论上分歧就该越来越大。

缩量代表资金很统一，这是不正常的。

没有分歧的时候应该快速上涨，然后放量出现分歧，一路缩量只能说明主导的资金吃了一肚子筹码。

这种情况下，资金在想的事情已经不是如何拉高，而是如何出货了。

股价上涨是为了下跌铺垫，给予更大的空间，让更多的人高位接盘。

所以，缩量上涨，尤其是缓慢上涨，一定要谨慎对待。

5、缩量横盘耐心观望。

缩量横盘，是多空双方休战的表现。

不论你想给哪一方站队，在休战期内，都不要去主动表态。

一方面你的决策不会影响结局，另一方面势均力敌之下，并没有谁的赢面更大。

与其靠主观臆断，还不如等资金给出正确答案。

慢半拍，不一定是坏事，会让你看的更清楚。

在缩量的时候要谨慎，在横盘的时候要耐心。

不论持股还是持币，耐心等待才是最保险的。

一定要放下博弈的心态，在缩量行情下，只能单方面做多的博弈，往往更容易输钱。

6、缩量下跌敬而远之。

缩量阴跌，一定要敬而远之，退避三舍。

因为没有资金愿意去主动接盘，都是被动买入。

缩量下跌，一定是没有资金接盘的表现，不论是刻意打压还是行情走弱，没有资金接盘都是要命的。

我们都明白跌不言底，既不要去抄底，更不要去幻想，远离是最好的良药。

千万不要去接盘一只被资金抛弃的股票。

投资圈不要去和大资金做逆势选择，只能顺应局势，学会顺势而为。

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缩量个股谨慎参与

最后一个重要的观点和大家分享，就是缩量的个股，请谨慎参与。

市场存在一条潜规则，流动性溢价。

所谓的流动性溢价，指的是持有的股票，想要卖出变现的时候，会很容易。

股票本身是一种流动性资产，可以通过卖出迅速变现。

但是如果资金体量较大，卖出变现的时候对手盘不足，就有可能会出现无人接盘的局面。

这种情况下，想要把股票顺利卖完，就有可能会影响股价。

所以，大资金在考虑介入一只股票的时候，会考虑卖出的便捷程度，交易频繁，成交量很大的股票，自然流动性就会更强了。

当大量的资金同时介入一只高成交金额的股票时，供需改变，股票就会上涨，流动性溢价就自然形成了。

反之，如果是一只成交量稀稀拉拉的股票，资金介入的自然就会少，卖出交易困难，就有可能导致折价。

久而久之，资金就更不愿意介入，形成了流动性陷阱。

在选择股票的时候，道理也是完全一样，有量的个股，相对更容易出现上涨，无量的个股，上涨概率就会明显低很多。

缩量的个股，不论是在上涨途中，还是在下跌途中，都应该谨慎参与。

上涨途中，往往是主力无法出货，没资金接盘，才缓步拉升，随时有接盘资金随时出货。

下跌途中，往往是主力已经桃之夭夭，没有大资金主导，所以随波逐流。

无论是哪种情况，参与起来都是输多赢少，前一种可能突然亏很多，后一种大概率慢慢亏钱。

量能其实是股票的生命，优质的股票关注度更高，就一定有更多的资金关注，成交量自然也就不会小。

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股票的真实量价，是交易市场的规律，有着重要的参考意义。

不过，单纯迷信量价，也并不可取。

资金的进出其实是存在周期的，周期内的量价关系，并不能完全指向涨跌。

再加上散户对量价分析的不全面性和主力资金的狡猾操作，量价关系的错误率就上来了。

不论是上涨还是下跌，其实背后都是资金逻辑，能够结合量价，揣摩资金的真实意图，才是最重要的判断依据。

市场总体的成交量，还是市场大环境的重要信号，尽量在量能充足的时候参与行情，就是掌握了大概率赚钱的一种方法。

读懂量，看透资金，就能立于不败之地。​​​​