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GV传 先说大盘，再讲储能 隔夜外盘仍在上涨创新高，人民币汇率再次出现升值，整体的外部环境还是相对不错，而国内利好主要还是针对于新能源“绿电”，国家将给予低利率贷款支持，长期来看仍是不错的主线。 技术上来看，近期指数似乎比较无聊，但本质上却不是下跌而是横盘，中轨线已经非常贴近，同时上轨线有向下拐头迹象，一旦突破中轨下轨线向上拐头，则近期最难得的转强契机将会出现。 热点来看，今日军工，电力表现不错，仍是板块的轮动，当然比较让人高兴的农业板块，大北农刚刚在昨日的财经课上解答过，10元并不是什么压力，今日就大涨突破，好的品种还是值得坚守，近期早课当中将增加短线激进品种的配置，胆子大的可以来了。 11.02的财经课和11.3日的文章我讲了储能的基本概念。 今天讲细分龙头，看着思维导图（点击可以放大），听我说： 一、先说氢储能的龙头。 氢储能是可以并到化学储能当中的，它是电化学反应，但是我单独把它拿出来了，是因为我对氢储能格外看好，我们国家大力发展氢燃料电池。 11月3日，上海市发改委等部门联合发布了《关于支持本市燃料电池汽车 产业发展若干政策》，政策明确了至2025年上海氢能补贴政策及标准。 氢储能的龙头只有一家，就是隆基，隆基是在2021年年终的时候宣布要建氢储能，它将会投资一个大的基地的建设，主要是用光伏发电来水来做电解水，所以为什么我个人比较喜欢隆基，是因为它确实引领行业的一个发展，有点老大的范儿， 二、再看物理储能的龙头 目前我们国家占比最高的是抽水储能。举个例子，北京有一个十三陵，十三陵有一个水库，这个水库就是抽水储能的典型的水库。 1、抽水储能当中基本上算是规模最大的就是粤水电，也就是说在我们A股当中，题材最为纯正的是002060粤水电，粤水电的抽水储能总承包特级资质，风光水发电毛利占71%，我只结了一个研报的标题，这个就不给大家展开来讲了。 2、目前我们上市公司当中，有飞轮储能相关概念的只有一家，这一家就是600348华阳股份。 它的飞轮储能还不是它原来自己生产的，而是他并的一家公司，这个并的公司就是它的全资子公司，受让阳泉齐峰49%的股权，以优化公司的产业布局，来提升飞轮储能的业务优势，同新阳公司现有的钠离子正、负极材料等业务发动协同效应，增强公司和子公司业务扩展的能力和核心竞争力。 所以华阳股份这个公司是比较特殊的，它是通过并购的方式拥有飞轮储能的能力，这也是我找了一圈，基本上没看到别的公司有这个概念，标准所能只有这么一个，但是你不要仅把华阳股份理解为飞轮储能，因为这个公司本身还有另外的业务，比如说钠离子电池，应该是在硅片这个领域，所以华阳股份它算是一个多个概念的集合， 三、再看化学储能的龙头 化学储能特别是电池储能当中，只有两家龙头，就是比亚迪和宁德时代，份额占了锅内市场的60%。宁德时代比比亚迪好一点的地方在于什么？在于它专注做电池，比亚迪还卖车对吧？它还有比亚迪电子，所以比亚迪就什么都做，所以它的纯粹性就不如宁德时代。 是不是磷酸铁锂电池就是比亚迪？三元锂电就是宁德时代？我只能这么说，比亚迪的磷酸铁锂电池是业内领先，但是比亚迪能不能生产三元锂电？可以的，它本身也卖三元锂电的电池，宁德时代大家认为这是三元锂电的最好的一个标的，它能不能生产磷酸铁锂电池，结论也是可以的，不同的技术发展路线它俩都可以做，只不过他们擅长的东西不同。 就是在某一个领域它投入研发特别多，比如说比亚迪刀片电池，那就是磷酸铁锂电池，但不代表它不能生产三元锂电。 宁德时代在去年也公布了一个新的项目，叫钠离子电池，各位钠是什么？你吃的盐就是钠，对吧？氯化钠嘛。所以钠的优势在于它的成本非常的便宜，为什么锂电池那么贵？原因就在于锂的成本高，所以钠离子电池是储能非常好的一种方式，它的储能的效率，它的体积都不如锂电池，但它只有一个优点，就是便宜，不要求体积小。你想象一下一个车你背个老大一个电池包的还能跑得起来吗？但是我一个大型的储能的项目，我追求电池小小型化，我追求它的能量密度高，不追求能量密度高，万一爆了那玩意更吓人对吧？ 四、最后看一下逆变器的龙头。 逆变器本身也是储能的一个必要环节，我们当时在讲到光伏的时候说过了，这个领域一共有三家龙头的企业，分别是阳光电源、锦浪科技和固德威。 阳光电源我们之前已经讲过了，是逆变器的龙头。 我们给大家稍微介绍一下锦浪科技和固德威两个股票有什么特点？ 首先看一下锦浪，三季报是业绩不错的，毛利率拐点已至，储能业务增长亮眼，它的逆变器出货量持续提升，毛利率环比持平，我们看第二段，重点看第二段，这个是锦浪科技300763，它的储能业务开始发力，收入占比显著提升。 最后一个就是固德威，我用一句话来概括，顾德威你可以把它理解为个人储能的龙头。 我们刚刚举了一个例子，如果我的电价差别很大，则我可以在一个用电的低谷的时候去充电，等到用电高峰的时候我再去把它发出来，这个叫做个人储能，大家觉得这玩意谁用？ 我告诉大家有人用，证券营业部必须标配，也就相当于一个大电池，这叫什么？应急电源，因为你这边在交易，突然之间断电了，拉闸限电了，红绿灯都没有了，你都要保证交易的持续性，对吧？要不然客户就得骂死你，而且还得找你索赔。 所以证券的一些系统，比如说有些单位的系统，电力是不能停的、 所以个人储能也包括企业储能这一块，只不过它不是一个那么大的一个配套的项目，还是偏个人级的应用。 固德威在储能业务占比在持续增长，大家看下图： 同时公司可以通过并网逆变器渠道销售总仓，具备得天独厚的优势，公司的储能逆变器价值量更高。同时2021年公司的储能业务将由单一的储能逆变器升级为储能业务系统，整个业务体量有很大提升，未来有望进一步提升公司的能盈利能力。这个是顾德威我基本上截取了研报当中的精华给大家做一个讲解。 到这儿为止，鱼已经给各位了，就看啥时候吃了。这些龙头当中，你感觉哪些当下具有机会？评论区一起探讨！ |
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