《穷查理宝典》：我的剑留给能够挥舞它的人 (下) Part two： 接下来，我们进入第二部分：芒格...

Part two：

接下来，我们进入第二部分：芒格的投资理念，关于投资的N个建议。

作为巴菲特的黄金搭档，两人合作已有半个世纪之久，两人不仅打扮、长相相似，甚至观念都十分相似。查理曾公开对此表示担忧：“沃伦和我在投资及决策方面的分歧不多，而这正是问题所在：如果我们之中有一个人看好某件事情，往往意味着两个人都会看好。”

所以，查理的投资理念或多或少会和我们已经在《巴菲特传》中讲过的相仿。因此，我们会对他的投资理念进行筛选，找出查理·芒格的独创投资方法。这里我们总结了查理芒格的投资三步法：

第一步：找出可以投资的项目。

对于查理来说，投资只分为三种：可以投、不可以投、太难理解。可以投资的项目有如下特点：1、容易理解；2、有发展空间；3、能够在任何市场环境下生存的主流行业。至于大张旗鼓宣传的“交易”和公开招股会立刻被查理划入不能投的区域。而处于查理·芒格盲区的制药业以及高科技行业属于太难理解。

第二步：用多元思维模型审查可投资公司。

经过第一道筛选过后的公司，才会经受查理多元思维模型的审查。一开始，查理会得到一系列的资料，包括一些测量或者被约化的数字。但查理会用他的“生态系统观”对这些数字进行重新调整。

他会考虑到制度变化、技术的潜在影响、环境问题，还有潜在的其他风险。他甚至还会评估养老金计划、退休医疗福利等因素的影响。在他眼中，某些不一样的因素，往往经过他的调整，会变得超出想象的重要。而这种与众不同的能力，正是因为熟练掌握了不同的学科知识，所以能看到其他人看不到的地方。

除此之外，查理还会特别对管理层进行评估。巴菲特和查理很看重的一点就是管理层为股东考虑的程度。比如他们是给自己太多酬劳，还是站在股东的角度上进行分配？

综合评估了企业的价值之后，查理得出了和巴菲特不同的观念：“购买股价公道的大企业要比购买股价超低的普通企业好。”而后者一直是沃伦·巴菲特的最爱。在这个观念的指导下，两人合作的公司伯克希尔·哈撒韦投资了《华盛顿邮报》、可口可乐和吉列等公司，也帮助伯克希尔·哈撒韦位列2020年《财富》美国500强排行榜第6位。

第三步：用“检查清单”检查投资过程。

现在，我们已经了解了查理的主要思维模型和他的投资思维方式，但说来容易做起来难，他是如何将投资思维落地的呢？总是有新奇想法的查理有自己的“检查清单”检验法，他设置了几个原则，按照这些原则进行投资分析，这些原则互相关联，组成了查理的投资过程。

1、风险：所有投资评估应该从测量风险开始。

2、独立：你的对错不取决于别人的意见，而是你的分析和判断是否正确。

3、准备：“唯一的获胜方法是工作、工作、工作！并希望拥有一点洞察力。”

4、谦虚：了解自己的能力圈，别愚弄自己。

5、严格分析：使用科学方法和检查清单。

6、配置：正确地配置资本，抓住好时机，狠狠下注！

7、耐心：别为了行动而行动。

8、专注：做好手上的事，其他自然会来。

其实总的来看，这些原则都很基本，但并不是每个人都能在经受考验的时候坚守。很多人都想要挖掘查理·芒格的投资秘诀，认为像这种金融大咖一定有一套自己的“武功秘籍”，学会了，就可以成为投资高手，实现财富自由，走上人生巅峰。

但实际上，除了略微需要天分的多元思维模型，查理·芒格的行事法则堪称“古典”。这个沃伦·巴菲特相似，沃伦曾经和查理说过：“我对学术界的总体看法可能是错的，因为那些和我打交道的人都有一套疯狂的理论。”

查理对于大学里教授的金融方法，比如说Beta系数、现代组合投资理论等都不感冒，因为在他看来，投资很简单，就是用低廉或者合理的价格，购买那些拥有可持续竞争优势的企业。剩下的，就是用多元思维模型找到这些企业。

但正如我们第一部分所说，多元思维模型需要时间、耐心和大量的积累、阅读、思考，这都是需要下笨功夫的事情。

好了，我们总结下第二部分。查理·芒格的投资理念分为三步：

第一步、找到容易理解、有发展空间、能够在任何市场环境下生存的主流行业。

第二步、用多元思维模型进行审查；第三步、

用“检查清单”检验法进行投资检查。

Part three：

接下来，我们进入第三部分：芒格的人生心得，如何获得普世的智慧。

查理·芒格普世智慧的基础是多元思维模型，在他看来，好的工具和方法可以让你变的富裕，但不会让你拥有一个堪称卓越或伟大的企业。

但即使你具备了多元思维模型，也要注意到一些可怕的想法会摧毁你的成果。查理举了他从一本《语言本能》的书中学到的例子，这本书的作者是史蒂芬·平克，他出色地证明了人类的语言能力一方面来自后天的学习，一方面来自先天的遗传，也就是基因。

但是这个观念遭到了当时史上最伟大的语义学家乔姆斯基的反对。因为乔姆斯基虽然天分极高，但被意识形态所困。他是个极端的平等主义左翼者，也就是说，他的意识形态阻碍他承认达尔文的进化论，从而做出了错误的判断。

所以，查理特别告诫那些想要获得普世智慧，取得超出聪明人成就的人，要警惕严重的意识形态偏见。

对于投资来说，数学、物理学等硬科学或许更为重要，但对于普世智慧来说，心理学才是更需要注意的学科。

举个例子：18世纪传奇的航海家库克船长就是运用心理学的高手。身为船长的他十分喜欢远航，但在科学还未发达的那个年代，远洋航行有一个令人闻风丧胆的敌人，就是坏血病。得了坏血病的船员，牙龈会烂掉，变得异常难受，直到死亡。

后来，库克船长从荷兰人的船只上发现一个秘密，吃了酸泡菜的人不会轻易得坏血病。但当时维生素C的作用并没有被发现，对于吃惯了英国食物和饮料的水手来说，酸泡菜对他们而言并没有吸引力。

库克船长就把所有的官员在船员面前聚集起来，只为这些官员提供酸泡菜，但不让普通水手吃，过了一段时间后，库克船长才说：“好吧，普通水手每周有一天可以吃酸泡菜。”结果，船上所有的人都心甘情愿地吃上了酸泡菜。

这就是一次基本心理学的卓越应用，而且心理学也可以运用在公司的管理系统中。其实我们常说的道德也是属于心理学中的一部分。

如果人们发现了一个漏洞是有利可图，而且是不受惩罚的，那么人们就会进行诈骗。这个时候如果还是一味允许这种漏洞存在，也就是说容许作恶，那么就会得到其他人的恨意。问题是心理学同样告诉我们，人们会讨厌带来坏消息的人，因此，身在局中的人没人愿意告诉这些钻漏洞的人坏消息：“这些容易到手的钱再也没有了。”

可以提供的办法只有一个，那就是改变人们的动机。查理的朋友，曾经在德克萨斯州离边境不远的地方开办了一个制造业的工厂，利润微薄，但还要面对炸伤骗保的职员。他哀求过工会，但无济于事，最后他关闭了工厂，在一个信仰摩门教、十分重视诚信的社区重新开业，工厂赔偿支出从原来的10%降到2%。

所以，如果你没有办法改变别人的动机，那就换个你适应的动机。

好了，总结下第三部分的内容。普世智慧的基础是多元思维模型，但同时你要注意警惕严重的意识形态偏见，以及重视对心理学的应用。

总结：

回顾下全部内容：在多年投资实践中，查理·芒格发明了一种思维模型，叫做“多元思维模型”，这种模型不仅可以让你打破自己的认知局限，还可以让你获得卓越的投资能力和普世的智慧。如果要获得这种能力，起码需要做到以下四点：一、跨学科学习；二、了解不同学科之间的联系；三、承认错误的能力；四、阅读。那如何把多元思维模型运用到投资当中呢？查理·芒格将自己的投资理念分为三步：第一步、找到容易理解、有发展空间、能够在任何市场环境下生存的主流行业。第二步、用多元思维模型进行审查；第三步、用“检查清单”检验法进行投资检查。最后，如果你想获得普世的智慧，那也要注意警惕严重的意识形态偏见，以及对心理学的应用。

我们前面已经说过，查理·芒格的行事做法和处事原则都堪称老派，这一点和沃伦·巴菲特是不谋而合的，这大概也是两人会成为一生挚友的原因之一。想要买对股票、想要找准投资、想要走向财富自由、想要让家人过上更好的生活，这些愿景无可厚非，前提是要像查理·芒格一样：耐心、勇气、决心、勤苦劳作……希望大家都能在这本书中找到一些投资和为人处世的智慧和学问，赢得告慰心灵的果实。

好了，我们今天的内容就到这里，期待下本书与你相见。赋有书堂，让你的阅读更高效。

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