回顾20多年的风风雨雨，我国光伏产业从小到大，从弱到强。中国光伏产业正以肉眼可见的速度蓬勃发展。欧美再也不可能像过去那样卡在中国光伏产业的脖
子上了。然而，被大家忽视的跟踪支架仍然是一个被国外垄断的行业。回顾过去10年，全球出货量排名前10的跟踪支架企业中，中国只有2家，
两者的市场份额合计仅为12%。跟踪支架业务的快速发展有助于降低电费成本。光伏支架主要可分为固定支架和跟踪支架。固定支架主要有最佳倾
角固定式和固定可调式。跟踪支架主要有平单轴、斜单轴和双轴支架，可以使光伏组件全天跟随太阳的位置移动，减少太阳光的入射角，提高光伏的
太阳能吸收率模块。跟踪支架的具体选型与项目所在地维度和地形密切相关，多用于地面电站。由于分布式光伏项目场地存在空间有限、光照条件一
般等问题，安装跟踪支架的经济性不高。在跟踪支架中，单轴跟踪光伏支架因其较高的性价比得到了广泛的应用。一般可以将光伏电站的发电量提高
15%-20%，在一些阳光资源丰富的低纬度地区，甚至可以带来20%以上的发电量提高。虽然使用跟踪支架会增加初期投资和运维成本，但由
于发电收益明显，可以实现较低的用电成本。据新能源统计，2021年上半年，全球采用跟踪安装系统的光伏电站项目平均成本约为38美元/M
Wh，明显低于固定安装光伏项目。全球跟踪支架需求持续增长近年来，随着光伏需求的增长和跟踪支架性价比的提升，全球跟踪支架出货量呈现快
速增长。据新能源统计，2020年全球跟踪支架出货量为47.5GW，其中美国市场需求量为23.4GW，占比约50%。此外，拉丁美洲、
西班牙、澳大利亚、印度、中东等光照条件较好的地区对跟踪支架的需求也相当可观。提高了跟踪支架的可靠性，企业积累了深厚的栽培技术。与固
定支架相比，跟踪支架具有更高的技术要求。可靠性问题一直是影响跟踪支架发展的核心问题，也是下游客户关注的重要问题。近年来，各大跟踪支
架企业不断推动技术升级和产品更新，一方面降低成本提高跟踪支架的经济性；另一方面，提高产品的可靠性，扩大产品的应用场景和范围。值得注
意的是，随着组件端技术迭代的加速，大尺寸化趋势越来越明显。部件的技术迭代将推动跟踪支架的技术升级。由于全球头部组件件企业基本都在中
国，国内跟踪支架企业与头部组件企业的合作更加便捷、深入，有望更快响应组件技术迭代，有望率先在跟踪支架领域技术。此外，2015年以来
，全球追踪支架市场加速发展。主要跟踪支架企业不断加大研发投入，专利保护意识越来越强。他们积累了丰富的产品生产经营经验，跟踪支架产品
也越来越成熟。地面电站竞争越来越激烈，跟踪支架价值凸显。随着光伏地面电站的竞争加剧，回报率下降，开发商正在寻找可以实现更高投资回报
的项目。在此背景下，跟踪支架降低电费成本和提高回报率的价值就凸显了。许多大型地面站项目都采用了跟踪支架方案，表明跟踪支架得到了验证
和认可。这些大规模的应用有望推动跟踪支架在国内的快速推广。2021年以来，受疫情和组件价格影响，行业地面电站项目开工率不高。同时，
硅、钢等原材料价格上涨，导致成本增加。随着碳中和行动计划的实施，现阶段能源低碳转型是大势所趋。以光伏为代表的绿色能源发展具有很强的
确定性，光伏产业前景广阔。目前，随着国内主要硅材料企业的大幅扩张，预计2022年硅材料价格将回落，光伏系统成本将重回下降通道。随着
跟踪支架技术的不断迭代，其经济性和可靠性方面的性能不断提升，相对固定支架的优势有望进一步凸显，从而推动跟踪支架渗透率的提高。我们预
计未来三年，全球追踪支架需求有望达到34%，美国以外追踪支架需求的复合增长率有望达到45%。 |
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