投资实盘#48 投资赚大钱的几个要素

大家好，我是且慢打工人慢少。每周六，我会在这记录我的且慢投资之路。

我会更新实盘账户、市场温度数据，也会顺带讲讲我对各个策略的理解和投资思考，欢迎来唠嗑~

01

市场温度

A股全市场估值数据，来源：万得，且慢，截止2021.10.22

本周A股有涨有跌，沪深300指数涨0.56%，中证500微涨0.03%，创业板指涨0.26%，全市场温度略微下降，综合看目前整体处于合理区间。

根据历史温度数据，30℃以下可以定义为低估，70℃以上为高估，温度越低，买入后长期收益越好。

万得偏股混合型基金指数持有年化收益率、PB中位数百分位，数据来源：万得，且慢计算。

02

实盘记录

实盘成立986天，目前总资产59.49万，总投入40万，累计收益19.49万，比上周+0.16万，涨幅0.27%。

注：上图是实盘公布以来的收益曲线，非成立以来的。使用的记账工具是且慢小账本

目前持仓大概是70%的长赢计划150份、15%的打新基金（点击蓝字查看介绍）、4%的稳稳、2%的春华秋实、2%的梦想佳、2%的八心八箭，以及5%的货币三佳。

一、本周实盘投资

10.22日，跟随E大的长赢150发车，买入中国互联一份。

中概股最近不是涨了吗？为什么长赢要追高入？这就涉及到长赢左侧和右侧两种买入方式的区别了。

所谓的左侧买入就是在一个下跌趋势中越跌越买，而右侧买入则是等市场走出谷底，开始向上攀升时买入。

左侧买入的痛点是处于下跌趋势中，买入后大概率短期是亏钱的；右侧买入因为是处于上升趋势中，很可能买完即赚，但它的“宿敌”是被“假突破”欺骗。

比如下图这样，你以为它要开始涨了，结果买完掉头往下...

E大的做法是左侧右侧相结合，左侧为主，右侧为辅，同时右侧也会考虑估值，在不贵同时又大概率走出谷底时追买一点。

但无论你考虑得再多，也没有完美的买入方式，投资本质是一个概率问题，坚持做大概率能赢的事，最终算总账时就不会太差。

二、投资赚大钱的几个要素

翻看长赢的持仓，发现除了两个品种还在亏损外，其他均已盈利，其中给我赚了最多钱的是环保、中证500、医药、养老、红利这几个品种。

在长赢盈利的品种中，也不乏收益率非常高的，但收益却不多，比如创业板、易方达消费。收益率高，收益不高，原因就在于投入的本金太少。

像E大之前买易方达消费，买点神乎其神，基本就是买在一个大调整的最低位，因为买完就涨失去了继续买入的机会，估值短期上升过快也拿不住，最终只持有7个多月，赚了55%。

7个月赚55%，似乎是非常完美的一笔投资，过程也不用经历亏损，但它却不是让人赚大钱的投资，因为只买了一份，对整体资产的影响实际上是微乎其微的。

反观给我们赚了大钱的品种，比如全指医药，E大从16、17年开始买，买完很长一段时间跑输大盘，继续加仓；到了18年受大环境和集采的影响，医药出现大跌，最惨时持仓亏损接近20%。

其他的像500、红利、环保也是同样的道理，在中等偏低的估值区间开始买入，随后恰巧遇到大跌，越跌越买，最终不仅赚了收益率，也赚了收益。

投资要想赚点小钱，其实也不难，买一些风险较低的产品，比如债券基金、固收＋，持有个一年半载一般很难亏钱，但收益率不高；

另一个方式就是小额资金瞎买，偶尔也会碰到死耗子，它或许可以成为你炫耀的资本，但你自己清楚，投入不多到手的真实收益也少得可怜。

从上面的正反例子中我们也不难看出，投资赚大钱起码要收集以下几点要素：

1、好资产，起码是不死的品种，且有能力判断和估值。比如长赢买的指数，或者自己信任的优秀基金经理，或者自己看得懂的公司，这是大前提。

2、大危机，有危险才有机会，持续的低价给了我们长期持有和加仓的底气，在太平盛世很难给我们低价买入的机会，过快的上涨也会让我们过早地卖出。

3、大仓位，集齐上面两点，收益率就赚到了，但是要想真正赚到真金白银，赚到对整体资产提升有作用的“大钱”，那还需要有勇气上大仓位。

4、有耐心，无论是等心仪的品种出现大机会，还是拿着亏损的账户等风来，亦或者面对盈利等一个高估的卖点，都需要有极强的耐心，整套流程下来，往往是长达3-5年的时间。

所以，想要赚大钱的你，面对现在长赢、周周同行等权益类产品亏损，是该开心还是难受呢？